集約化管理，低成本超常規擴張

　　所謂低成本擴張，是指企業通過在內部加強成本控制，在提供相同服務時，成本或費用明顯低于行業平均水平或主要競爭對手，從而贏得更高的市場占有率或更高的利潤率。南京證券18年來一直保持盈利的重要原因就在于此。2007年公司營業費用率為19.84%，而國內券商的平均水平為29.10%(表4)。隨著公司業務發展和規模擴大，通過集約化管理，實現低成本擴張，是企業基業長青的基本保障。

　　在財務管理上，建立以全面預算管理為核心，以集中管理為主的資金管理模式，構建科學的財務會計管理體系，包括管理會計、成本會計、預算會計、財務分析、成本預測在內的財務管理體系；包括具有實證價值意義的資金集中化管理、便利迅捷的短期融資渠道、高效的資金投資程序、嚴謹的資金風險防范制度在內的資金管理體系等，達到公司成本費用有效控制。同時，財務管理與公司發展戰略相適應，把握資金財務管理的各個要素，與各項業務發展的戰略規劃相結合，為推動公司戰略規劃的實現而努力。

　　以支持業務集中處理、管理信息化和精細化、信息資源統一共享為發展導向，建立與之配套的一流的信息技術支撐平臺。首先，以現有的集中交易技術平臺為依托，在繼續推進集中交易實施過程的同時，對系統功能結構不斷進行優化，最終建成支持全公司交易集中處理的技術平臺。在此基礎上，借助集中化的交易平臺，建設功能更加強大的資產管理系統和投資管理系統，為客戶的資產管理業務和投資理財業務提供良好的技術保障。同步完善集中清算平臺的建設，以現有集中交易清算系統和法人清算系統為依托，通過對系統功能結構的優化，建成支持股票、基金、集合受托等多產品的統一登記、集中托管、集中清算和交收的集中清算平臺，確保客戶資產的完整性、準確性和安全性。其次，在數據集中的基礎上，逐步對網站、知識管理平臺、辦公網絡、視頻系統等信息平臺進行整合，建成統一互聯的信息資訊平臺，提供統一門戶的瀏覽界面，借助于權限管理技術，為公司各應用層以及客戶的資源共享提供有個性、電子化的信息服務流程，同時也為各項業務的低成本擴張提供基礎的信息平臺。

　　面對加入WTO后國際金融巨頭的競爭威脅，中國金融企業也亟需相互滲透、整合資源、壯大自身實力，提高抗風險能力。充分利用國內國外兩種資源，通過股權的讓渡實現戰略投資者的引進，達到優化公司治理結構，提升管理水平和核心競爭力的目的。在具體的實施方式上，根據實際情況擇機做出二種選擇：一是引進符合一定標準的外資金融機構作為公司的戰略股東，注重引進其先進的投資理念和管理體制，借此擴大在國內的品牌和競爭力，擴展市場；二是進行業務分拆，在業務層面引進外資背景的戰略股東，形成不同的控股子公司，公司總部轉化為研究決策和投資管理中心。要實現融資渠道的暢通、品牌的有效提升和公司治理結構的持續優化，證券公司擇機公開上市勢在必行。

　　完善內部控制與風險管理是公司發展的根本基石，在以凈資本為核心的風險監管框架下，在對風險進行分類的基礎上，盡可能取得收益與風險之間的平衡；確定與公司發展戰略、經營目標、利潤計劃和資本水平相適應的風險承受能力與風險承受水平。按照風險全面管理的要求，對現有的公司內部控制與風險管理組織結構進行優化與完善。此外，建立健全識別風險、評估風險、風險測量和控制以及計量風險調整后收益等一系列風險管理流程，通過引入VAR國際先進的風險管理工具，建立風險測量和風險預測系統，提高識別、衡量和監測風險的能力和水平，確保公司所有風險都被有效控制和管理。

　　建立科學合理的激勵機制

　　人才是金融企業最核心的資源，也是制約公司發展的重要因素。要建成一流證券公司，必須擁有一流的人才隊伍，必須實施人才強司戰略，并配以人力資源體制的改革，在大力挖掘、啟用、培養現有人才的同時，下大決心、花大力氣吸引高端人才加盟, 并根據公司的戰略發展目標優化人力資源配置，建造一支具有高職業素質、強學習能力、高度敬業精神的人才隊伍。

　　與此同時，建立科學、可行的選人、育人、用人、留人機制，堅持“唯賢是舉，量才使用”的用人原則，完善人才選聘機制，建立科學的人才選拔程序和方法，通過內部選拔、公開競聘、外部招聘、獵頭推薦等多種形式選擇所需人才。

　　以股票為基礎的“金手銬”獎懲制度，是國際上先進企業廣為采用的激勵機制，是提升企業運營效率和改善經營業績的有效途徑。為此，盡可能創造條件有效地提升管理層和員工的忠誠度，促進員工隊伍的長期穩定和優秀人才的加入。

　　企業文化是生產力。企業發展一年靠機遇，十年靠機制，百年靠文化。優秀的企業文化有助于公司經營理念的有效貫徹執行，并有助于公司形成健康持續發展的良性循環。如南京證券提出的公司經營宗旨是：“以人為本、以心為橋、以誠為基、以德興業”，并細化為“穩健、規范、勤儉、和睦”的企業精神，“創業、創優、創新、創效”的團隊精神，“實事求是、艱苦樸素、雷厲風行、逢旗必奪”的團隊作風，以及“為客戶提供滿意服務、為員工提供發展空間、為股東提供穩定回報、為社會做出應有貢獻”的企業責任。

　　堅持“制度是軀，文化是魂”二者有效融合、相輔相承、共同作用，達到“從制度層面管理人，從靈魂深處塑造人”的管理境界，逐步實現從制度“管”人為主到文化“管”人為主的轉變，這將證券公司在艱難的金融形勢下繼續打造為現代金融企業的堅實保障。

　　(本文作者系南京證券有限責任公司董事長、黨委書記)

　　資料塊：

　　南京證券公司成立于1990年10月，是江蘇省第一家專業證券公司，全國創新試點類證券公司，擁有北京、上海、深圳、南京、重慶、廣州、杭州、福州、昆明、銀川等全國各大主要中心城市的營業網點48個，控股湖北金龍期貨經紀有限公司，員工總數近1000人，自成立以來連續18年保持盈利，證券交易量年均增長率74.61%，利潤總額年均增長率52.69%，18年來在對股東轉贈股本50%的基礎上年均分紅率達12.85%，成為全國唯一自成立18以來持續盈利、從未虧損、高額回報的優質券商，一直致力于建設“規模適度、平臺完整、業績顯著、特色鮮明”的現代金融企業。