A股發(fā)行啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制后，網(wǎng)上申購中簽率為9.29%，網(wǎng)上網(wǎng)下共凍結(jié)資金4800億

　　證券時(shí)報(bào)記者 賈 壯

　　本報(bào)訊 根據(jù)農(nóng)行今日發(fā)布的公告，A股IPO發(fā)行價(jià)格最終定為2.68元/股。由于農(nóng)行網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率高于網(wǎng)下發(fā)行初步配售比例，發(fā)行人和聯(lián)席主承銷商決定啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制，將2.32億股股票從網(wǎng)上回?fù)苤辆W(wǎng)下。回?fù)軝C(jī)制實(shí)施后，網(wǎng)下最終配售比例為9.29260270%，網(wǎng)上最終中簽率為9.29260176%。

　　根據(jù)網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率推算，此次網(wǎng)上發(fā)行凍結(jié)資金量為2974億元。公告顯示，初步詢價(jià)提供有效報(bào)價(jià)的81家詢價(jià)對象管理的214家配售對象全部參與了網(wǎng)下申購，其中，1家配售對象未按時(shí)繳納申購款，網(wǎng)下申購無效；213家配售對象及時(shí)足額繳納了申購款，全部為有效申購，凍結(jié)資金總額為1829億元。有效申購的213家配售對象中，40家配售對象因申購價(jià)格低于發(fā)行價(jià)格2.68元/股未能獲得最終配售，達(dá)到要求的配售對象共173家，有效申購資金總額為1451億元。

　　農(nóng)行此次網(wǎng)上發(fā)行有效申購戶數(shù)約126萬戶，有效申購股數(shù)達(dá)1109.5億股，回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前，網(wǎng)上有效申購總股數(shù)約為本次網(wǎng)上初始發(fā)行規(guī)模的10.52倍。在此基礎(chǔ)上，農(nóng)行和聯(lián)席主承銷商決定超額配售A股初始發(fā)行規(guī)模15%的股份，即33.35億股，超額配售后A股發(fā)行規(guī)模達(dá)255.71億股。

　　另據(jù)了解，農(nóng)行此次H股發(fā)行價(jià)將為3.2港幣/股，按照7月6日中國外匯交易中心公布的匯率中間價(jià)1港幣兌人民幣0.87016元計(jì)算，折合人民幣約2.78元/股，高于A股2.68元/股的發(fā)行價(jià)。

　　若考慮綠鞋機(jī)制，按A股上限發(fā)行價(jià)計(jì)算，農(nóng)行此次將通過A股發(fā)行融資約685億元人民幣(以7月6日匯率中間價(jià)計(jì)，約為101億美元)。如果農(nóng)行在香港IPO中同樣執(zhí)行增售選擇權(quán)，以3.2港幣/股的發(fā)行價(jià)格計(jì)算，融資總規(guī)模有可能達(dá)到221億美元，超過工行的219億美元，成為全球范圍內(nèi)迄今為止規(guī)模最大的IPO。

　　對于如此大規(guī)模的IPO，有不少個(gè)人投資者擔(dān)心農(nóng)行上市后會(huì)破發(fā)。農(nóng)行行長張?jiān)凭痛吮硎荆�農(nóng)行的發(fā)售計(jì)劃雖然從數(shù)額上看較大，但分別在香港和內(nèi)地上市，其中在內(nèi)地上市的股票當(dāng)中，有超過一半的股份通過戰(zhàn)略配售和網(wǎng)下發(fā)行完成。網(wǎng)上公眾發(fā)行的部分，募集的資金總額并不是很大，二級市場應(yīng)該有足夠的支撐能力。此外，在行使綠鞋的情況下，承銷商在A股市場將有約90億元的護(hù)盤資金，基本不存在破發(fā)的可能。