控制風險的秘密

　　光大銀行房貸固定利率的下調包括5個檔期:3年期以下(優惠檔)由6.68%調至6.63%，3到5年期由6.86%調至6.78%，5到10年期的由7.18%調至6.93%，10到15年期的由7.58%調至7.33%，15到20年期的由7.93%調至7.58%。

　　由于現實中絕大部分一套房貸均執行基準利率下浮15%的規定，因此，與基準利率下浮15%的浮動利率房貸相比，光大銀行的固定利率房貸仍然要高，兩者之間的差值在0.204%到0.9245%。

　　政策規定，二套房固定利率應該執行基準利率，這樣，固定房貸利率前三個檔期與上浮10%的浮動基準利率剛好相同，但10至15年和15至20年這兩個檔期的固定利率就要高出上浮10%浮動基準利率0.108%和0.198%，而這兩個檔期的房貸業務量占比最高。

　　下調前，光大銀行各期限固定利率與浮動利率的差值基本在1%至1.5%的水平，下浮后，這一差值已經落在了1%以下。而差值對銀行來說是一個非常重要的參數，它表示固定利率的可升值空間，即浮動利率經過多少次升息后可達到或超過固定利率。

　　對固定利率貸款的借款人來講，只有在浮動利率超過固定利率后，借款人才有利可圖，對銀行而言，則僅意味著盈利減少而已。因此，雖然借貸雙方都處于利率變動的風險中，但借款人的風險要遠大于銀行的風險。

　　以光大銀行經過調整后15至20年房貸的固定利率與浮動利率最大差值0.9245%為例，包含了央行4至5次的升息機會。而在經歷2007年連續6次加息后，央行未來繼續連續多次加息的可能性已經減少，而且貸款利率幅度小于存款利率幅度調整的不對稱加息可能性則加大，這對銀行固定利率的風險控制顯然是有利的。

　　即使浮動利率超過固定利率后，固定利率貸款的借款方也不一定就能獲益，因為在一定時期前，借方一直比浮動利率貸款多支付利息。只有在此后，固定利率“連續低利率運行”多年后，借方才有可能獲益。

　　而且，由于貸款前期貸款人支付的利息要多于后期支付的利息，如果浮動利率不能在最初幾年內盡快超過固定利率，則銀行采用固定利率的風險將變小。因此，在實際操作中，光大銀行可以通過主推長期固定利率貸款產品和在事實上擴大固定利率與浮動利率的差值，把利率風險巧妙地轉嫁給借款人。

　　光大銀行人士表示:“固定利率房貸就是應加息預期而生的，只要加息可能性還在，固定利率房貸就會有市場;在固定利率實行大幅度優惠時，它的吸引力就更凸顯出來�！� 當然，對于銀行來說，固定利率貸款業務的收益目前還可以，而且，銀行一直只向VIP客戶或優質客戶推薦，而這部分客戶對銀行的個貸業務至關重要，如在其他業務方面，比如信用卡消費等就可以填補固貸業務本身收益不足的問題。