三、奧運主題將是今年重要的投資機會

　　既然奧運經濟其本質是注意力經濟，那對股市來說，奧運主題也將是認可度非常高的博弈機會，因此我們相信奧運主題必然是今年，甚至更長時間里的投資主題。

　　1、把握奧運合作伙伴、贊助商、供應商的奧運商機

　　能夠成為合作伙伴、贊助商和供應商，本身就是實力的象征。而公司積極參與奧運，也體現了公司對自身發展和品牌的重視，而成為合作伙伴、贊助商和供應商后，也時刻提醒公司積極運作，因為相關費用折合下來每天都要花費很多錢，危機感將促使公司提高效率。

　　只要公司運作得當，奧運將為相關公司開辟一個更為廣闊的舞臺，尤其是很多第一次參與奧運的中國企業。

　　國際奧委會合作伙伴：聯想集團(00992，hk)

　　北京2008合作伙伴：中國銀行(601988sh、3988hk)、中國網通(0906hk)、中國移 動(0941，hk)、中國石化(600028sh、0386hk)、中國石油(0857hk)、中國國航(601111sh、0753hk)、中國人保財險、國家電網、大眾、阿迪達斯、強生等；

　　北京2008贊助商：海爾(600690sh、1169hk)、伊 利(600887sh)、青島啤酒(600600sh、0168hk)、燕京啤酒(000729sz)等；

　　北京2008獨家供應商：華帝股份(002035)等

　　對于上述相關公司，我們最看好的是會前、會中、會后都有較大受益機會的A股公司，這類企業可能以奧運為舞臺，成就世界級企業的夢想：青島啤酒(600600sh、0168hk)、燕京啤酒(000729sz)、中國銀行(601988sh、3988hk)、中國國航(601111sh、0753hk)、海爾(600690sh、1169hk)、伊 利(600887sh)；

　　除上述公司外，關注奧運對品牌價值塑造的效用較大的公司，如：華帝股份(002035)、中國石化(600028sh、0386hk)、中國石油(0857hk)等。

　　2、把握奧運經濟對行業促動下的投資機會

　　奧運經濟對我國經濟影響的投資機會，更多的是從行業的角度來把握。

　　主要受益的行業及相關公司(部分)如下：

　　3、把握區域經濟的投資機會

　　奧運會對區域經濟的促動是非常明顯的，尤其是對主辦城市，我們在考察北京奧運會對區域經濟的影響時，不得不把當前我國發展規劃結合在一起《國務院關于推進天津濱海新區開發開放有關問題的意見》批準天津濱海新區為全國綜合配套改革試驗區，確定了“十一五”期間濱海新區在促進區域發展中的地位。濱海新區將建設成為我國北方對外開放的門戶、高水平的現代制造業和研發轉化基地、北方國際航運中心和國際物流中心。因此奧運會的召開和濱海新區的開發為北京、天津和河北地區帶來新的投資機會。

　　奧運會的上述三地的影響類似于奧運對北京的影響，但我們認為對北京以往的影響更多的體現在奧運會后，而主要的影響包括對消費的刺激和外向型經濟的進一步發展，有一點是肯定的，經濟發展了，老百姓有錢了，消費品和社會服務的需求進一步旺盛了。

　　因此我們重點關注天津港、天士力、中儲股份、裕豐股份、福成五豐等公司。

　　4、奧運投資主體的時點把握

　　當確定的東西多了，博弈就會減弱，反之亦然。對于奧運投資主題，當前已經較為明確的因素有：奧運的經濟的貢獻、奧運對股市有促進作用；相對不確定的有：對股市的影響幅度、個股受益的時點等。

　　通過前面奧運對股市的影響分析和板塊之間的類比，從奧運主題投資的角度，考慮相關受益公司業績釋放的過程，我們認為當前：直接受益的公司，如房地產、提供設備類上市公司的行情已經啟動，而這輪行情仍將延續到今年上半年，而服務類、消費品等上市公司有所余熱，但還沒有完全展開，我們預計從今年下半年將逐步展現，并將持續到2008年，而品牌類公司將以奧運為契機，其受益時機將一直延續到奧運之后。

　　考慮到奧運的事件性因素，我們提前關注服務類、消費品類相關公司，提前進入，如果是一次性受益的公司，應該提早退出，如大多少房地產類公司。

　　而整個奧運投資主題投資的整個脈絡，最終還是以上市公司的業績為基點，把握預 期業績與現實業績對股價的影響。

　　三、重點關注公司：