北京首放：10月21日實戰掘金報告

http://whmsebhyy.com 2005年10月21日 19:10 北京首放

　　北京首放

　　首放實戰掘金報告一：板塊掘金

　　年內最后一次總攻千二戰役孕育之中

　　上周本欄建議重點關注尚未大幅拉升的有色金屬、醫藥預增股，本周得到準確驗證，周五中牧股份、天壇生物、竹林眾生、升華拜克、金宇集團等一批醫藥股大幅上漲并創出階段性新高，成為市場一道亮麗風景線。

　　本周股指在周一、周四兩度逼近半年線后，繼續橫向窄幅震蕩，但是以電力、兩市本地股、水泥、醫藥為代表的各類題材股風起云涌輪番沖擊漲停，以及股改、有色、醫藥等強勢績優業績預增股，也出現加速拉升的局部獨立牛勢行情。那么，在10月最后一周到11月上旬，股指面臨方向性選擇的敏感時間段，行情將會如何演化呢？

　　一、影響股改行情中期走勢的四大重要因素，決定反抽1180點至1200點區域的年內尋頂行情在孕育之中。

　　第一，題材股和季報業績浪營造的局部牛市作多效應蔓延有利于多方展開局部突破行情。近期在股指波動空間有限的情況下，個股沖擊漲停或者上演獨立持續拉升行情的現象卻有愈演愈烈之勢，比如在周二有23只非ST個股漲停之后，周三又有13只非ST個股漲停，周四、周五非ST漲停個股家屬也均超過10只。而且一些短期連拉2個漲停、3個漲停乃至于秦豐農業連續出現5個漲停的品種也不斷出現，*ST天海復牌后單日更是大漲162%。這種局部作多效應的蔓延，將會鼓舞投資者的作多信心，有利于多方在較短時間內集結優勢優勢兵力展開突破，哪怕這種突破僅僅是一種假突破，短期也會對股指線先形成一個向上的動力。

　　第二，神秘資金啟動權重護盤股改行情，有可能會形成短期向上的共振效應。從權重藍籌動向看，本周銀行、券商等金融股走強，對穩定股指起到舉足輕重的作用。那么，再研究寶鋼、中國聯通等權重藍籌走勢，寶鋼從8月18日股改自然除權之后，最大累計跌幅已接近20%，中國聯通也逼近前期歷史低點，本身具有技術反彈要求，技術形態上也為神秘資金再度護盤創造了條件。加之中國石化，以及銀行、券商、績優基金重倉股的持續走強，神秘資金只要對寶鋼、中國聯通等位置護盤位置較好的權重藍籌發動攻擊，市場和股指很容易產生劇烈積極連鎖反映，也有望在適當位置推動大盤向上。只要神秘資金再度出手，甚至不排除股指在半年線附近再拉長陽線的可能出現。

　　第三，從多空的戰略利益從角度看，股指在目前位置，向下距離1100點和1000點距離太近，下跌空間有限，直接下行對個股大殺傷力可能較為有限，而且還比較容易受到利多政策的干擾，不利于空方實施大規模打壓“空襲”。也就是空方期待已久的一些重磅利空目前尚沒有出臺，在這種狀況下，空方主力在未來向下中期作空之前，先匯同多方一起向上推升股指，則有利為后期下跌留出足夠空間。

　　第四，技術上重要變盤敏感時間段來臨，為股指攻擊1180點至1200點區域創造了技術條件。股指從9月27日下探到1132點區域以來，已經橫向運行了14個交易日，這一走勢同2004年10月15日至11月9日，以及2003年3月10日至3月26日走勢較為類似，其中去年10月中旬之后的走勢，從時間上同今年行情也相當接近。這兩次行情橫向盤整之后都出現了長陽向上攻擊，可是，兩者長陽上攻后都是假突破，只不過2003年那次向上創出了行情。從時間上看，10月最后一周或11月上旬，股指依托半年線和1100點支撐，還是有望向1180點至1200點區域展開年內最后一次總攻行情，在這個本輪行情重要的時間段，不論能否攻擊到千二區域又或者向上創出本輪行情新高，都應注意在此期間可能將見到四季度行情的階段性高點。

　　二、四大不確定因素使四季度至明年初或將再度考驗千點。

　　在本周璀璨奪目的個股局部牛市行情之外，一些影響股指中期演化趨勢的不利因素也很值得投資者深思。第一，有關媒體報道11月份將實行新老劃斷發行全流通新股，如果未來全流通新股發行的時間確定，將對機構操作行為產生重要影響，比如可以基本確定本輪行情的見頂時間，以及中小板將首當其沖面臨較大調整壓力等。

　　第二，年底資金年度結算壓力，也會隨著時間推移，在四季度逐步對股指形成調整壓力，目前反彈始終難以放量就是這種資金壓力的自然體現。

　　第三，股改個股融資壓力未來也會分流市場資金，同時對投資者心理預期產生不良預期。

　　第四，隨著在11月份季報業績浪炒作告一段落，績優股的階段性調整，估計到11月份也會對股指形成一定調整壓力。到時如果沒有強有力的利多政策以及神秘資金護盤，股指在四季度或明年初考驗千點支撐的可能性仍不可避免。

　　三、珍惜基金、游資主導的兩大類局部牛股戰機。

　　基金和游資是導演近期局部牛股行情的兩大核心力量，深度挖掘各自主導的不同品種具有重要實戰意義。第一，短線可關注走上升通道尚未大幅拉升的績差低價預盈股、低價科技股，其中可重點研究績差預盈股，具有業績預增和低價雙重屬性，較容易受敢死隊攻擊。周五異軍突起的醫藥股，下周初也有一沖。第二，中線關注尚未大幅上攻的銀行、券商金融股，隨著以深發展為代表的外資入股，以及券商類政策大力扶持，建行全流通凸顯內地金融股投資價值等多重因素，在深發展、陜國投等大漲之后，一些漲幅有限的金融股有望震蕩向上，同寶鋼、中國聯通等權重藍籌一起，成為穩定股指的護盤主力軍。

　　首放實戰掘金報告二：大勢預測

　　攻擊性長陽下周或將出現

　　一、大勢研判：變盤敏感時間段內出現攻擊性長陽概率增大。

　　1、下周預測：震蕩反彈有望延續。

　　① 股指波動范圍：1120點-1180點5日、10日均線1140點上下區域將成為股指波動中心；

　　②運行方式：圍繞5日、10日均線反復波動后，伺機尋求方向突破；

　　③大勢關注焦點：有兩大因素有可能誘發誕生單日攻擊性長陽，一是下周股指再度逼近1120點附近區域，一旦有較為明確的領漲和成交量配合，股指有望逆轉拉出單日長陽。再者嚴密關注寶鋼、中國聯通等權重藍籌動向，一旦放量啟動護盤，也極容易引導股指收出長陽。

　　2、中短線趨勢：半年線支撐漸強，股指面臨重要變盤時間段。股指從9月27日下探到1132點區域以來，已經橫向運行了14個交易日，這一走勢同2004年10月15日至11月9日，以及2003年3月10日至3月26日走勢較為類似，其中去年10月中旬之后的走勢，從時間上同今年行情也相當接近。這兩次行情橫向盤整之后都出現了長陽向上攻擊，可是，兩者長陽上攻后都是假突破，只不過2003年那次向上創出了行情。從時間上看，10月最后一周或11月上旬，股指依托半年線和1100點支撐，還是有望向1180點至1200點區域展開年內最后一次總攻行情，在這個本輪行情重要的時間段，不論能否攻擊到千二區域又或者向上創出本輪行情新高，都應注意在此期間可能將見到四季度行情的階段性高點。

　　二、主力動向分析：集團性漲停效應及權重藍籌護盤將成為推動股指向上主要動力。

　　1、多方主力動向剖析：依托半年線和1100點兩大技術生命線的重要支撐，本周從周一到周五每個交易日都誕生眾多漲停板個股，這種題材股集團性輪動漲停效應，對短期鼓舞人氣、穩定股指較為有利。加之，一些走上升通道的基金重倉的加速拉升，以及寶鋼、中國聯通等權重藍籌，本身具有技術反彈要求，技術形態上也為神秘資金再度護盤創造了條件。多重熱點共同維護，下周市場仍有望保持局部強勢。

　　2、空方主力動向剖析：注意兩市本地股、太陽能等一些短線連續大漲的強勢品種調整對股指形成的壓力；另外，股價較高的績差股、題材股，以及部分業績大幅下滑的傳統績優股將成為空方作空的重要常規“武器”。

　　三、操作思路：拋開股指專心個股操作。

　　下周機會仍將在局部個股之中，在重點關注大盤成交量和權重藍籌動向同時，加大個股研究，因為在當前行情中，選不準個股或者選準個股，但進出時機把握不好，仍然難以賺錢。

　　四、實戰淘金池：兩類個股中挖掘局部牛股。

　　1、短線可關注走上升通道尚未大幅拉升的績差低價預盈股、低價科技股，其中可重點研究績差預盈股，具有業績預增和低價雙重屬性，較容易受敢死隊攻擊。周五異軍突起的醫藥股，下周初也有一沖。

　　2、中線關注尚未大幅上攻的銀行、券商金融股，隨著以深發展為代表的外資入股，以及券商類政策大力扶持，建行全流通凸顯內地金融股投資價值等多重因素，在深發展、陜國投等大漲之后，一些漲幅有限的金融股有望震蕩向上，同寶鋼、中國聯通等權重藍籌一起，成為穩定股指的護盤主力軍。

　　北京首放實戰掘金報告三：焦點透視(大勢分析)(10月21日)

　　個股偷襲自救行情量能放大最關鍵

　　對市場準確分析和判斷是本欄的最大特點，9月中旬就提前提醒投資者回避指數調整，提醒投資者降低操作倉位，至今滬指已經下跌100點，近期在大盤出現反彈跡象的時候，明確指出市場將尋求半年線支撐，昨日在大盤探底反彈在之際提醒投資者嚴密關注是否有新熱點出現以及量能的放大，決定了反彈的延續性，而市場的走勢完全驗證了我們的準確判斷，關注本欄的投資者都回避了市場連續調整的風險，神針探底，在個股行情繼續火爆帶來賺錢效應之際，半年線的心理支撐點位仍具有極好的作用，技術性上揚由此產生。本周深滬指數雙雙探底成功出現反彈，但總體力度不大，在量能沒有有效放大的情況下，向上的空間被限制在較小的范圍內，滬指在周四快速下跌至半年線—1120點下方之后形成了一根長長的下影線，顯示出了內在反彈動力，今天深滬兩市再度上揚，大部分時間走勢不緩不急屢屢創出盤中新高，下午終于快速上揚，滬指突破了5日以及10日均線，最高達到1146點，但是成交量繼續維持在近期穩定的水平，沒有放大也沒有萎縮，滬市金額不到90億元，兩市相加不到140億元，表明目前市場仍屬于存量資金運作的范圍，而增量資金仍在繼續觀望，而這樣的量能并不支持指數的連續上揚反彈，而只能支持個股的行情，尾市的一輪快速下跌也證明了今天上揚中的最大缺陷，因此我們認為，后市只有滬市金額超過百億元，滬指才能繼續向上，而短期內滬指在1150點上方仍具有較大的壓力，因此，在短線操作中投資者可采取守株待兔的策略，逢低吸納具有潛力的個股，等待補漲的來臨。

　　多方堅守半年線支撐，量能萎縮制約反彈延續。自9月20日滬指觸及年線受阻快速回落之后，市場就將半年線看成是最大的支撐，而滬指確實在該線受到了很好的作用，可以看到9月28日，10月17日，10月20日，滬指都在即將跌破半年線之際產生反彈，尤其是本周四反彈更為明顯，收出14點的下影線，而且今天市場再度反彈，從多空力度的對比分析，空方的三次探底已經將市場存在的獲利籌碼釋放，也可以認為是空方達到了三鼓而竭的地步，在這種情況下，市場也就凝聚了一定的反彈沖動。從技術形態上看，本輪調整已經將1129點的缺口回補，而這預示著前期的股改引發的上揚行情有結束之虞，但是由于目前點位既有半年線，又有1100點整數關，同時還是6、7月份大型箱體的上沿，所以，在這個位置具有較好的支撐，從指數的走勢上看，多方也是竭盡全力力保半年線不失。但是由于機構資金對后市行情的分歧較大，對市場作用較大的權重股、藍籌股屢屢創出近期新低，而短線游資卻對低價補漲股大肆運作，但總體熱情并沒有因為個股的活躍而被激發起來，導致了量能始終不能有效放大，這就極大地限制了反彈的力度和持續性。

　　調整以來市場最明顯的特點就是成交量始終維持在穩定水平，無論是快速下跌還是強勁反彈，量能的總體波動幅度不大，滬市金額始終在百元之下，兩市相加始終在150億元附近，這種現象表明市場投資者的信心缺失，而信心缺失又進一步限制了場內資金的匱乏，近而導致了股市的低迷，成交量持續萎縮構成行情發展的瓶頸制約，從一個側面反映出投資者對短線行情的發展沒有明確預期，更多采取被動的觀望態度。而中國股市又是一個典型的資金推動型市場，量能的持續萎縮制約行情的發展。因此，雖然半年線仍有一定的支撐，短期內滬指不具有繼續向下的動力，但中期來看，如果量能不能放大，滬指向下跌破半年線甚至再度跌破1100點的可能性仍然存在，并且機率較大。

　　個股偷襲自救加快調整倉位，繼續跟蹤指標股動向。從近期盤面觀察，市場熱點極為散亂，超跌的藍籌指標股、消息刺激的銀行板塊、禽流感概念引發的醫藥股板塊，再度雄起的新能源板塊、零星的極度超跌個股的快速拉升等各有表現，但在操作中大都采取了快速的拉升，尤其是部分超跌的低價股往往是在非常短的時間內達到漲停，這也反映了目前市場資金反應比較謹慎，不敢利用資金的優勢拉抬，而只能用偷襲來獲取市場的眼球關注，這種走勢充分表明目前個股仍在加大自救的操作，持續性不強，導致了熱點一直處在快速轉移之中，賺錢效應并沒有有效的刺激資金的活躍。同時部分藍籌股在前期連續跳水之后雖然有所企穩，但中線走勢仍然堪憂，例如福建高速等，讓投資者心有余悸，避之憂恐不及。同時，從近期的反彈情況看，超級藍籌指標股和銀行股板塊是股指在半年線上方穩定的主要做多力，而這就意味著一旦這兩者進入調整，則股指可能再次陷入了困境。因此，作為投資者而言，一方面要需要嚴密跟蹤中國石化、中國聯通等指標股的走勢，防范護盤力量的消退帶來的負面影響，另一方面也要趁板塊輪動以及部分個股自救行情來調整倉位。

　　北京首放實戰掘金報告四：

　　實戰策略(10月21日)

　　操作要點

　　1，滬指再度反彈突破5日均線但10日均線有壓力，關注1150點上方的阻力以及半年線的支撐；2，成交量沒有放大也沒有萎縮，表明目前市場還是存量資金運作，使反彈行情的不利因素；3，金融股整體走強，行業基本面有支撐，帶來炒作機會；4，板塊輪動跡象明顯，新能源、生物制藥等整體走強，有效維持了人氣；5，大盤指標股走勢分化，護盤資金運作不明顯，繼續跟蹤中國石化的走勢，決定指數的方向；6，個股仍非常活躍，但可操作性不強，短線沖動資金運作。

　　大盤風向

　　大盤將小幅反彈，空間受到量能的限制，總體呈現在半年線上方震蕩反復的的可能性大。

　　買賣倉位

　　短線倉位繼續保持在50%附近，不能追高介入，逢低吸納等待；中線倉位保持不變。

　　選股思路

　　從盤面看，熱點依舊非常零亂，板塊輪動格局加快，新能源、生物制藥、金融板塊等紛紛啟動，同時部分冷門股突然發力快速拉升，這都帶來了短線個股的活躍，在一定程度上穩定了市場信心，但總體可操作性并不強，作為投資者而言，中長線逢低吸納一些具有潛力的上升通道個股耐心持倉是最好的策略，而短線則可以對價格偏低、技術中線超跌的個股進行守株待兔的策略，逢低吸納等待輪漲的來臨。

　　板塊監測

　　關注

　　金融股：有資金運作，中長線品種

　　超跌低價補漲股：有短線機會，其中業績不差的個股風險小。

　　回避

　　技術上破位的個股：資金流出跡象明顯；

　　基金減倉板塊：短線有所企穩，中線繼續不看好；

　　績差股、虧損股：其中反彈量能過大的個股風險更大；

　　漲幅較大的個股，短線進入風險震蕩區域，回避。

　　中線跟蹤

　　上升通道

　　暫無