北京首放：10月12日實戰掘金報告

http://whmsebhyy.com 2005年10月12日 18:21 北京首放

　　北京首放

　　首放實戰掘金報告一：板塊掘金

　　兩大新勢力開創季報行情新格局

　　善于挖掘短中線潛力板塊、個股是本欄一貫風格，本欄在上證報挖掘的鐵路股周二大放異彩，時代新材、南方匯通、北方創業最高漲幅均接近8%，中鐵二局、西北軸承漲幅也均接近6%，成為周二重要領漲力量。

　　在星新材料、秦豐農業等一批創本輪反彈新高品種，以及G臥龍、G新合成等G股聯合走強推動下，周三股指再收陽線，從大盤技術形態上為依托半年線構筑大箱體運行創造了契機。而創新高品種形成聯動效應，同G股崛起活躍一起構成攪動季報行情新格局的兩大新生力量。

　　一、兩大作多新勢力的誕生為打破多空僵持，開創季報行情新局面創造了條件。根據一般行情規律，股指要反彈或震蕩走強，必須有資金推動和領漲熱點持續走強支撐，如果沒有資金和有號召力的熱點推動，股指將會陷入連續調整的境地。國慶節前后股指在半年線上方正好處于多空拉鋸僵持狀態，市場面臨多空嚴重分歧的敏感狀態，但是，粗略統計兩市有60多只個股在周三向上創出本輪反彈行情的新高，同G股走強一起，成為振奮、鼓舞市場作多人氣的兩大新生力量。研其內在上漲動力，基金等中線力量漸趨發力和季報板塊輪動的本質規律，是促使60多只個股形成群體性逆市創出新高，以及部分G股走強的主要因素。這是因為本輪行情中基金重倉股同非主流品種出現了倒二八現象，基金等主流機構主導的重倉股表現極其有限。而基金重倉股中有一大部分屬于績優品種，從基金歷年炒作手法特點上看，也的確有借季報拉升重倉股的規律，很顯然這些績優股走強，更多還是在炒作季報業績預期。而G股走強，則是屬于部分資金為規避大盤走勢和個股股改預期不明風險的一種選擇。G股和績優股雙雙走強，將給季報行情帶來新氣象，如果引導較為成功，也能成為穩定大盤、刺激局部熱點活躍走強的重要積極因素。

　　二、新勢力崛起對季報行情將產生三大積極實戰影響，注意規避兩大季報行情風險。創新高個股群起性上攻和G股走強，對后市實戰積極影響主要有三點，第一，基金等中線資金主導的績優股持續創出新高，從作多資金來源上，同參與秦豐農業連續三個漲停，以及參與新能源股等短線熱點炒作、作多立場較為堅定的市場游資一起，構成新的作多資金聯盟。第二，宣告即使在10月股改行情的敏感階段，季報業績浪行情炒作仍然存在，在股改對價之外，季報業績因素仍然會對個股走勢產生重要影響。因此，可加強對化肥、有色、水電、煤炭能源、醫藥等季度業績預增潛力較大行業中潛力個股的挖掘，事實上有色、醫藥、百貨等行業近期誕生了一批連續逆市走強的牛股。第三，在業績預期較好的品種持續走強或創出新高強烈示范效應下，將會在更大范圍內鼓舞那些有業績支撐的強勢品種走強；另外，對于一些熱點題材個股，在激進游資參與下，市場的短線機會也會相應增多。

　　當然，在關注新生作多力量崛起可能對季報行情格局產生積極影響的同時，也應注意季報行情潛在的兩大風險。第一，從節后反彈成交量放大程度始終有限分析，的確有部分參與本次行情的資金，在國慶節前后逐步離場。因此，對于大盤走勢要作好兩手準備，表現在操作上就是不宜倉位太滿，資金量大的投資者倉位控制在半倉左右較為適宜。另外，對于一些熱點個股的炒做上，應注意進出的快節奏，對于一些有資金開始堅決撤出的板塊或個股，應嚴格設立止損位，同時嚴格執行操作紀律，一旦發現市場或個股有走壞跡象，應果斷出場。第二，對于有業績風險或者股改支付對價不佳的品種，應逐步果斷原離，一面踩上不必要的業績或股改地雷。

　　三，重點安全挖掘潛力G股的四大思路。

　　連續上漲并與周三強勁漲停的G臥龍，仔細研究具有三方面特點，第一，從區域上是浙江民營企業，符合本欄一直以來強調的民營企業在股改后較容易受機構資金關注的判斷；第二，具有次新、股改后總股本在2億之內，仍屬于總流通市值較為偏小的品種，便于一些資金運做；第三，具有風力發電新能源概念。再結合滯漲和季度業績因素，這就提醒投資者在G股潛力品種的選擇方面，要注意四點，第一，股改后總股本在2億以內的小市值次新股值得重點研究，如果再是民營企業，短、中期走勢跟蹤、研究價值更大，受機構青睞的表現機會也會更多一些。

　　第二，從股價角度3元以下非虧損G股值得重點跟蹤；走勢上股改除權前嚴重滯漲，股改除權后，由基本處于橫向波動，同樣嚴重落后大盤漲幅，而在9月20日以來股指連續回落以來，卻出現逆市溫和上揚走勢，顯示受到新增資金吸納可能性較大，后市出現加速上攻的可能性相對較大。

　　第三，從季報業績因素考慮，屬于化肥、有色、煤炭能源等三季報預增或有望增長行業的G股，相對走強可能性會更大一些。

　　第四，從熱點題材炒作地角度看，具有新能源、季報預增、科技等熱點題材的品種，尤其是股改后總股本較為適中的龍頭品種，研究、操作價值會更大。

　　北京首放實戰掘金報告二：明日預測(10月12日)

　　“腳踩”平臺好爬高

　　昨日回顧：在昨日股指大幅反彈的基礎上，今日股指出現沖高回落，全天呈現強勢震蕩，其走勢與我們的預測完全一致。我們昨日看好的鐵路板塊走勢強勁，北方創業、晉西車軸、南方匯通等出現放量上漲，成為較為明顯的一個持續熱點！

　　明日預測：“腳踩”平臺好爬高，明日小幅反彈機會較大

　　多方憑借三大優勢有望延續反彈行情：

　　1、優勢之一：技術優勢十分明顯，由于今日股指放量突破自9月23日橫盤整理小平臺，為進一步反彈奠定了技術基礎，短線股指有望依托技術平臺繼續反彈；

　　2、優勢之二：天時優勢開始顯現，由于時值季報披露階段，一些業績增長的股票紛紛上漲，海信電器、石油大明等季報增長股均出現上漲，這是最值得關注的做多因素，也是一個持續熱點，后市機會依然較大；

　　3、優勢之三：政策優勢繼續發揮效力，受到五中全會精神刺激，相關板塊反復活躍，新能源、農業等板塊繼續領漲，成為較大的反彈動力。同時，受到消息面變化影響，人民幣升值、紡織、煤炭等板塊也出現走好跡象，這是后市較大的潛力機會，依然值得關注。

　　題材股全線退朝，成為主要的做空動力：

　　1、隨著神六的成功發射，前期漲幅巨大的航天類股票全線大跌，中國衛星、航天動力、航天機電等位居跌幅排行榜的前列，預示缺乏基本面支持的題材股將反復下跌，這是需要高度規避風險的板塊；

　　2、藍籌分化加劇，部分藍籌股，比如深能源、粵電力、華能國際、國電電力等紛紛下跌，對股指產生較大影響，這也是一個主要的做空動力。

　　由此可見，多方相對占據優勢，明日繼續反擊機會較大，股指小幅反彈或保持強勢震蕩的機會較大。

　　機會揭示：煤炭板塊

　　煤炭作為傳統能源的地位十分重要，最近山西等地的

煤炭價格出現大幅上漲，并且，隨著冬季的即將來臨，煤炭價格面臨反復上揚機會，這無疑為煤炭板塊的走強創造了基礎，對于煤炭龍頭品種不妨重點關注。

　　北京首放實戰掘金報告三：焦點透視(大勢分析)(10月12日)

　　個股獨立行情帶來震蕩獲利機會

　　再次雄起，隨著連續活躍上揚個股帶來的賺錢效應，市場的信心也逐步穩定下來，從而再度吸引了資金的炒作激情，市場就此走強。昨日本欄明確指出市場的獲利籌碼的拋售行為已經進入尾聲，指數呈現強勢震蕩格局的可能性很大，今天深滬指數的走勢完全證明了本欄判斷的正確，兩市指數在震蕩后雙雙向上反彈再度收陽，滬指最高點達到1165.67點，成交量則同步出現了放大，滬市單個市場成交金額就接近了百億元，兩市相加超過了50億元，表明有增量資金進場運作，而這樣的量能雖然不能支持連續強勢上揚，但能夠保證個股的活躍，并且也能保證板塊熱點的走強，從技術上看，滬指在5日均線形成了明顯的支撐，而5日以及10均線則出現了向上的交叉，下方的60日均線和1128點的缺口也具有堅強的支撐，同時個股活躍度也明顯增加，也出現了連續上揚甚至連續漲停的個股，可以認為，由于拋售壓力的減輕而技術上也存在反彈的要求，導致了近兩個交易日的反彈，但上方仍存在較大的心理壓力和年線的技術壓力，所以，我們認為，短期內滬指仍不會改變震蕩格局，但個股將出現較好的機會。

　　焦點一：后市運行的三種可能性

　　滬指突破半年線之后，在內在的反彈需求和年線的心理壓力作用下，指數波動幅度開始加大，呈現緩慢上揚快速下跌調整的走勢特點，而指數的波動區間被限制在兩條長期均線之內，即半年線和年線之間，多空形成一定的平衡，但根據對歷史走勢進行統計，在這兩條均線中長期運行的概率不大，那么后市將如何演變呢？1，在目前點位繼續向上，直接突破年線阻力和前期高點1223點的壓力，向最大的阻力1300點發起進攻，甚至不排除突破千三整數關口，但這種走勢不需要得到指標股、藍籌股整體走強的配合，尤其是需要出現一個能夠連續上揚并能帶動指數的熱點板塊；2，在目前點位向上反彈突破1200點，在前期高點以及年線附近再度受阻回落，或者根本沒有觸及千二關口就再度下跌，這種走勢將引發指數向下尋求1100點甚至之下的支撐；3，在目前點位由于沒有量能配合，翻身向下，這種走勢向下的空間并不大，在1100點上方就能得到較好的支撐。綜合來看，后市指數運行變數較多，而從近期運行格局分析，第二種走勢的可能性較大，但對于投資者來說，操作中可跟蹤盤面變化，用來決定自己的策略。

　　焦點二：市場熱點向獨立個股行情發展

　　從今天的盤面中我們看到，大盤下跌動力明顯不足，前市在回探5日均線后獲得支撐，午后重新展開震蕩上行并突破了前期的兩個高點。同時，在整個盤面走勢相對穩定的背景下，市場仍然保持著較為平和的心態。在指數相對平穩走勢下，個股行情層出不窮，我們知道在本輪行情中不少小盤股、績差股、超跌股屢屢出現暴漲的黑馬，成為市場炒作的主流，直至9月下旬所有的問題股、虧損股等，甚至ST板塊都出現了雞犬升天的走勢，但這樣的現象也成為本輪快速調整的導火索，而在調整進入尾聲即將再度上揚之際，市場出現了一些變化，那就是今天很多走勢較好的個股的特點就是與指數走勢并不合拍，屬于獨立行情，走勢不慍不火，按照典型的上升通道緩慢上行，然后突然發力向上突破，如今天的星新材料、現代制藥、G臥龍、大商股份等，并且其中部分個股還創出了中長期新高，而且我們還可以發現，一旦指數企穩，部分連續上揚的個股就會快速浮出水面，這種現象表明場內確實有部分資金堅持運作，并不理會指數的漲跌，同時這類個股數量在目前越來越多，因此，我們認為，獨立行情個股的走強表明市場仍處于強勢格局中，本輪股改引發的反彈行情仍沒有結束，后市仍將繼續向上拓展空間。

　　北京首放實戰掘金報告四：

　　實戰策略(10月12日)

　　操作要點

　　1，滬指強化震蕩后沖高回落，上方壓力增大，但向下沒有拋售壓力，可關注1170點壓力以及1145點支撐；2，成交量有所放大，向上拓展空間必須要放量，滬市不能再次低于70-80億元的水平；3，大盤指標藍籌股走勢疲弱，直接影響了指數的反彈空間，繼續跟蹤以中國石化為首的指標股；4，部分上升通道個股開始加速，數量增多有利于行情發展；5，部分G股大幅上揚，關注后市能否持續，其中機會來自于小盤股；6，集中性熱點并不突出，只有個股行情，后市必須要出現主流熱點才能支持反彈。

　　大盤風向

　　大盤將在1170點受到較大的阻力，短期呈現震蕩格局，投資者可加大對個股的操作。

　　買賣倉位

　　投資者短線倉位可增加至40-50%附近，對上升通道個股進行關注；中線可繼續保持30%的倉位。

　　選股思路

　　從盤面看，雖然指標股走勢疲弱，但是個股行情不斷，尤其是部分個股連續上揚帶來了賺錢效應，同時走勢獨立的個股紛紛向上突破，成功穩定了人氣，因此，投資者可建倉獨立上升通道個股，同時，低價漲幅不大的個股仍有機會，是短線資金的最佳選擇。

　　板塊監測

　　關注

　　煤炭板塊：煤炭價格再度快速上揚，引發相關個股的走強，有機會；

　　G股：其中小盤股機會較大；

　　始終在上升通道中運行的個股：短中線機會，部分個股進入加速；

　　業績預增個股：隨著三季度報告出臺，有個股機會。