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三元顧問:今日市場大勢及個股分析


http://whmsebhyy.com 2005年10月10日 18:16 三元顧問

三元顧問:今日市場大勢及個股分析

  三元顧問

  三顧茅廬

  量縮人氣減 空頭目標直指半年線

  做多依據(jù):

  一、農(nóng)業(yè)板塊異軍突起,板塊輪動將成主線

  從周一盤面上看,農(nóng)業(yè)板塊有異軍突起的跡象,至收盤,秦豐農(nóng)業(yè)、裕豐股份、敦煌種業(yè)、冠農(nóng)股份等漲幅居前,從盤中運行的情況來看,該板塊的全面崛起大有趕超新能源的勢頭,我們認為,目前市場的特征總體有所轉(zhuǎn)弱,但板塊的機會將成為市場的熱點,從前期ST到新能源,市場的走勢正在驚人的重復(fù)著,因此我們有理由對農(nóng)業(yè)板塊看高一線,這極有可能再度成為短線資金的突破口,同時伴隨著下半年大部分農(nóng)產(chǎn)品將進入收獲期,農(nóng)業(yè)類上市公司的業(yè)績有望出現(xiàn)拐點,該板塊的持續(xù)性也值得期待。總之,板塊的輪動將是目前市場的主基調(diào),股指在板塊輪動的帶動下也將有著向上表現(xiàn)的機會。

  二、G股上漲強化股改的積極作用

  從近期盤面上看,G股整體開始有所轉(zhuǎn)強,G蘇寧、G臥龍等成為繼G天威后的又一批G股龍頭,我們認為,這正在給市場傳遞一個積極的信號:股改的利好效應(yīng)正在越來越受到資金的關(guān)注。這既有利于提升市場的整體估值,也有利于減少市場的利空預(yù)期,進一步加強股改的積極效應(yīng)。從近期盤面上看我們也可以看到,諸如中金嶺南、津濱發(fā)展等準股改個股的搶權(quán)行情十分搶眼,從搶權(quán)到填權(quán),當(dāng)股改成為主旋律,當(dāng)股改產(chǎn)生較強的賺錢效應(yīng)時,市場也將做出積極的回應(yīng),后期股指在股改的刺激下有望繼續(xù)上揚。

  做空依據(jù):

  一、特殊股改開閘,市場認同度不高

  周一,新一批股改方案中有了上海永久和萬科A這類含B股的上市公司的身影,雖然上海永久推出了10送5股的迄今最優(yōu)厚送股方案,但從周一這類個股的整體表現(xiàn)來看并不盡如人意,特別是前期表現(xiàn)活躍的上海小盤含B股公司大都出現(xiàn)在跌幅前列,并拖累了股指的下行,這表明市場對此認同度不高。誠然,股改到了攻堅階段時總會出現(xiàn)種種難點,隨著股改的深入,還有很多當(dāng)時沒有考慮到的問題會產(chǎn)生,這在很大程度上不僅要考驗市場的智慧,還將在一定程度上削弱股改的利好作用,我們認為,后期市場股改的重難點還存在著很大的不確定性,投資者對此應(yīng)保持謹慎。

  二、藍籌股強勢難現(xiàn),成交再現(xiàn)地量

  從周一盤面上看,藍籌股依然成了市場的最大的"包袱",中國石化、G寶鋼的疲弱表現(xiàn)直接帶動股指的單邊下行,從這類個股的K線走勢上看,短期藍籌股難言強勢,因此股指的反彈動能可能將大大削弱,而從全天市場的走勢來看,目前仍難以擺脫節(jié)前的觀望氣氛,成交量進一步萎縮,并創(chuàng)下前期高點以來的最低量(上海市場僅成交56億元)。我們認為,藍籌股的弱勢加上市場的觀望氣氛將使得股指短期難以回復(fù)到"激情燃燒的歲月",下跌的陣痛可能在所難免,半年線將面臨考驗。

  一目了然:節(jié)后的首個交易日仍不能擺脫節(jié)前的觀望氣氛,而中國石化等大盤股的繼續(xù)下行進一步拖累股指下行,全天基本呈現(xiàn)單邊下行的走勢。預(yù)計短期內(nèi)下跌的動能仍然存在,股指將向下考驗半年線的支撐。

  個股關(guān)注:迪康藥業(yè)(600466):公司主要從事化學(xué)原藥、中成藥研制、生產(chǎn)和銷售及技術(shù)咨詢和轉(zhuǎn)讓,同時兼營保健用品等。公司新產(chǎn)品開發(fā)取得突破性進展,注射用參麥皂苷預(yù)計年內(nèi)取得生產(chǎn)批件,痛風(fēng)舒康膠囊已進入III期臨床,帕珠沙星已完成全部臨床,而"迪康注射液"系公司針對呼吸道病毒感染疾病對因治療而研制的國家一類新藥,擁有自主知識產(chǎn)權(quán),屬國家"863"項目。市場前景廣闊。第一大股東迪康產(chǎn)業(yè)控股集團持有公司58.79%的股權(quán),具備推出高對價方案能力。公司每股凈資產(chǎn)高達5.21元,而現(xiàn)價僅為3.98元,凈資產(chǎn)折價率達31%,價值被嚴重低估。二級市場上,該股近期調(diào)整比較充分,短線做空動能基本衰竭,后市反彈概率大,可適當(dāng)關(guān)注。(三元顧問 岳從忠)

  一劍封喉

  迪康藥業(yè)(600466): 高質(zhì)低價 強勢反彈

  由于準確捕捉了"股改+重組"的市場熱門題材,我們節(jié)前最后一個交易日點評的"吉林制藥"本日沖擊漲停板,場外資金洶涌搶籌跡象可見一斑。周一的盤面熱點出現(xiàn)明顯的政策熱炒做特征,基于國家一貫的對"三農(nóng)"問題的關(guān)注,農(nóng)業(yè)概念股本日強勢崛起,成盤面最大熱點,秦豐農(nóng)業(yè)、敦煌種業(yè)皆強勢漲停,我們認為不管農(nóng)業(yè)股的炒做能否持續(xù),但市場出現(xiàn)統(tǒng)一的熱點,是市場有望回復(fù)強勢的良好兆頭,在回撤蓄勢回補前期跳空缺口后,滬深股指有望再度顯現(xiàn)強勢。

  在較為羸弱的市場環(huán)境中,投資者基于逢低建倉黑馬股的目的,仍需緊緊跟蹤該波行情的炒做主線--股改,十一假期第一家含B股的公司"上海永久"開始進入股改程序,給出10送5的良好對價方案,高于市場平均送股水平,顯示公司本身的質(zhì)地(含B股、非流通股占比較大、有資產(chǎn)注入支持股改等),仍是給公司股票制造實質(zhì)性炒做題材的基礎(chǔ),由此我們不得不對另一個制造高對價的題材--大股東持股比例大充分關(guān)注,繼"吉林制藥"的題材被市場認可之后,可重點關(guān)注迪康藥業(yè)(600466):另一只有望給出高對價的潛力黑馬。

  首先:大股東持股占比較高,有望給出高對價。從基本面不難看出,公司第一大股東迪康產(chǎn)業(yè)控股集團持有公司58.79%的股權(quán),具備推出高對價方案能力。同時,公司本身的質(zhì)地也較為優(yōu)良: 迪康藥業(yè)是以制藥為主,藥物研究、藥品市場營銷等縱向一體化發(fā)展的上市公司,公司在成渝兩地分別設(shè)有GMP認證的中西藥生產(chǎn)基地、與中科院合資建立了具 世界領(lǐng)先水平的生物醫(yī)學(xué)材料公司,是國家重點高新技術(shù)企業(yè)。迪康藥業(yè)有著雄厚的科研力量,目前已獲得專利上百項,公司能生產(chǎn)包括原料藥、中成藥,生物醫(yī)學(xué) 材料等幾乎所有劑型的藥品共598個品種,擁有國家中藥保護品種5個。目前公司主要產(chǎn)品有國家"863"尖端項目"可吸收骨折內(nèi)固定螺釘"、國家二類新藥 托爾定、小兒感冒顆粒、殷泰洗液、迪通鼻炎水、復(fù)方新諾明、復(fù)方氨基比林、利泰栓等等。

  其次:其次,產(chǎn)品通過國家認證,項目建設(shè)取得進展。公司控股子公司重慶迪康長江制藥有限公司"大容量注射劑"和"小容量注射劑"車間已通過國家GSP認證;03 年8月公司控股子公司四川和平藥房連鎖有限公司全面通過GSP認證。這一系列認證的通過,標志著公司包括外用液體制劑分廠技改項目、中藥顆粒制劑分廠實施 GMP項目、口服液制劑分廠實施GMP項目、中、西藥膠囊制劑分廠技改項目、符合GSP規(guī)范的藥品零售連鎖企業(yè)經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)技術(shù)改造項目在內(nèi)的募集資金項目建 設(shè)以取得階段性進展。

  最后,公司鞏固產(chǎn)品的領(lǐng)先優(yōu)勢,同時進行新產(chǎn)品研制。上市以來,公司持續(xù)鞏固PDLLA可吸收骨折內(nèi)固定螺釘在生物醫(yī)學(xué)材料領(lǐng)域的領(lǐng)先優(yōu) 勢。另外公司還加大項目的建設(shè)力度,去年公司研制的"迪康注射液"是公司應(yīng)用中藥材提純分離的一種化合物再經(jīng)過化學(xué)合成的新藥,擁有自主知識產(chǎn)權(quán),屬國家 "863"計劃。

  二級市場上,公司每股凈資產(chǎn)高達5.21元,而現(xiàn)價僅為3.98元,凈資產(chǎn)折價率達31%,價值被嚴重低估,近期隨大盤小幅調(diào)整,構(gòu)建大型頭肩底形態(tài),成交量持續(xù)萎縮顯示殺跌動力衰竭,超跌反彈一觸即發(fā),可逢低關(guān)注。(三元顧問 徐冠華)

  兩市漲幅前五名點評

  秦豐農(nóng)業(yè)(600248)主營種子及農(nóng)化,作為農(nóng)業(yè)龍頭個股外,還大力進軍生物科技產(chǎn)業(yè);該股近期連續(xù)回調(diào)整理后放量漲停,短線游資做多跡象明顯,短期沖高后建議逢高離場。

  裕豐股份(600559)所屬農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè),是我國品種最全的瘦肉型種豬繁育基地;技術(shù)上該股今日午后強勢封停,短線游資運作跡象明顯,短期沖高后將有所回調(diào),建議后市逢高離場。

  敦煌種業(yè)(600354)主營棉花、種子,是國內(nèi)第二批農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化國家重點龍頭企業(yè);技術(shù)上該股近期連續(xù)小陽反彈,,今日巨量封停,短期仍有沖高動力,短期建議謹慎持有。

  冠農(nóng)股份(600251)主營農(nóng)業(yè)產(chǎn)品,公司預(yù)計下半年業(yè)績有望出現(xiàn)較大增長;技術(shù)上該股近期依舊震蕩上行,今日沖高后短期有所回調(diào)整理,后市建議投資者中線持有。

  香梨股份(600506)主營農(nóng)業(yè)及商業(yè),是國家農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點龍頭企業(yè);該股前期有所企穩(wěn),今日沖高反彈,小型圓弧底基本形成,后市有望在頸線位附近震蕩整理,建議短線逢高離場。

  安泰科技(000969)主營金屬制品,與德國企業(yè)聯(lián)手進入高科技太陽能電池行業(yè);技術(shù)上該股今日開盤直接封停,資金運作跡象明顯,短期仍有沖高空間,建議適當(dāng)逢高減磅。

  思達高科(000676)主營電子設(shè)備,公司產(chǎn)品具有較高的毛利率水平;該股前期回調(diào)整理,有明顯的蓄勢跡象,近期連續(xù)反彈,今日再次漲停,后市仍有沖高空間,逢高離場。

  武漢塑料(000665)主營塑料零件產(chǎn)品,并開始涉足高科技產(chǎn)品領(lǐng)域;技術(shù)上該股今日尾盤放量沖高,已形成小型U型形態(tài),由于年線具有明顯的壓力,建議后市逢高減磅。

  寶 麗 華(000690)主營房地產(chǎn),在建筑行業(yè)實力雄厚技術(shù)先進;技術(shù)上該股上行通道保持良好,有明顯的資金運作跡象,今日小幅沖高,后市需要一定回調(diào)整理,建議獲利了結(jié)。

  津濱發(fā)展(000897)主營批發(fā)零售貿(mào)易,已經(jīng)成為我國新型重點經(jīng)濟開發(fā)區(qū);該股近期企穩(wěn)反彈,今日盤中巨幅震蕩,后市有較大回調(diào)需要,建議投資者逢高離場。

  換手率前五名點評

  白貓股份(600633)尾盤拉升,建議觀望為主。

  冠農(nóng)股份(600251)放量沖高,短線逢高離場。

  新賽股份(600540)小幅沖高,短線獲利了結(jié)。

  科大創(chuàng)新(600551)年線壓制,后市將有回調(diào)。

  中國紡機(600610)縮量回調(diào),建議場外觀望。

  豐原生化(000930)高開低走,短期仍將回調(diào)。

  思達高科(000676)放量封停,建議逢高減磅。

  渝 開 發(fā)(000514)小幅沖高,短線獲利了結(jié)。

  威爾科技(002016)上有拋壓,建議逢高減磅。

  G海 特(002023)小幅沖高,短線逢高減磅。

  成交金額前五名點評

  中國聯(lián)通(600050)小幅回調(diào),短期持有。

  中國石化(600028)整理態(tài)勢,觀望為主。

  南方航空(600029)有所企穩(wěn),逢低關(guān)注。

  G寶 鋼(600320)空間不大,場外觀望。

  招商銀行(600036)小幅反彈,適當(dāng)?shù)臀?/p>

  豐原生化(000930)高開低走,場外觀望。

  思達高科(000676)放量漲停,逢高離場。

  鞍鋼新軋(000898)小幅回調(diào),建議觀望。

  

魯能
泰山
(000720)反彈蓄勢,短期持有。

  中集集團(000039)連續(xù)反彈,逢高減磅。

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