新浪財(cái)經(jīng)客戶端：A股多空大戰(zhàn) 世界杯魔咒或子虛烏有

　　□本報(bào)記者 魏靜

　　年初以來(lái)，能源局及國(guó)家部委相繼表態(tài)，將適時(shí)重啟沿海核電，推進(jìn)核電項(xiàng)目的工程進(jìn)度；本月13日召開的中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第六次會(huì)議進(jìn)一步研究我國(guó)能源安全戰(zhàn)略，提出在采取國(guó)際最高安全標(biāo)準(zhǔn)、確保安全的前提下，抓緊啟動(dòng)?xùn)|部沿海地區(qū)新的核電項(xiàng)目建設(shè)。在最近一周時(shí)間內(nèi)，環(huán)保部公示了兩個(gè)投資巨大的核電項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告，涉及投資800億元。分析人士表示，在穩(wěn)增長(zhǎng)、治理大氣的短期目標(biāo)之下，核電投資重啟無(wú)疑是重要抓手，核電項(xiàng)目建設(shè)將拉動(dòng)年均近800-900億元的投資；再加上政策也確定了能源結(jié)構(gòu)調(diào)整大方向，因而核電長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)向好，將是能源改革治標(biāo)治本的一大選擇。二級(jí)市場(chǎng)上，核電板塊啟動(dòng)主題投資盛宴的概率也在穩(wěn)步提升。

　　核電重啟動(dòng)作頻繁

　　根據(jù)相關(guān)媒體報(bào)道，日前環(huán)保部正在公示《廣東陸豐核電一期工程環(huán)境影響報(bào)告書》(下稱“《環(huán)境報(bào)告書》”)，公示期為6月10日－2014年6月16日。

　　該《環(huán)境報(bào)告書》顯示，上述項(xiàng)目涉及核電廠名稱為“廣東陸豐核電廠”(下稱“陸豐核電廠”)，全廠規(guī)劃建設(shè)6臺(tái)百萬(wàn)千瓦級(jí)壓水堆核電機(jī)組，一期工程建設(shè)2臺(tái)AP1000核電機(jī)組，單機(jī)建設(shè)周期為54個(gè)月，一期工程總投資為374億元。

　　此前，環(huán)保部在本月3日發(fā)布消息稱，正在對(duì)《大型先進(jìn)壓水堆核電站重大專項(xiàng)CAP1400示范工程(選址階段)環(huán)境影響報(bào)告書》進(jìn)行公示，公示期為6月3日-6月9日，這項(xiàng)工程總投資約為423億元。

　　除了核電項(xiàng)目的加速重啟外，資本市場(chǎng)也加快了對(duì)核電類公司的審批進(jìn)出。根據(jù)近期證監(jiān)會(huì)[微博]披露的招股說(shuō)明書，中國(guó)核電擬公開發(fā)行不超過(guò)36.51億股，約占發(fā)行后公司總股本的25%，擬融資總計(jì)162.51億元，將用于10臺(tái)在建核電機(jī)組及補(bǔ)充流動(dòng)資金。如果此次成行，則中國(guó)核電有望成為僅次于光大銀行[微博]IPO以來(lái)的最大規(guī)模IPO。

　　事實(shí)上，早在今年5月16日，國(guó)家發(fā)改委就發(fā)布了《能源行業(yè)加強(qiáng)大氣污染防治工作方案》，并提出要“安全高效推進(jìn)核電建設(shè)”。其目標(biāo)是2015年核電年發(fā)電量超過(guò)2000億千瓦時(shí)，力爭(zhēng)2017年底核電年發(fā)電量超過(guò)2800億千瓦時(shí)。2013年，中國(guó)核電累計(jì)發(fā)電量?jī)H為1107.1億千瓦時(shí)。

　　而自2011年發(fā)生日本福島核事故后，中國(guó)對(duì)現(xiàn)有核設(shè)施就進(jìn)行了綜合安全檢查，檢查結(jié)果表明中國(guó)運(yùn)行和在建核電機(jī)組基本滿足中國(guó)現(xiàn)行核安全法規(guī)和國(guó)際原子能機(jī)構(gòu)最新標(biāo)準(zhǔn)的要求，安全和質(zhì)量是有保障的。

　　高層頻點(diǎn)題 核電成外交名片

　　早在2012年，作為行業(yè)重啟的必要條件之一的《核安全規(guī)劃》和《核電中長(zhǎng)期規(guī)劃》相繼出臺(tái)，核電長(zhǎng)期發(fā)展的必要性就得到了肯定。2013年，核電行業(yè)逐步進(jìn)入慢熱狀態(tài)，田灣二期和陽(yáng)江三期相繼開工，對(duì)核電設(shè)備類企業(yè)意義重大的新增項(xiàng)目也開始啟動(dòng)招標(biāo)，去年下半年開始，訂單逐步開始釋放，這就預(yù)示著核電行業(yè)將走出谷底，進(jìn)入一輪新的發(fā)展周期。

　　年初至今，能源局及國(guó)家部委相繼表態(tài)，將適時(shí)重啟沿海核電，推進(jìn)核電項(xiàng)目的工程進(jìn)度。同時(shí)，我國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人在外交訪問(wèn)期間，也大力推動(dòng)中國(guó)核電技術(shù)及工程項(xiàng)目出口。6月13日，中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組組長(zhǎng)習(xí)近平主持召開的中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組第六次會(huì)議，進(jìn)一步研究我國(guó)能源安全戰(zhàn)略。習(xí)近平強(qiáng)調(diào)，要抓緊制定2030年能源生產(chǎn)和消費(fèi)革命戰(zhàn)略，研究“十三五”能源規(guī)劃。繼續(xù)建設(shè)以電力外送為主的千萬(wàn)千瓦級(jí)大型煤電基地，提高煤電機(jī)組準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)達(dá)不到節(jié)能減排標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)役機(jī)組限期實(shí)施改造升級(jí)。在采取國(guó)際最高安全標(biāo)準(zhǔn)、確保安全的前提下，要抓緊啟動(dòng)?xùn)|部沿海地區(qū)新的核電項(xiàng)目建設(shè)。

　　另外，根據(jù)外交部網(wǎng)站消息，6月12日，外交部就李克強(qiáng)總理赴英國(guó)舉行中英總理年度會(huì)晤并訪問(wèn)英國(guó)、希臘舉行中外媒體吹風(fēng)會(huì)。外交部副部長(zhǎng)王超介紹，訪英期間，李克強(qiáng)將會(huì)見伊麗莎白二世女王，同卡梅倫首相舉行會(huì)談，出席中英工商界歡迎晚宴，并面向英國(guó)智庫(kù)發(fā)表重要演講。

　　據(jù)悉，李克強(qiáng)總理同卡梅倫首相會(huì)談后，雙方將共同會(huì)見記者，介紹訪問(wèn)成果，對(duì)外傳遞深化中英關(guān)系、加強(qiáng)雙邊合作的重要信息。此訪將進(jìn)一步增進(jìn)雙邊政治互信，規(guī)劃中英合作的發(fā)展方向，為中英關(guān)系增加新活力、新特色和新內(nèi)涵。雙方將推動(dòng)深化中英務(wù)實(shí)合作，推動(dòng)雙方在核電、高鐵、金融、高科技等領(lǐng)域合作邁出新步伐，發(fā)掘新潛力。雙方將就促進(jìn)兩國(guó)文化互鑒、媒體合作、教育交流、人員往來(lái)等提出新措施，以鞏固兩國(guó)關(guān)系的社會(huì)基礎(chǔ)。

　　中國(guó)進(jìn)出口銀行經(jīng)濟(jì)研究部副總經(jīng)理雷咸成在第三屆京交會(huì)上也曾表示，未來(lái)將優(yōu)先支持核電、高鐵、通信、電站等出口，并將重點(diǎn)支持發(fā)達(dá)國(guó)家互聯(lián)互通戰(zhàn)略等涉及大量服務(wù)貿(mào)易的項(xiàng)目。

　　或促板塊性行情

　　按照規(guī)劃，到2020年核電裝機(jī)將達(dá)到5800萬(wàn)KW，在建核電裝機(jī)達(dá)到3000萬(wàn)KW，由于核電建設(shè)周期為4-5年，預(yù)計(jì)未來(lái)幾年核電建設(shè)將加快。此次中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組會(huì)議相當(dāng)于定調(diào)沿海核電發(fā)展，推動(dòng)沿海核電加快發(fā)展。而根據(jù)《2014年能源工作指導(dǎo)意見》信息，2014年將新增核電裝機(jī)864萬(wàn)千瓦，主要是徐大堡、陸豐、海陽(yáng)、榮城、紅沿河等核電項(xiàng)目。分析人士普遍認(rèn)為，核電設(shè)備投資的高峰期正在到來(lái)。

　　招商證券[微博]在一份研究報(bào)告中指出，核電設(shè)備生產(chǎn)周期不同，長(zhǎng)周期產(chǎn)品一般需要提前開工18個(gè)月以上招標(biāo)，短周期產(chǎn)品一般在開工前后半年左右招標(biāo)。核電行業(yè)從2011年日本核事故后中斷發(fā)展近兩年，2012年多個(gè)項(xiàng)目已重新開工，這些項(xiàng)目的長(zhǎng)周期設(shè)備已經(jīng)于2011年之前招標(biāo)，重啟之后不能拉動(dòng)新增訂單。但短周期設(shè)備與新增項(xiàng)目開工基本同步，訂單彈性最佳。故首次給予核電行業(yè)“推薦”的評(píng)級(jí)，短周期設(shè)備訂單彈性最佳。

　　華創(chuàng)證券也發(fā)表報(bào)告指出，2014年上半年核電板塊將迎來(lái)主題投資行情。一是，核電行業(yè)的成長(zhǎng)屬性已發(fā)生重大變化，能源局2014年規(guī)劃新增核電裝機(jī)同比增長(zhǎng)300%以上，這意味著沿海核電裝機(jī)將加速放開，未來(lái)兩年核電新增裝機(jī)將出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，因而行情估值有望向上恢復(fù)。二是，我國(guó)對(duì)內(nèi)陸核電審批并未徹底否定，能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、環(huán)保問(wèn)題壓力增大等原因倒逼“十三五”規(guī)劃放開內(nèi)陸核電審批成為大概率事件，從而促使核電領(lǐng)域新一輪投資高潮的到來(lái)。三是，閥門制造企業(yè)的設(shè)備招標(biāo)與核電項(xiàng)目建設(shè)比較同步，新的核電項(xiàng)目通過(guò)審批進(jìn)入建設(shè)期后，將給企業(yè)帶來(lái)大量新簽訂單，從而為相關(guān)公司業(yè)績(jī)的高成長(zhǎng)提供保障。

進(jìn)入【新浪財(cái)經(jīng)股吧】討論