國際能源價格上漲使得美國天然堿生產成本和運輸費用顯著上升，近兩年逐步減少對亞洲市場的出口，造成亞洲地區供應偏緊，價格上漲。2008年由于產量釋放有限，亞洲地區供應仍將偏緊，而2009年由于中國、印度、東歐地區有超過300萬噸產能釋放，供應緊張局面將會得到緩和。

　　魏濤 王培

　　世界純堿行業重心向亞太地區轉移

　　1、世界純堿生產與消費

　　世界純堿產能主要分布在中國、北美和歐洲，占全球總產能的85%以上。根據統計，到2006年末中國純堿產能達到1720萬噸，占全球總產能的34%，位居世界第一。其次是歐洲和北美，產能分別為1240萬噸和1180萬噸，分別占29%和23%。歐洲是合成堿的誕生地，曾經是最重要的純堿產區；美國因其極為豐富的天然堿資源成為世界純堿大國。我國純堿工業的發展則得益于上世紀80年代以來我國經濟的快速發展，對基礎化學原料純堿需求旺盛，產銷快速增長。產量從1985年的200萬噸增加至2006年的1597萬噸，使我國超越歐、美，從一個二線純堿生產國逐步發展成全球最大的純堿生產基地。

　　2、未來幾年產能增長主要在亞太地區

　　北美、西歐、日本、韓國和臺灣等地區純堿消費已進入穩定期，變化小，而中國、印度以及東歐地區經濟發展較快，且處于建筑、汽車等產業快速增長的歷史時期，對純堿需求旺盛，帶動產能快速增長。北美、西歐和日本未來幾年基本沒有新增產能，韓國和臺灣也不會再建純堿裝置。未來幾年世界純堿新增產能將集中于中國、印度和東歐，其中中國將是產能增長最快的地區。

　　3、世界純堿貿易格局

　　近兩年世界純堿年貿易量在750萬噸左右，約占總產量的17%，主要出口地區有美國、中國、印度、澳大利亞等，主要進口地區有東南亞、南美、歐洲和中東等地區。美國和中國占據全球出口市場的大半江山，合計比例在80%以上，其中美國出口占到全球貿易量的6成，是當之無愧的國際純堿出口“霸主”。2000年以來美國天然堿出口市場處在不斷的變化中，美洲所占比例比較穩定，亞洲在美國出口市場中所占比例先增后減。

　　2005年以來，由于石油價格持續上漲，帶動國際海運價格快速上升，天然氣價格上漲也提高美國天然堿生產成本，造成美國天然堿在亞洲市場競爭力減弱，因而逐步降低了對亞洲的出口，轉向其他地區市場，將亞洲的部分市場份額讓給了中國、印度等出口國家，其中中國最為受益。在總貿易量變化不大的大環境下，區域調整將是國際純堿貿易的主旋律。其中最引人注目的就是美國天然堿從亞洲市場逐步退出，給亞洲本地純堿生產國，特別是中國和印度提供了新的市場機會。

　　全球2008年供應仍將偏緊，2009年或將緩和

　　由于需求增長緩慢，未來幾年北美和西歐基本沒有新增純堿產能投產，但在需求快速增長的中國、印度和東歐地區將有一系列新項目陸續投產。2007年中國純堿產能1800萬噸，到2008年底將增加到2100萬噸，其中增量部分基本都在2008下半年或年底投產。

　　綜合來看，預計2008年全球純堿產能釋放量在140-200萬噸，需求增長在180-200萬噸，上半年全球供應將會偏緊，下半年市場情況則要視我國的幾個大項目投產情況而定。2009年由于國內產能釋放和印度TATA、東歐產能增長，供應情況將好轉，市場緊張狀況將得到緩和。

　　我國純堿行業——受益下游景氣，節能一體化發展

　　我國純堿消費結構與國際平均水平較為接近，玻璃是最大的純堿消費行業，消費比例達到42%。近兩年國內化工行業、冶金行業、電子工業、建材行業、裝飾行業等快速發展，對純堿需求十分旺盛，使得我國純堿產銷量呈現連續、穩定的增長，行業開工率保持在90%以上。受下游產業快速增長拉動，預計未來幾年我國純堿將會繼續保持較快增長。

　　1、產量提升源于經濟增長

　　我國是世界上最大的純堿生產和消費國，2006年我國純堿產能1720萬噸，產量1597萬噸，占世界總產量的30%，由于需求旺盛，供應偏緊，純堿生產裝置開工率保持在93%的較高水平。世界純堿需求增速略低于GDP增速，而我國主要由于玻璃產量快速增長，使得近幾年純堿產量增速基本上位于GDP增速曲線上方，略高于GDP的增速。由于產能擴張有限，2007年純堿產量增速低于GDP增速，而今年上半年新釋放產能也較小，預計今年GDP增速仍將略高于純堿產量增速。近兩年相對緩慢的產量提升也為今年純堿市場的相對景氣奠定了基礎。IMF預測今年中國GDP增速為10%左右，增速有所放慢，但仍屬于高增長，今年我國純堿的需求增長仍將保持在較快水平，預計將在10%以上。

　　2、價格呈階梯狀上升

　　一般來講，純堿的價格受季節性影響較大，在年底和年初是價格較低，大約進入第二季度價格開始攀升，到年中有所波動，進入四季度后又開始回落。年底下降的主要原因是聯堿受另一產品氯化銨季節性施肥的影響，氯化銨年底庫存量增加，聯堿企業經營壓力較大，壓低價格銷售，造成價格有所波動。而年中一般純堿企業都會進行設備檢修，此時純堿產量又會偏緊，導致價格上揚。