廣宇發展(000537)

　　控股公司魯能地產已明確表態要做強做大上市公司，將以上市公司作為房地產業發展的平臺，把業績做好。未來，若魯能地產在全國各地的2000多萬建面若能陸續注入，長期利好公司。公司已渡過最艱難的時期，絕大多數不良資產已被剝離，07年扭虧為盈，集團注入的重慶地產項目也將陸續貢獻業績，我們靜待公司基本面的更多好轉。RNAV23元，07-08年EPS0.35和0.79元，提高評級，“強烈推薦”。

　　金融街(000402)

　　獲得07年最寶貴的融資公募3億股，金融街區域拓展給公司第二次騰飛帶來歷史性發展機遇，可望再造一個金融街。擁有大量持有物業，成本優勢與抗風險能力突出，奧運與中國金融業的高速發展為其高增長帶來歷史機遇，07-9年EPS0.69、0.81和1.1元，“強烈推薦”評級。

　　冠城大通(600067)

　　是在北京獲取資源最強二線藍籌公司之一，即其業績體現最快。公司產品定位中高端，北京廣渠門、太陽星城、中關村科技園的項目建設順利，均將帶來豐厚盈利。最近在廣渠門敦道推出住宅7-8萬平米，銷售率超過80%，與凱德置地、中石油合作開發的部分太陽星城塵埃落定，若08年其公開增發能順利完成，解決所需資金，其盈利高速增長可望以此打開。07-09年EPS為0.51元、1.6元和2.4元。3年凈利潤復合增長率為100%。“強烈推薦”評級。

　　香江控股(600162)

　　“住宅+商貿+旅游”地產盈利模式的構建，使其盈利模式大部分轉向附加值高、資產周轉率快、資本回報高和凈利潤率19%的住宅地產。增發注入的番禺、增城盈利能力強的住宅項目和天津華運優質項目，增加了其華南板塊的儲備；成都9000畝一級開發用地將帶來開發收益和后續儲備；武漢金海馬商鋪銷售將增厚未來兩年的盈利。集團還將注入剩余地產項目，天津、貴陽、連云港的地也將取得突破。07-09年EPS 0.21、1.27和1.33元，年復合增長123%，08-09年實際EPS可能更高，“強烈推薦”。

　　金融街(000402)

　　獲得07年最寶貴的融資公募3億股，金融街區域拓展給公司第二次騰飛帶來歷史性發展機遇，可望再造一個金融街。擁有大量持有物業，成本優勢與抗風險能力突出，奧運與中國金融業的高速發展為其高增長帶來歷史機遇，07-9年EPS0.69、0.81和1.1元，“強烈推薦”評級。

　　冠城大通(600067)

　　是在北京獲取資源最強二線藍籌公司之一，即其業績體現最快。公司產品定位中高端，北京廣渠門、太陽星城、中關村科技園的項目建設順利，均將帶來豐厚盈利。最近在廣渠門敦道推出住宅7-8萬平米，銷售率超過80%，與凱德置地、中石油合作開發的部分太陽星城塵埃落定，若08年其公開增發能順利完成，解決所需資金，其盈利高速增長可望以此打開。07-09年EPS為0.51元、1.6元和2.4元。3年凈利潤復合增長率為100%。“強烈推薦”評級。