80后小夫妻炒港股買房記：一周賺6成以上
羅琦
2015年4月6日，一對80后小夫妻正在香港青衣區(qū)焦急地打轉(zhuǎn)，他們在這個(gè)區(qū)內(nèi)看房已經(jīng)一個(gè)多月，手里只有40萬港元作為首付，想在青衣區(qū)買一戶心儀的住宅并不容易。而就在4月11日，他們突然帶著近65萬港元的首付（新浪編者按，較40萬港元多6成以上），自信滿滿地簽下了總價(jià)為425萬港元的房屋買賣合同。
這一周發(fā)生了什么？2015年4月8日，香港股市開市一路飆升，全日升961點(diǎn)；4月9日，港股全日升707點(diǎn)；4月10日，港股全日升328點(diǎn)，一周累計(jì)升1996點(diǎn)。而這對80后小夫妻就是在這短短幾天內(nèi)，調(diào)動首付資金追漲，在4月10日獲利了結(jié)，成功實(shí)現(xiàn)買房的夢想。
這樣的股市、這樣的故事，在香港各個(gè)角落都在發(fā)生，而內(nèi)地股民也躍躍欲試，準(zhǔn)備殺入港股搏一搏運(yùn)氣。但是，不熟悉港股的內(nèi)地股民小白們，要怎樣才能在這片“亂市”中獲得收益最大化呢？
基金慣用伎倆
港股中機(jī)構(gòu)投資者占大多數(shù)，要摸清港股的“任督二脈”，就要先了解操盤手最愛的操盤手法。
香港豐盛金融集團(tuán)資產(chǎn)管理部分析員馮宏遠(yuǎn)在接受《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》專訪時(shí)稱，以4月8日與9日為例，大部分基金早在4月3日港股剛開始休市的時(shí)段，透過觀察易方達(dá)恒生ETF(510900)、華夏滬港通恒生ETF(513660)等QDII基金的漲幅情況，已經(jīng)敏銳地察覺到H股即將大漲的信號。
然而在香港的基金，即便是大型基金的操盤手人數(shù)也不會超過兩位數(shù)，為了在有限的時(shí)間內(nèi)完成最多的事情，這些基金都會先買入與大市相關(guān)的指數(shù)基金，如先行追漲與恒生指數(shù)掛鉤的盈富基金(02800.HK)，然后再在恒生成份股中挑選30至40只股進(jìn)行部署。同時(shí)，為了對沖，大部分基金也會同時(shí)買入恒指期貨。
這種典型的風(fēng)格，也很好地解釋了為什么周三港股漲幅較大的都是大型的股份，如港交所(00388.HK)等。此外，在得悉A股較H股溢價(jià)較大的炒作信息后，上周三開始，基金就大幅追這類股份。上周四，市場追漲恒指中的大盤股，如香港本地地產(chǎn)股等；上周五，基金在部署完大型股份后，立刻開始部署中型股份，如維達(dá)國際(03331.HK)。
“從這里你可以看到基金的投資邏輯，因?yàn)槿耸植粔颍栽谂Ｊ衼砼R的時(shí)候，基金就馬上先部署大市，鎖定收益，下一步再買進(jìn)大盤股，最后才花時(shí)間去留意一些中小盤的股份。”馮宏遠(yuǎn)說。
港股購物名單
在了解基金的投資手法之后，小散戶們也摩拳擦掌準(zhǔn)備上場了，這一輪牛市來臨，究竟哪類股份值得入手呢？馮宏遠(yuǎn)向記者簡單介紹了以下幾類股份：
1.香港獨(dú)家股
所謂獨(dú)家股，即只在香港上市又兼具獨(dú)特概念的股份。比如騰訊(00700.HK)，TMT股中只此一家具有如此龐大的互聯(lián)網(wǎng)帝國，不論多少錢，都會有資金入場買入。除此之外，金山軟件(03888.HK)、IGG(08002.HK)、博雅互動(00434.HK)、金蝶國際(00268.HK)等，這類股份在A股并沒有，也沒有類似概念的股份，所謂“物以稀為貴”，因?yàn)橄∪保猿掷m(xù)都有資金在買入。
除了TMT板塊，還有李嘉誠的長和(00001.HK)、郭氏兄弟的新鴻基(00016.HK)、信和置業(yè)(00083.HK)這類香港本地地產(chǎn)商，也是值得關(guān)注的對象，因?yàn)檫@類板塊只有香港獨(dú)有，概念稀缺，遲早會升的。
2.內(nèi)需股
在電商的不斷攻勢下，傳統(tǒng)百貨類、消費(fèi)類股份受到了巨大沖擊，在港股市場，這類股份一直都處于相對低估的狀態(tài)，但實(shí)際上，這些股份大部分都沒有在A股上市，如果財(cái)務(wù)穩(wěn)健，沒有資不抵債等奇葩現(xiàn)象出現(xiàn)，都是可以考慮入手的。
比如廣為人知的百麗國際(01880.HK)，盡管公司增長速度已經(jīng)不如過去那么快，但品牌還是會繼續(xù)增長，再比如當(dāng)時(shí)因管理層問題而股價(jià)大跌的國美(00493.HK)，還有曾經(jīng)在港股市場被踩得一文不值的體育類股份，如特步(01368.HK)、361度(01361.HK)等，這些股份長期飽受庫存問題的困擾，但其實(shí)有部分企業(yè)已經(jīng)把問題解決了。
3.“一帶一路”概念股
“一帶一路”概念并不是只在A股炒作，香港也非常流行這一概念炒作，其中鐵路板塊就有中國南車(01766.HK)、中國北車(06199.HK)、中鐵(00390.HK)、中交建(01800.HK)、中鐵建(01186.HK)等。當(dāng)然，“一帶一路”也并不局限在鐵路和基建股上，還可能會涉及新能源類和航空、港口類股份。
小心踩中“地雷”股
A股和港股最大的差別就在于，A股投資者傾向于投資中小盤股，而港股投資者則傾向投資大盤股。但在眾多中小盤股中，投資小白必須小心踩中“地雷”，否則再好的市況，都會讓你跌無下限。
在過去的一周內(nèi)，李明(化名)是“滿倉踏空”的一族，原因是他買入的股份大部分都疑似“老千股”，這類股份在市況不好的時(shí)候，表現(xiàn)反而脫穎而出，而港股上周升了近2000點(diǎn)的情況下，竟然幾乎沒有起色。
什么是“老千股”？通常就是市值較低，隨便幾萬元錢就能把漲跌幅做起來，騙普通散戶錢的股票。馮宏遠(yuǎn)總結(jié)，以下幾類股份盡量不要碰：
1.市值低于30億港元的股份
這類股份一般股價(jià)容易大起大落，波動極大，有時(shí)還會出現(xiàn)一些買殼的傳聞炒高股價(jià)，但實(shí)際上如果公司的市值長期處于低位，反映市場對其前景是長期看淡的，不然這家公司早就透過增發(fā)股份等方式提升市值，擺脫市值低的窘境。
2.財(cái)技過多的股份
不斷增發(fā)、供股、合股的股份，通常都很危險(xiǎn)，根據(jù)香港上市公司規(guī)則，一般公司股東會對股東做出授權(quán)，允許公司可增發(fā)不超過20%的股本，但經(jīng)常被一些公司濫用，增發(fā)價(jià)格較股價(jià)出現(xiàn)大幅折讓，令小股東無計(jì)可施。
而供股就是一項(xiàng)容易被奇葩公司濫用的財(cái)技，如果公司不缺錢，又出現(xiàn)大比例及大折讓的供股，說明公司內(nèi)部有問題，只想集資做與公司業(yè)務(wù)無關(guān)的事情。比如市場上臭名昭著的永義國際(00616.HK)，自從2008年開始，一共有10次供股、6次增發(fā)、2次以可換股方式的記錄，由于多次供股記錄，竟然還有持有其1股至9股的小股東。
合股就更恐怖了，有的公司在供股后，發(fā)現(xiàn)價(jià)值只有0.02港元，由于香港市場規(guī)定，股價(jià)低于0.01港元的股份都會進(jìn)入碎股市場交易，其流通量極少，所以公司就透過合股來保證不落入碎股市場。“10合1”、“20合1”的這種股票看都不要看！
3.可換股債券(CB)
可換股債券是一種可以在某些特定時(shí)期轉(zhuǎn)換成股票的債券，但由于其靈活性極高，既可以是純粹債券，也可以是變相增發(fā)，還可以是借殼上市透過CB來對目標(biāo)公司增大持股量，總之沒有一種是我們內(nèi)地小白投資者能看透的，如果是借殼上市的公司，通常都持有大批行使價(jià)較現(xiàn)價(jià)折價(jià)極大的CB，一旦行使，小白們將死無葬身之地。
所以，作為內(nèi)地投資者，千萬要留意以上這些中小盤股，價(jià)值投資對于某些“老千股”根本就是一個(gè)騙人的幌子，實(shí)際上，每一個(gè)在A股有豐富經(jīng)驗(yàn)的投資者，都很容易犯這種錯(cuò)誤。如果發(fā)現(xiàn)上當(dāng)受騙，一定要及時(shí)止損，否則最后小股東的錢被騙光光也無處可申冤。
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