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李兆基、鄭裕彤、郭鶴年三富豪買進(jìn)該國內(nèi)最大箱板紙生產(chǎn)商6000萬美元新股
國內(nèi)最大的箱板紙生產(chǎn)商?hào)|莞玖龍紙業(yè)(2689，hk)今天上午九點(diǎn)半正式登陸香港聯(lián)合交易所，每股定價(jià)3.4港元，共發(fā)售新股10億股。
基于對(duì)國內(nèi)紙業(yè)市場(chǎng)發(fā)展前景的良好預(yù)期，香港李兆基、鄭裕彤、郭鶴年三大富豪共
同買入4.68億港元新股，意大利18家金融機(jī)構(gòu)聞風(fēng)跟進(jìn)，使得玖龍紙業(yè)在短短三天的招股過程中就完成了數(shù)百倍的公開發(fā)售超額認(rèn)購，一舉募得資金34億港元，創(chuàng)下本土紙業(yè)公司市場(chǎng)估值的紀(jì)錄。分析人士指出，這是一個(gè)信號(hào)，預(yù)示著國際富余資本爭(zhēng)相進(jìn)場(chǎng)，追捧大陸優(yōu)質(zhì)紙業(yè)上市公司的熱潮已經(jīng)啟幕。
港三大亨看好玖龍紙業(yè)
按原計(jì)劃，玖龍紙業(yè)預(yù)出售10億股新股，定價(jià)區(qū)間為2.85－3.4港元/股，擬籌資28.5－34億港元。
在招股說明書中，玖龍紙業(yè)預(yù)測(cè)了其2006年6月底止的年度盈利數(shù)字，預(yù)計(jì)將不少于10.5億元人民幣，比2005財(cái)年的3.037億元人民幣激增了2.5倍；預(yù)期上市后派息比率將不少于20％。美林證券和法國巴黎百富勤兩大知名券商擔(dān)起了此次保薦任務(wù)。
吸引國際投資者矚目的一個(gè)因素，就是香港三大聲名顯赫的富豪的買入行為。據(jù)悉，恒基地產(chǎn)主席李兆基通過兆基財(cái)務(wù)、新世界發(fā)展主席鄭裕彤通過周大福、嘉里建設(shè)大股東郭鶴年人均分別認(rèn)購2000萬美元的股份，即合計(jì)認(rèn)購了4.68億港元的玖龍股份，相當(dāng)于玖龍最高集資額的14％。國泰君安的證券分析師王峰認(rèn)為，這三大亨的參與無疑提升了這家原本并不知名企業(yè)的國際形象。
上市獲市場(chǎng)超500倍認(rèn)購
來自意大利《晚郵報(bào)》消息顯示，意大利18家金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)相購買了玖龍紙業(yè)2000萬美元股票。到招股結(jié)束時(shí)，玖龍紙業(yè)的國際配售部分獲得了10倍超額認(rèn)購，公開發(fā)售部分更是獲得了500倍的超額認(rèn)購，凍結(jié)資金達(dá)1958億港元。玖龍紙業(yè)因此打算將公開發(fā)售的比例由10％提高到50％，達(dá)到5億股。按每股3.4港元定價(jià)計(jì)算，此次募資額度達(dá)34億港元，創(chuàng)下內(nèi)資紙業(yè)公司市場(chǎng)估價(jià)的新高。
玖龍紙業(yè)的掌舵者——董事長(zhǎng)張茵曾在2004胡潤中國百富榜中排名第19位。據(jù)胡潤透露，上個(gè)世紀(jì)80年代末，張茵開始創(chuàng)業(yè)，后來將公司搬到美國加州洛杉磯更名為美國中南有限公司(AmericaChungNam)，發(fā)展成為美國首屈一指的廢紙出口商，是中國最大的廢紙供應(yīng)商。東莞玖龍紙業(yè)由ACN1996年投入巨資獨(dú)資興建，總投資金額將達(dá)20億美元。
僅在十年間，東莞玖龍紙業(yè)已同時(shí)擁有“內(nèi)地最大的箱板紙生產(chǎn)商、利潤排名第二的集裝箱紙板生產(chǎn)商”等頭銜，在長(zhǎng)三角和珠三角兩大區(qū)域，它的市場(chǎng)占有率分別達(dá)到21％與34％。
本報(bào)記者黃夢(mèng)真實(shí)習(xí)生李子薇
旁邊分析
內(nèi)地紙業(yè)公司整體將受追捧
紙業(yè)是高投入、高負(fù)債的行業(yè)，眼下對(duì)張茵而言，上市募資是減輕玖龍紙業(yè)負(fù)債的重要途徑。去年九月，該公司債務(wù)達(dá)60億元人民幣，資本負(fù)債率達(dá)187％；在2005年度的財(cái)務(wù)開支中，就有33.4億元用于購買先進(jìn)機(jī)器設(shè)備。
在招股說明會(huì)上，張茵向投資者保證，上市后公司的資本負(fù)債比率將下降到50％左右的良好水平。基于對(duì)國內(nèi)高質(zhì)量包裝紙市場(chǎng)的良好預(yù)期，她還計(jì)劃將玖龍紙業(yè)的硬紙板年產(chǎn)能從目前的330萬噸提高到900萬噸，進(jìn)一步提高公司的市場(chǎng)占有率。
香港投資界的分析人士指出，海外一些大型企業(yè)對(duì)于高檔紙類公司的業(yè)務(wù)需求很大，此類公司一直是海外大型基金尋找的對(duì)象，玖龍紙業(yè)的市盈率目前僅為11倍左右，升值的空間仍很大。
“國際投資者爭(zhēng)相追捧玖龍紙業(yè)，這還將給本土紙業(yè)公司帶來良好的示范意義，提升它們的盈利空間和投資環(huán)境。”國泰君安的王峰認(rèn)為，“很多發(fā)達(dá)國家的紙業(yè)生產(chǎn)和銷售均趨于成熟和飽和，增值潛力不大，但我國的紙業(yè)消費(fèi)總體水平還很低，故而未來一段時(shí)間內(nèi)，本土紙業(yè)公司的發(fā)展前景備受期待。”
黃夢(mèng)真
2004年國內(nèi)紙業(yè)公司產(chǎn)量、收入排名
排名公司產(chǎn)量(萬噸)
1玖龍170
2晨鳴158
3金東130
4太陽88
5理文87
6華泰77
排名公司收入(億元)
1晨鳴86
2金東64
3華泰51
4玖龍48
5太陽41
6博匯39
國內(nèi)最大的箱板紙生產(chǎn)商?hào)|莞玖龍紙業(yè)赴港上市募資34億港元。本報(bào)記者吳偉洪攝
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