中國特纖除牌身后事 陳順利遠遁留下黑洞逾10億

　　□本報記者 喬曉會 北京報道

　　陳順利在2002年坐上福布斯中國內地富豪榜第22把交椅的時候，他說的一句話是：“世界上一切成就都是人創造出來的，所以，要選擇成為斗士型的人。”如今，遠遁海外的他留下的是逾10億元的貸款黑洞。

　　11月22日，香港商業罪案調查科(簡稱“CCB”)接到報案，陳順利涉嫌金融欺詐、編造會計報表等。

　　此前的10月17日，陳順利控制的中國特種纖維控股公司(簡稱“中國特纖”，0285.HK)被香港聯合交易所除牌，成為首家在港上市被除牌的內地民營企業。

　　陳順利的債權人正在加緊追討，其最大債權人吳克忠即是向香港警方報案者。

　　隨著事態的進一步發展，債權人在對中國特纖進行訴訟和追討債務中將會牽出事件的另一主角，作為中國特纖上市前財務報表

　　安達信舊賬

　　據香港方面在2004年的一份清盤資料顯示，中國特纖僅有現金7.9萬元，廠房機器設備2.1萬元，其他資產912元，合計約10萬元。

　　中國特纖除牌后，香港投資者手握垃圾股票可能血本無歸，而內地的債權人除凍結中國特纖部分機器設備和廠房外，也多是收回貸款無望。

　　記者最新獲悉，部分債權人近日正計劃對中國特纖實施新一輪的訴訟，力求追回陳順利轉移的資金。而對中國特纖上市時做財務審計的前香港安達信會計師事務所，也將可能陷入陳順利虛假欺詐的漩渦。

　　11月30日，陳順利最大債權人TopNewFinance Limited(TNF)大股東吳克忠表示，11月23日已經向香港警方報案，原因是中國特纖涉嫌做虛假報表；陳順利掏空上市公司資產并涉嫌金融詐騙。

　　“如證實中國特纖虛假上市，肯定會起訴原安達信會計師事務所�！眳强酥冶硎荆�“在中國特纖上市中，安達信會計師事務所起到重要作用，而自己能夠借錢給陳順利，也是出于對安達信出具財務報告的信任。”

　　2001年下半年，吳克忠控制的TNF公司先后向陳順利借款1.56億港元和2000萬港元，后者用和順控股(中國特纖原名)75%股權抵押。

　　中國特纖2000年年報顯示，當年每股盈利0.13元，同比增長44%。而業績連續三年的強勁增長，讓吳克忠看好公司前景，而每股0.4港元的抵押股票也價值在6億元。

　　上述財務數據均來自安達信會計師事務所。中國特纖上市時和2001年的財務報表由當時的安達信會計師事務所審計。

　　據吳稱，安達信在正式對中國特纖審計前，其合伙人麥建光已經進入中國特纖協助進行審計前調賬，使其報表符合上市以及審計要求。

　　吳克忠表示，正是出于對世界知名會計師事務所安達信的信任，才完全相信了中國特纖的財務報表，也是基于中國特纖的財報，才向陳順利借的款。

　　吳克忠報案后，香港警方已開始對中國特纖上市是否存在虛假財務報表進行調查。吳克忠表示，報案涉及虛假報表，是希望刑事追究參與做假報表者的責任。一旦查證存在編織虛假財務上市，TNF隨后就將進行民事訴訟。而安達信香港和中國大陸業務于美國“安然事件”后被并入普華永道，屆時，將起訴普華永道。

　　從事證券投資法律業務的廣東卓信律師事務所北京分所負責人邵長艦認為，普華永道并購安達信時，要看雙方對安達信此前業務責任的劃分，如不明確，將會按照香港有關法律判定普華永道是否承擔責任。但他認為，“如果虛假財務情況存在，債權人對中介機構訴訟，普華永道無法置身事外。”

　　TNF入局

　　吳克忠和他的TNF的出現，對于陳順利來說是一根救命稻草。

　　作為福建人的吳克忠，于2001年經香港的朋友介紹，認識了同為福建人的陳順利。

　　此時的陳順利，已是和順控股的董事長。但陳的公司上市不到一年，卻絲毫沒有因為上市融資而感到資金寬裕。

　　據知曉此事內情的人士透露，陳順利和吳克忠相識，源于陳的資金短缺，而吳被陳視為可以解決問題的老鄉。

　　到了2001年下半年，陳順利無法拿出歸還承銷和順控股上市的香港利高證券3700多萬港元財務費用，資金一度非常吃緊。

　　此時，吳克忠和朋友的TNF公司成立完畢，隨后向陳順利借款1.56億港元，利息為每年15%，陳順利則用和順控股75%的股權共13.95億股作為借款的抵押。

　　吳克忠認為，當時和順中國75%的股份，平均每股在0.4港元左右，相當于市值近6億元，“當時認為非常劃算，用股權抵押也非常安全�！�

　　2001年10月，TNF又向陳順利借款2000萬港元。

　　吳克忠表示，此后的事情讓他無法控制，他發現和順控股的情況并非是財務報表顯示那么良好。

　　上市前的和順集團財報一年上一個臺階。1998年公司每股收益為0.03元，1999年每股收益就增長300%，達到0.09元。2000年每股盈利0.13元，增長了44%。綜合營業額達到人民幣6.34億元，增長29%。

　　但吳克忠借款后發現和順控股此時有拖欠員工工資現象，隨后決定進入公司監督財務狀況。2001年12月，吳成為中國特纖副總裁，并和陳順利達成協議，涉及500萬元以上資金需經吳同意。

　　對于吳進入和順控股，曾多次公開消息反映副總裁借款給陳順利，甚至懷疑TNF進入意在做高和順控股股價，轉而出手。

　　吳的解釋是，自己發現公司的財務異常才決定進入公司，進入后他發現，“副總裁對財務根本沒有約束力，公司財務問題只需董事簽字即可�！�

　　不過在TNF手里握有抵押的和順控股75%股份之后，不久和順控股股價就開始攀升，從每股0.4港元漲到最高時的每股1.429港元。

　　但TNF在和順控股股價高位時并沒有及時出手，而到和順控股崩盤之后，吳克忠方才如夢方醒，已經被深深套牢了。

　　崩盤內幕

　　2002年11月26日，中國特纖股票在香港聯交所發生突變。

　　當天，率先有人拋售2491萬股中國特纖股票，隨后引發恐慌性拋盤，短短十多分鐘，49手交易將中國特纖股價急挫92.6%，從1港元多跌至0.089港元，其市值從22.5億港元萎縮至1.66億港元，陳順利的身家也從14.47億港元“縮水”至1.06億港元。中國特纖被迫停牌。

　　據資料顯示，在上述拋售中，臺證證券(香港)交易34筆，敦沛證券交易15筆，而上述兩家證券均持有抵押的中國特纖股票。

　　知情人士透露，陳順利將中國特纖股份抵押出去借款之后，隨著公司財務問題的異常和抵押債務期限臨近，才引發債權人拋盤。

　　中國特纖2002年中報顯示，該公司流動比率(流動資產/流動負債)僅0.347，速動比率((流動資產-存貨)/流動負債)只有0.22.流動資產與流動負債相比，營運資金缺口達4億元。

　　此前，陳順利將自己持有的中國特纖11.96億股，分別抵押給友邦銀行、深圳創新科技投資有限公司、利高證券、新鴻基、TNF等近十家金融或證券公司，其中包括臺證證券和敦沛證券。

　　而TNF在中國特纖股價升至1港元以上時，歸還陳順利的6億股股份，就被質押給上述數家公司。

　　從2002年11月26日中國特纖被停牌后再沒有復牌機會，直至今年10月17日被除牌。到目前為止，手里仍持有中國特纖股票的有數千小股民，還有6家證券公司、財務公司。

　　他們是TNF、深創投、瑞士友邦銀行、Tomwell投資、新鴻基證券以及利高證券，其中以TNF持有中國特纖7.95億股股份而成為最大債權人，也是最大受害者。

　　而中國特纖停牌前的一份清盤資料顯示，中國特纖共有銀行現金7.9萬元，廠房機器設備2.1萬元，其他資產912元，合計約10萬元。

　　這意味著，中國特纖股票基本上已經一文不值，留給上述投資者和債權人的是無法彌補的資金黑洞。

　　據知情者透露，深創投正準備采取行動，力求保住自己的資產。但該公司投資經理王曉樺在電話中對上述問題拒絕發表看法。

　　發家之謎

　　據記者得到的一份有關交易文件顯示，陳順利，男，1962年8月11日出生于福建省長樂市漳港鎮路頂村。

　　2002年，陳順利以18.25億元人民幣榮膺當年福布斯中國內地富豪排行榜第22位。

　　據福布斯介紹，陳順利出身在貧困的農民家庭，1981年開了一個服裝店和一個點心店，4年之后做中蘇貿易。1990年與一位臺灣商人合資成立一家紡織公司。1995年撤資，單獨創立中國特纖公司。

　　該介紹資料還同時顯示，陳順利畢業于北京理工大學市場營銷專業。

　　不過福建當地的一位人士向記者表示，陳順利其實只是小學畢業，大學文憑也是他有錢之后裝點門面之用。

　　與陳順利在生意場打過交道的人介紹，“陳順利個子不高，不到1.6米�！痹撊耸吭u價，“陳順利屬于需要你的時候什么都肯做，不需要的時候就根本不理你的那種人�！�

　　他回憶，在向陳順利借錢的時候，基本什么條件都答應，但在要他還錢時，他甚至拍桌子，并威脅要燒掉所有的財務資料�！八�之所以能騙很多人，可以說是無知者無畏。”關于陳順利如何淘到第一桶金，版本不一。

　　陳順利自己曾對外宣稱，自己當兵退伍后，在長樂市創辦了一個朝陽貿易公司和日用品廠，由此淘到了第一桶金。

　　但接近陳順利的那位福建人并不認同，他認為陳順利根本沒有當過兵，而第一桶金也不是來自長樂當地。

　　他說陳順利是通過大連的一家紡織公司，賺到了將近2000萬元的本金，隨后創辦中國特纖公司。

　　2000年，陳順利被評為“中國十大杰出科技青年”；2001年，被香港某雜志評為內地第48位富豪；2002年，被《福布斯》評為內地富豪第22位。

　　與陳順利有生意來往的人介紹，自2002年底中國特纖崩盤以后，陳順利的手機就再沒人接聽電話，至今不見其人。

　　知情人透露，自中國特纖崩盤后，陳順利將其家眷和多位直系親屬悉數帶往加拿大。

　　上市迷霧

　　1995年陳順利有了“不明不白”的第一桶金之后，于當年11月13日，投資3800萬美元成立福建順達滌綸有限公司，同日，投資1800萬美元成立和順(中國)實業有限公司。

　　1996年4月，陳順利與福建宏利工程有限公司先后達成兩項協議，一份以5045萬元受讓福建宏利福融商業城地產，一份以5959.8萬元受讓福建宏利在長樂市宏航新城房產項目。

　　但陳順利并未及時向福建宏利付款，并將上述地產抵押給了工商銀行福建分行五四支行，獲貸款8500萬元和1.5億元進口信用額度。

　　隨后，利用該筆貸款和進口信用證，和順從日本、法國進口了紡織生產設備。

　　需指出的是，陳順利之所以能獲得如此巨額貸款和信用額度，與他的“高超財技”有關。據記者掌握的一份資料顯示，其中的福融商業城被評估為1.96億元，而他收購價才5000多萬元。

　　“陳順利此時負債巨大，但正是這巨額負債促成了他早日上市�！币晃辉�經接近陳順利的人透露，雖然和順的產品小有名氣，但并無資金能力還債�！耙驗楦�本就沒有多大生產規模，而是將進口材料轉賣他人。”

　　據2003年福州海關的一份《行政處罰決定書》顯示，和順中國將保稅進口原料和成品轉賣他人生產，自己生產甚至不足十分之一，福州海關據此對和順中國罰款1671萬元。

　　到2000年，收購福建宏利兩處房產的款項仍大部未還，只能抵押和順中國的設備、資產，而所欠銀行資金也并無著落，上市融資成了陳順利的惟一出路。

　　陳順利為包裝公司上市，先在百慕大注冊成立全資公司Gigalink，由其全資控股和順科技控股有限公司。再由和順科技全資控股順凱集團，最后將其在國內資產注入順凱集團。

　　而和順科技、順凱集團則是陳早前分別在英屬處女群島和香港注冊。

　　“陳順利的這手準備，似乎早有預謀上市套現。”知情人士說。

　　上市公司架構已經搭成，陳順利又佯裝收購大連華陽工程，將募集資金投入氨綸項目。但事后證實，該項目至今仍未上馬，仍是空地一塊。

　　一份協議資料顯示，2000年8月即上市前三個月，陳順利便和福建宏利達成一項協議，將上市融得資金1.29億元用于清償其收購福建宏利兩處房產項目的欠款。

　　債權人吳克忠認為，“陳順利制造虛假的氨綸概念就是為上市融資，而從這個還款協議更可以看出其上市是一個騙局。”

　　騙貸技巧

　　2000年11月，中國特纖如愿在港上市，募得資金2.325億港元，實得資金2.01億港元。

　　一種說法認為，當時中國特纖發行并不盡如人意，陳順利僅得資金1.35億元，也是通過向財務公司質押股票所得。

　　根據陳順利于2003年向香港證券及期貨事務監察委員會遞交的募集資金去向文件顯示，中國特纖曾四次以購買設備名義向杜邦化學工程(亞洲)有限公司香港公司支付1.3億元，而后與福建宏利欠款合同取消�！�1.3億資金還給了福建宏利�！�

　　而另有數千萬資金以安裝工程名義轉移至其叔叔陳振祥的福建吉馬新合纖技術工程有限公司。

　　此后，中國特纖股票于2002年崩盤，但陳順利卻能繼續利用中國特纖資產來“融資”。

　　2001年，陳順利獲得工商銀行福建分行五四支行貸款2.35億元。而為完成陳的氨綸項目，該支行又向陳貸款3000萬元。

　　據知情人士透露，在此之后陳利用重復抵押中國特纖的廠房、辦公樓和機器設備瘋狂向銀行貸款，共計得到銀行貸款及政府資金7.2億元。

　　涉及的內地和香港銀行共有十家之多，其中最大一筆是利用房產抵押的工商銀行福建分行五四支行的2.66億元；最小一筆是用機器設備做抵押的香港怡泰富銀行貸款883萬元。

　　同時，陳順利還低價收購國有資產并貸款套現。

　　佛山東利1994年建廠，總投資5000多萬美元，至2002年總資產3.5億元，負債2億多，凈資產1億多。陳順利則利用其改制之際，謀求收購。

　　陳順利名義出資8200萬元的價格收購，且并未支付資金。隨后用中國特纖擔保向中國銀行佛山分行無抵押貸款3000萬元。

　　將佛山東利重組為和順東利后，又利用其資產先后兩次向光大銀行深圳紅荔路支行貸款共計1.4億元。該支行客戶部經理秦曉君證實，上述貸款至今未還。

　　據知情人士介紹，實際上在獲得銀行貸款之后，陳順利并未歸還佛山方面收購佛山東利的8200萬資金，而是將其中8000多萬以購買原材料和設備名義分四次匯入其妻子楊秀慧及其他關系人公司名下。

　　以未到位的8200萬元出資，便撬動銀行1.7億資金，且收購一家凈資產過億的公司，這讓曾經與陳有過交往的一位人士連稱“不可思議”。

　　除貸款之外，陳順利又將自己的全部中國特纖股權質押給財務公司和證券公司，套現資金2.65億元，平均每股作價0.22元。

　　資金去向

　　一位債權人回憶，自2003年之后，就再也沒有聯系上陳順利。

　　也是自2003年開始，隨著陳順利最后一輪貸款期限的到期，各債權銀行開始陸續向法院起訴中國特纖，力圖追回貸款。

　　作為債權銀行之一的上海浦東發展銀行廣州東山支行的一位負責人日前向記者表示，有七八家債權人已經在福建召開了幾次會議。

　　福建高院也對此做出判決，決定對中國特纖的相關抵押資產進行統一拍賣，而各債權人按照各自的抵押價值比例分配拍賣所得。

　　但目前各方人士普遍比較擔心的是，陳順利的中國特纖和相關抵押財產的公司有多少資金能夠抵押數億元貸款？是否存在虛增抵押財產價值和重復抵押的行為？

　　上述負責人表示，“從債權人的會議情況了解，存在重復抵押的情況較少，只有少數幾家銀行有重復抵押現象�！钡�他表示無法判斷陳順利抵押的資產到底值多少錢。

　　記者得到的一份中國特纖清盤清單上看到，陳順利甚至將打印機的打印頭、下水管道都也作為了抵押品。

　　接近陳順利的一位人士表示，他曾聽到陳說過，“連一根下水道都已經報了5000萬收入，實在沒法再藏利潤了�！�

　　陳順利取得的巨額資金除了少量投資之外，其余究竟被其輸送到何處，至今仍是個謎。

　　據消息人士透露，陳順利此前在加拿大曾醞釀在當地尋找資金，以投資東北的收購項目，也是想利用中國特纖資產作抵押。“但他沒有想到中國特纖這么快就被除牌�！�

　　隨后與陳順利有關的公司又欲向國家開發銀行黑龍江分行貸款2.6億元，因被媒體曝光而遭銀行叫停。

　　香港方面的一位債權人透露，目前香港警方正在調查陳順利的資金去向和虛假上市問題，相信不久就會有上述問題的更為明確的消息。

　　另據香港警方高級督察張佩萁透露，她的調查顯示，陳順利可能有1.3億多資金流向了澳門賭場。

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