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金管局總裁任志剛在其每周《觀點(diǎn)》一連兩周討論在香港實(shí)施《資本協(xié)定二》的課題，其全文如下。
從香港的角度來(lái)看《資本協(xié)定二》(I)
本專(zhuān)欄將會(huì)一連兩周討論在香港實(shí)施《資本協(xié)定二》的課題。第一篇文章闡明新架
構(gòu)會(huì)如何改進(jìn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理，并討論可能涉及的成本。
相信本專(zhuān)欄的讀者對(duì)《資本協(xié)定二》都很熟識(shí)�！顿Y本協(xié)定二》是指今年7月立法會(huì)通過(guò)的《銀行業(yè)(修訂)條例》所引入，將於香港實(shí)施對(duì)銀行的資本充足標(biāo)準(zhǔn)作出的主要修訂。世界各地亦正籌備推出相同的改革，這些改革將有助促進(jìn)本地及國(guó)際銀行體系的穩(wěn)定。我打算在這兩個(gè)星期更詳細(xì)地說(shuō)明金管局如何在香港實(shí)施《資本協(xié)定二》。我希望解釋清楚為甚么《資本協(xié)定二》不單止與銀行有關(guān)，對(duì)大家亦同樣重要。同時(shí)，我亦希望說(shuō)明即使這個(gè)新架構(gòu)看來(lái)非常復(fù)雜，實(shí)施成本亦可能相當(dāng)昂貴，但只要我們采取務(wù)實(shí)的態(tài)度，加上銀行業(yè)與作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)的金管局之間，以及不同地區(qū)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間能互相合作，我們就會(huì)發(fā)覺(jué)事實(shí)并不一定如此。我會(huì)盡可能用淺白易明的文字來(lái)討論這個(gè)技術(shù)性課題。我希望銀行界以至廣大的讀者都會(huì)認(rèn)為我的意見(jiàn)值得參考。
首先讓我們重溫一下《資本協(xié)定二》究竟是甚么。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，《資本協(xié)定二》的目的，是要使對(duì)銀行的資本要求(即銀行就所借出的貸款額需要持有的資本額)與其所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)管理方法的關(guān)系更為緊密。在資本要求中加入更多類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)，以及提高資本要求的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，會(huì)使銀行體系更加安全及穩(wěn)定，而這正是金管局作為銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)所關(guān)心的。當(dāng)然，此舉亦符合公眾以至整體經(jīng)濟(jì)的利益。
我說(shuō)“務(wù)實(shí)的態(tài)度”，是指我們應(yīng)該非常小心地考慮實(shí)施《資本協(xié)定二》的成本與效益，并集中於可以以最低成本帶來(lái)最大效益的環(huán)節(jié)。我們應(yīng)該尋求對(duì)銀行業(yè)而言最具成本效益的方法來(lái)實(shí)施《資本協(xié)定二》，并確保無(wú)論規(guī)模較大或較小的銀行都適用。此外，我們亦應(yīng)該力求不同地區(qū)的實(shí)施方法盡可能一致，以協(xié)助跨地區(qū)經(jīng)營(yíng)的銀行實(shí)行《資本協(xié)定二》，并提供靈活性，讓銀行可采納不同的實(shí)施方法。這就是我所說(shuō)“務(wù)實(shí)的態(tài)度”——盡量避免作出指令或硬性規(guī)定，而是采取靈活的方法，因應(yīng)情況定出要求，并容許有差異存在，從而使《資本協(xié)定二》的實(shí)施對(duì)各有關(guān)方面都較為輕省。
當(dāng)然，這說(shuō)出來(lái)很容易，但實(shí)行起來(lái)卻困難許多。不過(guò)，讓我與大家分享一下金管局如何實(shí)施《資本協(xié)定二》。我要特別就此提出兩點(diǎn)。第一，《資本協(xié)定二》并非監(jiān)管機(jī)構(gòu)憑空想像出來(lái)的一套異常復(fù)雜的制度。銀行業(yè)是透過(guò)爭(zhēng)取最高的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整回報(bào)來(lái)賺取利潤(rùn)，所以更有效地理解及管理風(fēng)險(xiǎn)只會(huì)有助銀行達(dá)到這個(gè)目的。因此，《資本協(xié)定二》所要求對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理作出的改進(jìn)不單止是監(jiān)管要求，亦是銀行本身的業(yè)務(wù)要求。投資於更有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，不但會(huì)為銀行帶來(lái)更多利潤(rùn)，對(duì)股東及管理層有利，并會(huì)令銀行體系更趨穩(wěn)健，而此舉亦符合公眾利益。
第二，我們很重視銀行對(duì)實(shí)施成本的憂(yōu)慮。因此，我們即將實(shí)施的經(jīng)修訂資本架構(gòu)會(huì)提供《資本協(xié)定二》認(rèn)可的不同的信貸風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算方法，讓認(rèn)可機(jī)構(gòu)(即持牌銀行、有限制牌照銀行及接受存款公司)選擇。此外，我們亦會(huì)另外提供一個(gè)簡(jiǎn)化方法，好讓規(guī)模較小的機(jī)構(gòu)在過(guò)渡至經(jīng)修訂的資本架構(gòu)的過(guò)程中，業(yè)務(wù)不致受到太大的干擾。這個(gè)方法基本上是現(xiàn)行《資本協(xié)定一》架構(gòu)的修訂版，加入了業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。
金管局實(shí)施《資本協(xié)定二》的一個(gè)重要方針，是沒(méi)有強(qiáng)制規(guī)定某間認(rèn)可機(jī)構(gòu)或某類(lèi)型的認(rèn)可機(jī)構(gòu)應(yīng)采用某種特定方法。我們讓機(jī)構(gòu)因應(yīng)成本與效益、業(yè)務(wù)性質(zhì)、承受風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型及水平，以及所需的風(fēng)險(xiǎn)管理能力等考慮因素，來(lái)自行決定哪種方法最適合自己。我們明白對(duì)不同機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，最佳方法都不同，因此我們不希望強(qiáng)迫認(rèn)可機(jī)構(gòu)投資於一些過(guò)度復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。
即使如此，要實(shí)施《資本協(xié)定二》，仍需在風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)及資訊科技基礎(chǔ)設(shè)施方面作出重大投資，尤其是計(jì)劃采用比較先進(jìn)的方法(如內(nèi)部評(píng)級(jí)法)的認(rèn)可機(jī)構(gòu)。我們已清楚表明這些機(jī)構(gòu)應(yīng)仔細(xì)研究其實(shí)施計(jì)劃，在厘定時(shí)間表與優(yōu)先次序時(shí)要顧及實(shí)際情況。尤其認(rèn)可機(jī)構(gòu)不應(yīng)該視內(nèi)部評(píng)級(jí)法的實(shí)施日期為最后期限，我們明確表明銀行要用充足時(shí)間確定其內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)準(zhǔn)確可靠后才采用該評(píng)級(jí)法——確保一切正確妥當(dāng)才最重要，不用急於求成。這一點(diǎn)應(yīng)有助認(rèn)可機(jī)構(gòu)管理成本，以及確保系統(tǒng)經(jīng)過(guò)充分測(cè)試，證明穩(wěn)健妥當(dāng)后才推出使用。
另一點(diǎn)值得留意的是，《資本協(xié)定二》不單令資本要求更能反映銀行在業(yè)務(wù)過(guò)程中所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，亦將資本要求與銀行管理風(fēng)險(xiǎn)的方法明確地聯(lián)系起來(lái)。即是說(shuō)，銀行首次可以透過(guò)證明其具備有效管理風(fēng)險(xiǎn)的能力，而得以直接減低其資本要求。這項(xiàng)鼓勵(lì)措施將會(huì)形成一個(gè)良性循環(huán)，推動(dòng)銀行不斷改進(jìn)其風(fēng)險(xiǎn)管理方法，藉以減低其資本要求。
下星期我將會(huì)討論《資本協(xié)定二》可能會(huì)對(duì)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)造成的影響，以及我們可如何盡可能確保公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
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