建行在港上市引起海內(nèi)外關(guān)注

　　國有商業(yè)銀行改革邁出具有里程碑意義的重要一步

　　建行在港上市引起海內(nèi)外關(guān)注

　　27日上午10時，作為中國四大國有商業(yè)銀行之一的中國建設(shè)銀行(資訊 行情 論壇)在香港聯(lián)合交易所正式掛牌上市。這是國務(wù)院決定對國有獨資商業(yè)銀行實施股份制改造兩年來

，首家實現(xiàn)公開發(fā)行上市的中國國有商業(yè)銀行，受到海內(nèi)外關(guān)注。

　　代號為“0939”的“建設(shè)銀行”今天高調(diào)入市后，交投活躍，反映了市場對中國國有商業(yè)銀行改革成果的認可和中國經(jīng)濟發(fā)展前景的信心。

　　剛剛閉幕的中共十六屆五中全會提出，必須以更大決心加快推進改革。中國建設(shè)銀行的上市，是中國國有商業(yè)銀行改革進程中邁出的具有里程碑意義的重要一步，同時也意味著中國的國有商業(yè)銀行將會以更大的決心，在更廣闊的舞臺和更高的起點上進一步融入世界經(jīng)濟大潮。

　　接受國際市場檢閱

　　建立現(xiàn)代銀行制度，全方位實行股權(quán)結(jié)構(gòu)和公司治理結(jié)構(gòu)的改革，是中國國有銀行堅定不移的改革方向。作為先行的兩家試點之一，中國建設(shè)銀行擔(dān)負著為其他國有商業(yè)銀行和政策性銀行積累改革經(jīng)驗的重任。

　　2004年9月17日，中國建設(shè)銀行股份有限公司在北京成立。公司通過引入多家發(fā)起人股東，建立起多元化的股權(quán)結(jié)構(gòu)，標志著已成立半個世紀的國有獨資商業(yè)銀行從此成為國家控股的股份制商業(yè)銀行。

　　但是，公司法人治理結(jié)構(gòu)改革是一個龐大的系統(tǒng)工程，其改革和運行不但要“形似”，更要“神似”。作為深化改革的試點銀行，建設(shè)銀行圍繞股份制改造這一主線，不斷完善股東大會、董事會、監(jiān)事會和高級管理層的機構(gòu)設(shè)置和職能界限，逐步建立符合國際慣例和中國國情的組織機構(gòu)框架和運行規(guī)則。

　　出色的財務(wù)表現(xiàn)，是建設(shè)銀行股份制改造的一大亮點。2003年開始，建行先后向信達資產(chǎn)公司剝離呆壞賬1289億元，使不良率從近20％下降到4.27％。政府還以建行2004年度的利潤分配，補充建行累計虧損655億元人民幣。

　　2005年6月9日，中國建設(shè)銀行公布了經(jīng)畢馬威華振會計師事務(wù)所審計的2004年年報，這是中國建設(shè)銀行實行股份制改革后的首份年度報告。年報披露的數(shù)據(jù)表明，建設(shè)銀行2004年度的主要經(jīng)營指標已經(jīng)接近國際上100家大銀行中上等水平。

　　公司權(quán)力機構(gòu)、決策機構(gòu)、經(jīng)營管理層和監(jiān)督機構(gòu)之間的有效制衡和高效運行，推動著建設(shè)銀行向國際先進的公司治理模式靠攏。2005年7月1日起，建設(shè)銀行對全轄各級分行審計體系實施垂直化管理，原來隸屬分行的對應(yīng)總審計室及其審計辦事處，在人員、財務(wù)、工作關(guān)系上都由總行直接管理。

　　2005年上半年，建行出臺實施領(lǐng)導(dǎo)人員失職引咎辭職、責(zé)令辭職和免職制度，覆蓋總行董事長、行長、監(jiān)事長在內(nèi)的各級領(lǐng)導(dǎo)人員。規(guī)定出臺后不久，建行山西省分行行長梁富成和湖南省分行行長孫建成根據(jù)所轄基層行案件多發(fā)等情況，分別辭去了一級分行行長職務(wù)。

　　理念上的變化體現(xiàn)在管理行為的每個環(huán)節(jié)中。2005年5月召開的建設(shè)銀行第一屆董事會第七次會議決定，本著對股東、企業(yè)、員工和社會公眾負責(zé)的態(tài)度，建設(shè)銀行對今年的資本性支出規(guī)模壓縮15％左右。

　　中國

　　上市不是改革的結(jié)束

　　中國建設(shè)銀行的公開上市招股，面向全球發(fā)售264.86億股H股，發(fā)行比例為12％，為全上市，全流通。2005年10月5日，建行上市路演在香港正式拉開帷幕。

　　作為四大國有銀行中首家海外上市的銀行，建行以中資企業(yè)中“全流通”上市第一股的身份受到全球機構(gòu)投資者的熱烈追捧。建行將IPO價格指導(dǎo)區(qū)間由1.80－2.25港元調(diào)高至1.90－2.40港元。到10月19日公開認購結(jié)束，香港公開發(fā)行部分超額認購達42倍，國際配售部分超額認購達9.2倍。

　　建設(shè)銀行董事長郭樹清說，掛牌上市，不是股份制改造的完成，而是宣告了一個新的開始。建設(shè)銀行將勇敢地接受來自市場的壓力，對全體股東切實負起責(zé)任。

　　取消外資銀行經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)的地域和客戶限制，外資銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的地域逐步擴大……在不斷開放的市場競爭作用下，我國銀行業(yè)正經(jīng)受著強烈沖擊，面臨著脫胎換骨的陣痛。根據(jù)入世承諾，到2006年底，我國將向外資全面開放銀行業(yè)，留給中國銀行業(yè)改革的時間已經(jīng)不多。

　　與外資銀行相比，中國的銀行業(yè)在公司治理結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量、資本金與盈利能力，以及創(chuàng)新能力等方面還存在明顯差距。引入國際戰(zhàn)略投資者，盡快與國際先進水平對接，對股份制商業(yè)銀行的制度創(chuàng)新無疑具有十分重要的意義。

　　2005年6月，中國建設(shè)銀行和美國銀行正式簽署了關(guān)于戰(zhàn)略投資與合作的最終協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，美國銀行將分階段對建設(shè)銀行進行投資，最終持有股權(quán)可達到19.9％。一個月后，淡馬錫控股（私人）有限公司成為進入中國建設(shè)銀行的第二家境外戰(zhàn)略投資者。2005年9月28日，美國銀行的專家隊伍正式進駐建設(shè)銀行，開始履行覆蓋商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域和管理領(lǐng)域的戰(zhàn)略協(xié)助協(xié)議。

　　目前，建設(shè)銀行正嚴格按照公司法人治理結(jié)構(gòu)改革的要求深入推進有關(guān)改革，依據(jù)國際銀行業(yè)的先進做法對戰(zhàn)略規(guī)劃、風(fēng)險管理、人事激勵等方面進行綜合配套改革。

　　“海外上市在為國有商業(yè)銀行帶來巨大機遇的同時，也帶來了更加嚴峻的挑戰(zhàn)。對此，我們的銀行必須做好充分的準備。”中國銀監(jiān)會主席劉明康說。（據(jù)新華社北京10月27日電）

　　中國建設(shè)銀行的公開上市招股，面向全球發(fā)售264.86億股H股，發(fā)行比例為12％，為全上市，全流通。以最終定價的2.35元計算，建行本次發(fā)行市凈率為1.96倍，為近年來國有企業(yè)在港上市的最理想定價，達到國際先進銀行的市凈率水平，并創(chuàng)下香港歷來上市集資金額最高紀錄。