港交所譴責(zé)中海油 指出其三項(xiàng)披露違規(guī)

　　特約記者 羅綺萍 香港報(bào)道

　　香港交易所第一次向選擇性披露的藍(lán)籌公司“開(kāi)刀”，對(duì)象竟是“最佳管理公司”和“最佳CFO”——中海油(0883.HK)及其前高級(jí)副總裁、首席財(cái)務(wù)官邱子磊。

　　香港交易所于10月6日以新聞稿形式，宣布屬下的聯(lián)合交易所上市委員會(huì)決定公開(kāi)譴責(zé)

中海油違反三項(xiàng)上市規(guī)則。三項(xiàng)違規(guī)事項(xiàng)都與今年3月離任的邱子磊有關(guān)。

　　中海油及邱子磊曾多次獲得國(guó)際財(cái)經(jīng)雜志獎(jiǎng)項(xiàng)，包括今年1月獲《亞洲貨幣》評(píng)選的“中國(guó)總體最佳管理公司第二名”，邱子磊被評(píng)為“中國(guó)最佳CFO”。

　　違規(guī)有三

　　中海油第一項(xiàng)違規(guī)事項(xiàng)，是在2002年10月25日與基金經(jīng)理及財(cái)經(jīng)傳媒進(jìn)行的電話(huà)會(huì)議中，當(dāng)時(shí)的首席財(cái)務(wù)官邱子磊曾說(shuō)“2002年首九個(gè)月賺了7億多美元”，這項(xiàng)陳述在2002年10月26日及2002年10月28日的報(bào)章上被報(bào)道出來(lái)，中海油的股價(jià)隨后上升。中海油于2002年10月29日刊發(fā)公告澄清，指2002年10月25日舉行的電話(huà)會(huì)議上披露的逾7億美元純利并非一個(gè)確切數(shù)字，不能以之代表該公司2002年首九個(gè)月的經(jīng)

　　第二項(xiàng)違規(guī)事項(xiàng)，是邱子磊在2003年7月28日與大約30名分析員舉行的電話(huà)會(huì)議上的言論，邱曾說(shuō)：“投資者可預(yù)期股息增加。我們以往亦說(shuō)過(guò)我們的股息政策。通常我們的派息比率約為20%，但如果油價(jià)繼續(xù)高企，我們會(huì)派發(fā)特別股息。去年年底我們就派發(fā)過(guò)特別股息，現(xiàn)在油價(jià)強(qiáng)勁，投資者大概可以預(yù)期今年的派息會(huì)因?yàn)榕砂l(fā)特別股息而有所提高�！�

　　2003年7月28日及2003年7月29日兩天均有與會(huì)分析員發(fā)表研究報(bào)告。該陳述于2003年7月29日的報(bào)章上亦被報(bào)道出來(lái)。該公司的股價(jià)2003年7月28日上升3.25%，2003年7月29日再上升8.2%。該公司于2003年7月29日刊發(fā)公告，表示該公司的管理層和董事會(huì)尚未決定是否就截至2003年6月30日的六個(gè)月的中期業(yè)績(jī)派發(fā)中期或特別股息。

　　第三項(xiàng)違規(guī)事項(xiàng)，是中海油在2002年6月至2004年3月期間，把現(xiàn)金存入中海石油財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司并收取利息。未動(dòng)用的存款結(jié)余(包括有關(guān)存款所收取的利息)最高曾達(dá)人民幣66億元，占當(dāng)時(shí)中海油有形資產(chǎn)凈值的16.6%。中海石油財(cái)務(wù)為中海油總公司的下屬公司，中海油也持有股份，是項(xiàng)交易屬關(guān)聯(lián)交易。

　　但中海油并未以公告形式公開(kāi)這項(xiàng)關(guān)聯(lián)交易的內(nèi)容及細(xì)節(jié)，直至2004年4月被投資者質(zhì)疑后才公布，邱子磊其后獲委任為中海石油財(cái)務(wù)董事，令中海油于中海石油財(cái)務(wù)的董事增至3位，其余兩位為中海油董事長(zhǎng)傅成玉及資金融資部經(jīng)理成赤。

　　有則改之

　　邱子磊現(xiàn)時(shí)與瑞士信貸第一波士頓合資組成崇德基金投資公司，出任行政總裁，他在10月7日接受本報(bào)電話(huà)采訪(fǎng)時(shí)說(shuō)：“我已離開(kāi)中海油，不想再詳談具體情況，我只想說(shuō)兩點(diǎn)，第一是現(xiàn)在中國(guó)上市公司的核心問(wèn)題不是披露過(guò)多，而是披露過(guò)少，市場(chǎng)的問(wèn)題不是太透明而是不透明，我希望日后上市公司信息披露，要堅(jiān)持透明公開(kāi)，不要被事件嚇怕，要小心處理灰色地帶，從實(shí)踐中修正；第二是我受到批評(píng)我會(huì)虛心接受，是也鑒之，非也鑒之�！�

　　中海油現(xiàn)任執(zhí)行董事、高級(jí)副總裁、首席財(cái)務(wù)官楊華，同日也對(duì)本報(bào)說(shuō)：“中海油的信息披露工作從來(lái)都是透明的，我們會(huì)不斷做好工作，有則改之，無(wú)則加勉。”被問(wèn)及事件會(huì)否對(duì)其首席財(cái)務(wù)官工作造成壓力，他說(shuō)：“壓力總是有的，工作沒(méi)有壓力，人就輕飄飄了�！�

　　中海油則以書(shū)面聲明回應(yīng)媒體，稱(chēng)對(duì)于被聯(lián)交所譴責(zé)表示遺憾，并說(shuō)雖然在當(dāng)時(shí)有關(guān)事宜出現(xiàn)后，公司已刊登聲明作出澄清，但還是想借此機(jī)會(huì)再次表示歉意。

　　這是香港交易所首次以譴責(zé)方式，對(duì)恒指成分股公司采取嚴(yán)厲行動(dòng)，與此事類(lèi)似的是新世界發(fā)展(0017.HK，曾被剔出恒指成分股，其后又再加入)涉嫌向分析員選擇性披露盈利數(shù)據(jù)。事件中，負(fù)責(zé)監(jiān)管

　　港交所消息人士指出，香港雖然是國(guó)際金融中心，但上市公司信息披露方面不及其他國(guó)際市場(chǎng)嚴(yán)謹(jǐn)，上市公司管理層經(jīng)常向個(gè)別證券分析員、記者或?qū)�欄作家透露股價(jià)敏感消息，而不是通過(guò)公開(kāi)的公告披露，另外對(duì)于與母公司的關(guān)聯(lián)交易的披露也不夠嚴(yán)謹(jǐn)，港交所希望通過(guò)譴責(zé)向上市公司董事會(huì)及管理層發(fā)出明確信息，加強(qiáng)信息披露及公司管治水平。

　　香港交易所上市主管韋思齊也在新聞稿中稱(chēng)，這次的決定涉及監(jiān)管工作上的兩大關(guān)注事項(xiàng)，一是如何向市場(chǎng)發(fā)布股價(jià)敏感數(shù)據(jù)才算恰當(dāng)，港交所的要求是任何股價(jià)敏感數(shù)據(jù)均必須以公平、適時(shí)及有秩序的方式向市場(chǎng)披露。若令人覺(jué)得有部分投資者遭掌握信息的局內(nèi)人摒之于外，那將對(duì)市場(chǎng)信心造成極大打擊。

　　二是上市公司未能就關(guān)聯(lián)交易作出披露并事先取得獨(dú)立股東的批準(zhǔn)，是一件非常嚴(yán)重的事情，這是上市發(fā)行人在沒(méi)有獲得適當(dāng)批準(zhǔn)下長(zhǎng)期向關(guān)聯(lián)公司提供財(cái)務(wù)資助的又一案例，獨(dú)立股東既未能及時(shí)獲得信息，亦沒(méi)有機(jī)會(huì)在交易執(zhí)行前就有關(guān)交易作出批準(zhǔn)，他們作為獨(dú)立股東的利益亦受到損害。