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本報訊 (記者 賈寶麗)
自10月5日建設銀行的上市路演在香港拉開帷幕以來，獲得了機構投資者的熱烈追捧。據消息人士透露，建行此次IPO將發售264.90億股H股，每股定價1.80至2.25港元，籌資61億至77億美元，這將是全球今年最大規模的IPO活動。招股活動預計于10月14日開始，19日定價，27日在香港聯交所主板市場正式掛牌交易，編號為0939。建行正式登陸后，將成為繼匯
豐控股之后香港市場的第二大銀行股。
建行IPO受機構熱捧
雖然此次建行IPO定價較此前1.65-2.10港元的區間有所提高，但市場人士仍然認為相對偏低，這個定價將令建行的招股受到投資者追捧。的確，盡管建行在招股書中披露了一些因樓市、人民幣匯率問題等可能面臨的風險，但依舊受到機構尤其是香港地產界富豪的追逐。據透露，在向機構配售的95%股份中，恒基兆業地產和新世界發展分別認購了建行2億美元的股份，亞洲首富李嘉誠旗下的長江實業也證實擬購入建行的股份。市場人士由此預計，面向散戶的公開發售的5%部分很可能超額認購近百倍。
將成為銀行類股標桿
對于機構的熱捧，東方證券研究員顧軍蕾認為，按照2.25港元的發行上限計算，建行本次的發行市凈率為2倍。如果公開發售超額認購過百倍，啟動回撥機制后最多可至發行總數的20%，雖然這有助于人氣的提升，但對中期股價穩定會帶來一定的風險。他認為，建行IPO目前看來勝券在握，其上市后走勢對A股市場銀行股將有較大影響。
顧軍蕾認為，目前各上市銀行的市凈率分別為：浦發2.2、招行2、深發展2.5、民生2.5、華夏1.8，考慮到股改的預期，單純從市凈率看，招行、浦發和華夏的估值與建行相比，仍有一定的上升空間。但由于這并非決定價值的唯一因素，因此比價效應只會帶來一定的交易性投機機會。
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內地企業海外融資迎頭趕上
新華社電 (記者 殷占武 屈紅燕) 在內地股市忙于股改之際，內地企業紛紛借道海外各大證交所，掀起新一輪“中國概念”潮。統計顯示，今年前三季度，我國31家企業在海外四大交易所成功上市，首發募得資金約636.98億元人民幣，如果加上未來的三個月，預計全年海外首發融資額將逼近我國滬深兩市2003年和2004年首發募資800多億人民幣的融資額度。而香港毫無疑問成為內地企業海外上市的首選，占整個前三季度內地企業海外首發籌資額的89.98%。另外，一些企業則選擇了納斯達克及新加坡交易所。
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