建行香港招股有望創(chuàng)世界第八大融資紀(jì)錄

　　記者 王妮娜 黃立鋒 報(bào)道

　　于10月1日離京的中國建設(shè)銀行董事長郭樹清正馬不停蹄地奔赴歐美國際金融城市，為建行在全球的發(fā)售進(jìn)行路演。建行本月19日完成公開招股后，將于27日正式登陸香港聯(lián)交所掛牌交易，編號為0939。建行此次IPO最高融資可達(dá)77億美元，將是迄今為止中國規(guī)模最大的首次公開募股行為，也是今年全球最大的IPO。

　　有望創(chuàng)世界第八大融資紀(jì)錄

　　消息人士透露，建行此次IPO將面向全球發(fā)售264.9億股H股，每股定價1.80至2.25港元(合23至29美分)，籌資61億至77億美元，其中國際配售及公開發(fā)售分別占95%及5%。屆時在港開立賬戶的散戶可通過建設(shè)銀行、匯豐銀行、東亞銀行、交通銀行、中信嘉華銀行以及工銀亞洲6家銀行，以每手2000股計(jì)，付款認(rèn)購。若面向香港散戶的公開發(fā)售認(rèn)購比例超過100倍則將觸發(fā)回?fù)軝C(jī)制，從而使公開發(fā)售比例增至20%。在路演中已有機(jī)構(gòu)投資者表示，眾多投資人士看好建行盈利前景，尤其對該行在抵押貸款和信用卡市場的表現(xiàn)很感興趣。但也有投資者對建行未來的不良貸款率走向持謹(jǐn)慎態(tài)度，還有觀點(diǎn)認(rèn)為，國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)走向以及征信體系不完善將可能增加建行新生不良貸款。

　　按照每股1.80至2.25港元的價格計(jì)算，建設(shè)銀行籌資61億至77億美元，其發(fā)行規(guī)模將超過

　　香港基金界人士還透露說，建行77億美元的集資上限并不包括授予保薦人的超額配售權(quán)，如果計(jì)入超額配售權(quán)，建行最大集資額可能達(dá)到88.6億美元。

　　追求高市值為治理目標(biāo)

　　截至2004年年底，建行實(shí)現(xiàn)稅前利潤502.16億元，資本充足率為11.29%，資產(chǎn)利潤率和凈資產(chǎn)收益率分別為1.3%和25.4%。建行于今年7月完成戰(zhàn)略投資者引進(jìn)工作。其中首期以25億美元入股的美國銀行在建行上市后，將斥資5億美元購入建行股權(quán)以維持其9%的持股比例；淡馬錫旗下的亞洲金融控股私人公司除了已投資的14.66億美元，還將斥資約10億美元購入建行近4%股權(quán)，以提升其在建行目前5.1%的持股比例。

　　隨著建行上市進(jìn)入倒計(jì)時，追求高市值的理念也被監(jiān)管當(dāng)局提到了前所未有的高度。在建行赴港路演前夕，

　　香港富豪紛紛解囊認(rèn)購

　　香港富豪尤其是

　　10月5日，在出席建行上市首日路演后，新世界發(fā)展(0017HK)主席鄭裕彤即表示，有意斥資2億美元認(rèn)購建行股份，但未透露以新世界發(fā)展名義還是以個人名義入股。鄭裕彤此前曾表示是否認(rèn)購建行股份將取決于建行發(fā)行價格。對于最后作出的認(rèn)購決定，鄭裕彤表示，出席建行上市推介會前，他最關(guān)心建行的壞帳問題，但在會上了解到這一問題可望解決，因而作出認(rèn)購建行股份的決定。

　　同日出席推介會后，恒基地產(chǎn)(0012HK)副主席林高演也表示，恒地主席李兆基旗下私人投資公司將認(rèn)購2億美元建行股份。而長江實(shí)業(yè)(0001HK)副董事總經(jīng)理葉德銓則表示，長實(shí)尚未決定會否認(rèn)購建行股份，但他表示，認(rèn)購建行將是一項(xiàng)理想的投資活動。

　　實(shí)際上，據(jù)熟悉交易內(nèi)情的人士透露，在首日路演之后，建行占發(fā)售股份95%的機(jī)構(gòu)配售部分即已獲得全額認(rèn)購；鑒于機(jī)構(gòu)投資者的熱烈反應(yīng)，建行最終有可能接近上限定價。