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該行也將成為香港首只實(shí)行“全流通”的國(guó)企股
唐赟 每日經(jīng)濟(jì)新聞
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》獲悉，建行昨日進(jìn)行了IPO路演前非正式推介，籌資額可能達(dá)到77億美元。此次上市有望打破香港聯(lián)交所的IPO紀(jì)錄，并刷新今年以來(lái)全球上市籌資額，這也是
亞洲7年里最大的IPO。
路透社援引一位參加此次推介的基金經(jīng)理稱，從初步招股價(jià)范圍計(jì)算，建行正以每股1.42-2.27港元測(cè)試市場(chǎng)，集資額為48億-77億美元。這還不包括行使增發(fā)選擇權(quán)的集資額。
來(lái)自推介會(huì)的消息還表明，建行此次預(yù)計(jì)將發(fā)行264.9億股股份，占已擴(kuò)大股本的12%。該招股價(jià)范圍為建行2005年每股賬面值的1.29-1.87倍。建行IPO的正式招股價(jià)范圍將在10月5日管理層路演開(kāi)始時(shí)確定，該行并預(yù)計(jì)將於10月27日上市。倘若投資者需求強(qiáng)勁，建行可能行使增發(fā)選擇權(quán)，發(fā)行規(guī)模將增至304.58億股，或占已擴(kuò)大股本的13.6%。
除了創(chuàng)造融資規(guī)模之最外，建行還可能成為首只實(shí)行“全流通”的國(guó)企股。在建行上市后，不僅美國(guó)銀行和淡馬錫原來(lái)購(gòu)入的股權(quán)可以轉(zhuǎn)為H股，匯金和中國(guó)建銀投資公司以及寶鋼、長(zhǎng)江電力、國(guó)家電網(wǎng)所持有的建行股權(quán)亦可能獲準(zhǔn)全部轉(zhuǎn)換為H股。這意味著，在一定的鎖定期后，建行的所有股東將可在股市上出售股權(quán)。此前，在交行上市時(shí)，社�；鸷蛥R金持有的股權(quán)均轉(zhuǎn)換為H股，但財(cái)政部所持股權(quán)仍為國(guó)有法人股。
一位投行人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，從目前建行的定價(jià)來(lái)看，應(yīng)該是考慮了全流通，否則定價(jià)不會(huì)那么低。
按業(yè)界猜測(cè)，建行H股市值保守估計(jì)將逾3500億港元，有資格成為恒指成分股。此外，按H股指數(shù)的編制原則，理應(yīng)將全部H股計(jì)進(jìn)指數(shù)比重內(nèi)，而這將形成建行在指數(shù)中獨(dú)大的局面，因?yàn)閷?shí)施上述方案之后，其市值將較目前第一的中石油高出2倍。
美國(guó)銀行與建行定下“七年之盟”
戰(zhàn)略投資者美國(guó)銀行與建行的“盟約”至少會(huì)維持7年。昨天，彭博社援引中金公司一份報(bào)告稱，在7年之內(nèi)，美國(guó)銀行都將停止自己在中國(guó)內(nèi)地的零售業(yè)務(wù)，并且停止在中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)的擴(kuò)張，以避免和其伙伴建行發(fā)生沖突。中金公司是建行此次香港IPO的主承銷(xiāo)商之一。
報(bào)告稱，美國(guó)銀行的這一策略，取決于它會(huì)否維持5%的建行股份。此前，美國(guó)銀行斥資25億美元參股建行9.1%，并可在未來(lái)幾年內(nèi)增持到19.9%。美國(guó)銀行還會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)管理、信用卡和其他消費(fèi)金融領(lǐng)域援助建行。目前，美國(guó)銀行在上海和廣州各擁有一家分行。
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