內(nèi)地企業(yè)香港上市再提速 重量級角色期待登場

　　隨著投資者和基金經(jīng)理們結(jié)束夏季假期陸續(xù)返回市場，沉寂了近1個月的香港IPO市場又慢慢熱鬧了起來。從下個月開始，包括鐘表分銷商新宇亨得利多家內(nèi)地企業(yè)將重啟赴港上市的大幕，鑒于民生銀行和建設銀行等大型企業(yè)的H股上市計劃已醞釀多時，況且香港重新成為內(nèi)地企業(yè)海外上市的首選，業(yè)內(nèi)人士指出，在接下來的幾個月里，香港市場有望再度掀起一輪內(nèi)地企業(yè)上市的高潮。

　　多家中小企業(yè)熱身

　　據(jù)香港媒體報道，中國最大的手表分銷商新宇亨得利正在就引入戰(zhàn)略投資者一事進行談判，計劃在一個月內(nèi)啟動其香港IPO，以籌集5000萬美元的資金。

　　報道援引市場消息人士的話稱，這家私人所有的豪華鐘表分銷商的上市計劃已于上周四獲得香港交易所(資訊 行情 論壇)的批準，而國泰君安證券將擔任此次發(fā)行的保薦人和牽頭經(jīng)辦行。

　　新宇亨得利為內(nèi)地瑞士名表專賣店，旗下有店面51家，公司去年凈利潤約為1億港元。消息人士稱，為了吸引投資人，新宇亨得利此次計劃將發(fā)行市盈率定在12至15倍的低水平。

　　除了新宇亨得利，華僑城集團旗下香港華僑城控股的以紙箱業(yè)務為主的子公司華力控股也已通過港交所聆訊，有望近期在香港上市。據(jù)悉，華力控股的集資額約為5000萬港元，公司去年凈利潤為2860萬元，同比增長10%。

　　此外，有望在今后幾個月來港融資的還有內(nèi)地地產(chǎn)開發(fā)商越秀投資(資訊 行情 論壇)(Guangzhou Investment)，這家已經(jīng)在港上市的地產(chǎn)企業(yè)計劃通過房地產(chǎn)投資信托基金(REIT)的方式在香港市場籌資約20億港元，由于此前領(lǐng)匯房地產(chǎn)投資信托基金(Link)上市日期的一再推遲，越秀投資REIT也很可能成為香港首只上市REIT。

　　分析人士指出，鑒于內(nèi)地銀行對地產(chǎn)相關(guān)貸款愈加謹慎，香港REIT市場的發(fā)展可能為內(nèi)地地產(chǎn)開發(fā)商提供一個新的融資渠道。

　　同樣令人期待的還有江蘇雨潤，這家內(nèi)地最大的凍肉商之前宣布，由于不少基金經(jīng)理在夏季休假，同時部分內(nèi)地在港上市新股前期表現(xiàn)不佳，公司保薦人決定延遲其招股日期至9月底。雨潤已于6月底通過上市聆訊，計劃集資12億至16億港元之間。

　　重量級角色期待登場

　　當然，作為今年下半年內(nèi)地企業(yè)在港融資的大頭，民生銀行和建設銀行在香港的上市安排一直都是市場關(guān)注的焦點。據(jù)估計，如果今年年內(nèi)民生銀行和建設銀行能夠上市，那么下半年內(nèi)地企業(yè)在港融資總額可能達到600億港元，其中民生銀行和建設銀行兩家的融資額就占了近四分之三。

　　目前對于兩家銀行在香港上市尚未有確切的消息，但綜合各方信息來看，民生銀行和建設銀行今年年內(nèi)在港上市的可能性相當大。關(guān)于建行，最新的傳聞是建行已定于10月赴香港上市，籌資總額約50億美元。據(jù)稱，建行在香港聯(lián)交所的上市申請程序也已經(jīng)啟動，計劃公開發(fā)售15%左右的股份。

　　而民生銀行的香港上市之路更堪稱曲折。市場一度盛傳，民生銀行將于下個月重啟H股發(fā)行計劃，但該行近日又卷入股權(quán)糾紛官司，早前指控該行擅自出售其逾3000萬股份的前股東夢達實業(yè)狀告該行的官司已獲法院受理，并于日前在河南省一法院開審，該行將面臨2500萬元現(xiàn)金及6000萬股該行股份的賠償。

　　資料顯示，民生銀行此次發(fā)行由高盛證券、花旗集團及德意志銀行擔任上市保薦人，融資額在8.8億美元左右。

　　近期香港媒體又報道了有關(guān)廣東交通有意赴港上市的消息，如果屬實，香港市場將迎來又一家重量級的內(nèi)地企業(yè)。據(jù)悉，廣東省交通集團主要從事投資、建設及營運廣東省內(nèi)路及高速公路網(wǎng)絡，公司計劃以H股形式來港上市。

　　據(jù)透露，廣東交通集團去年底的總資產(chǎn)為1066億元，凈利潤為9.3億元。預計到2010年公司總資產(chǎn)將達到1800億元。

　　香港重獲內(nèi)地企業(yè)青睞

　　對于近期內(nèi)地企業(yè)在港上市重新升溫的現(xiàn)象，有關(guān)人士指出，這是多方面原因促成的。內(nèi)地暫停新股發(fā)行，而美國上市成本和相關(guān)監(jiān)管較為苛刻，使得許多內(nèi)地企業(yè)更愿意把上市地點選在香港。同時，港交所審批上市程序的提速，也給更多內(nèi)企赴港上市創(chuàng)造了條件。

　　以往，如果

　　竺稼表示，紐約證交所和納斯達克市場在首次公開募股(IPO)方面繁瑣的上市規(guī)定以及高昂的上市費用，已經(jīng)使選擇在美國上市的中國企業(yè)大為減少，這使得香港股市從中受益匪淺。

　　根據(jù)

　　當然，香港的監(jiān)管標準也不寬松，但香港市場能為機構(gòu)投資者提供了更大的流動性，同時，一直以來備受指責的港交所審批上市過慢的問題也逐漸有所好轉(zhuǎn)，這也鼓舞了更多內(nèi)地企業(yè)赴港上市。據(jù)接近監(jiān)管機構(gòu)的消息人士表示，去年港交所上市科處理上市申請平均需時約90天，今年平均需時只約70天。

　　作者：記者 朱周良