香港經(jīng)濟日報招股 獲近400倍超額認(rèn)購

　　(記者 黃立鋒)　深圳報道

　　據(jù)香港市場消息，7月22日開始公開招股的香港經(jīng)濟日報(0423.H　K　)公開招股反應(yīng)熱烈，獲得將近400倍超額認(rèn)購，在香港今年以來公開招股公司中排名第四。市場估計，香港經(jīng)濟日報將以上限1.70港元定價并獲行使超額配售權(quán)，從而凈集資1.87億港元。

　　招股市盈率低于同業(yè)

　　按照香港經(jīng)濟日報的招股章程，公司計劃以每股1.43港元至1.70港元，發(fā)行1.04億股股份，其中9360萬股面向國際投資者配售，1040萬股在香港公開發(fā)售，集資1.49至1.77億港元。公開發(fā)售部份于7月22日開始招股，7月27日中午結(jié)束，股份最終將于8月3日主板上市，保薦人為法國巴黎百富勤。

　　招股書數(shù)據(jù)顯示，在過去三個財政年度內(nèi)，其營業(yè)額分別為5.4億港元、5.2億港元和6.1億港元，毛利分別為3780萬港元、2600萬港元和6510萬港元，毛利率分別為42.4％、40.4％和42.3％。按照其上一財年業(yè)績計算，香港經(jīng)濟日報發(fā)行價相當(dāng)于市盈率9至10.9倍，與其競爭對手明報企業(yè)(0685.H　K　)和東方報業(yè)(0018.H　K　)的16.7倍及17.2倍比較，明顯要低得多。

　　由于發(fā)行市盈率較低，且擁有中產(chǎn)階級和專業(yè)人士構(gòu)成的穩(wěn)定讀者群，香港經(jīng)濟日報此次IPO受到了市場的熱烈追捧。市場消息透露，該報國際配售也獲得30倍以上超額認(rèn)購，反應(yīng)相當(dāng)不錯。鑒于公開招股認(rèn)購超過100倍，將觸發(fā)回?fù)軝C制使公開招股比例由10％上升至50％，導(dǎo)致機構(gòu)認(rèn)購成功率進一步下降，保薦人巴黎百富勤極有可能行使超額配售權(quán)，額外配售1560萬股，使總發(fā)售股份數(shù)上升至1.196億股，集資上限升至2.03億港元。扣除約1600萬上市費用，凈集資額約為1.87億港元。

　　籌資用于擴展內(nèi)地和非報章業(yè)務(wù)

　　香港經(jīng)濟日報表示，該集團目標(biāo)在于成為大中華地區(qū)一家具有領(lǐng)導(dǎo)地位、信譽昭著的財經(jīng)及商業(yè)信息與服務(wù)供貨商。為此，該集團計劃將此次上市所籌資金用于拓展中國內(nèi)地業(yè)務(wù)和雜志、財富管理軟件等其他非報章業(yè)務(wù)。

　　招股章程透露，香港經(jīng)濟日報集團已經(jīng)與香港Holdin　g　公司訂立有條件買賣協(xié)議，收購后者旗下深圳廣告全部注冊資本，從而提高在中國內(nèi)地知名度，并計劃與內(nèi)地?fù)碛袕姶笤鲩L潛力的其它媒體公司合作發(fā)展機會。與此同時，該集團還計劃開發(fā)“經(jīng)濟通”報價產(chǎn)品及加快其本地化，以滿足中國內(nèi)地市場的特別需求。

　　該集團同時表示，有意將業(yè)務(wù)拓展至報章出版以外，以提高廣告收入。香港經(jīng)濟日報已于此前數(shù)年憑借《e－zone　》成功介入雜志市場，此次成功上市后，該集團計劃在未來一至兩個財年內(nèi)，出版兩本有關(guān)服務(wù)、消費產(chǎn)品的雜志，以強化及吸納不同的讀者層面，加強廣告及發(fā)行收入基礎(chǔ)。同時，該集團還計劃擴展出版書籍及其它出版業(yè)務(wù)的機會，加強現(xiàn)有產(chǎn)品種類。

　　值得一提的還有該公司的電子信息業(yè)務(wù)，香港經(jīng)濟日報打算加強其財經(jīng)入門網(wǎng)站、為所有產(chǎn)品的內(nèi)容及數(shù)據(jù)設(shè)立中央數(shù)據(jù)庫，以拓展“經(jīng)濟通”在中國內(nèi)地、臺灣及日本的數(shù)據(jù)傳送業(yè)務(wù)，通過設(shè)立應(yīng)不同市場客戶需求的數(shù)據(jù)庫提供專業(yè)資訊產(chǎn)品。

　　香港本地主要報業(yè)股比較

　　公司代碼 昨日收盤價（港元） 市盈率（倍）

　　壹傳媒 02823．4586．25

　　ＳＣＭＰ集團 05833．4517．3

　　東方報業(yè) 00182．07516

　　明報企業(yè) 06851．6316．3

　　星島11050．38146．2

　　香港經(jīng)濟日報 0423Ｎ／Ａ9．1－10．9