中行宣布600億AH股融資 匯金將全額參與認購
工行也將配股融資，匯金將全額參與認購
⊙記者 周鵬峰 李丹丹 苗燕
中行2日宣布擬A+H配股融資不超過600億元。知情人士透露，匯金將像對待建行一樣，按所持中行股份比例全額參與認購，預(yù)計耗資405億元。同日，消息人士對本報記者證實，工行也被許可進行A+H股配股，匯金也承諾將按比例全額參與認購。分析師認為，匯金選擇在這個時候參與配股，表明股價已經(jīng)較低，這對市場可能起到正面引導(dǎo)作用，而據(jù)測算，兩行再融資也不會對市場資金面形成太大沖擊。
昨日，中行H股、A股因這一出人意料的融資方案提前見諸媒體而戲劇性地先后停牌。但“出人意料”的并不限于中行。據(jù)消息人士對本報記者證實，擬在A股發(fā)250億元可轉(zhuǎn)債，且同樣一直未公布其H股融資方案的工行也被許可與建行、中行一樣進行A+H股配股，匯金也承諾將按比例全額參與認購。但目前還不清楚工行計劃配股融資的額度。
中行、工行H股融資事宜一度難產(chǎn)，不到一個月前，相關(guān)人士對本報記者稱，主要是因為很難找到滿足各方訴求的融資方案，“各方”包括各大股東，也包括各大監(jiān)管機構(gòu)，匯金的態(tài)度也不明確。在此期間，建行則公告稱，匯金將按其所持建行股份比例全額參與認購該行不超過750億的A+H配股融資計劃，預(yù)計耗資約428億元。
一權(quán)威人士告訴本報記者，根據(jù)一般性授權(quán)，中行原擬在A股發(fā)400億元可轉(zhuǎn)債之后，再在H股增發(fā)融資。但如果該行采取H股增發(fā)的方式融資，大股東匯金則需要拿出10%的中行股份轉(zhuǎn)給社�；穑涔煞荼壤龑⒈粩偙�。為了使匯金權(quán)益不被攤薄，匯金還是要參與中行的融資計劃。該人士稱，既然還是要參與，他們原來擬定的H股定向增發(fā)方案也就隨之改為A+H股配股融資。
中行本次配股按每10股配售不超過1.1股的比例向全體股東配售，A股和H股配股比例相同，采用市價折扣法確定配股價格。最終配股比例、價格由董事會根據(jù)股東大會的授權(quán)自行或授權(quán)他人在發(fā)行前根據(jù)市場情況與保薦人/主承銷商協(xié)商確定。A股配股采用代銷的方式，H股配股采用包銷的方式，A股和H股配股價格經(jīng)匯率調(diào)整后相同。
以該行7月2日總股本2538億股為基數(shù)測算，共計可配股份數(shù)量不超過279億股，其中：A股可配股份數(shù)量不超過195.6億股，占此次配股股數(shù)的70%；H股可配股份數(shù)量不超過83.6億股，占比30%。該行A股400億可轉(zhuǎn)債12月2日或之后將可以開始轉(zhuǎn)換為新的A股，因此，A股配股股份可能會因為A股可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換為A股而增加，配股融資總額不超過600億元。
截至一季末，匯金持有中行股份比例高達67.53%，中行配股融資不超過600億，意味著匯金將再度出資405億。
值得關(guān)注的是，中行宣布這一融資方案距離該行在A股發(fā)行400億可轉(zhuǎn)債剛滿一月，而農(nóng)行上市事宜此時也正在推進，時機選擇頗為敏感。但國泰君安銀行業(yè)分析師伍永剛則有另一番解釋，他認為匯金選擇在這個時候參與中行配股，表明股價已經(jīng)較低，這對市場反倒可能是一個正面引導(dǎo)作用，也不會反作用于農(nóng)行上市。
匯金目前所持中行股份皆為A股，其所持中行A股比重占中行A股流通股比例高達96.4%。伍永剛對此表示，這意味著A股市場僅需承受3%左右的現(xiàn)金壓力，對市場來說微不足道。以A股配股數(shù)計劃占整個配股數(shù)70%計算，A股市場配股融資約為420億元，考慮到匯金將全額參與認購，A股二級市場實際上僅需承擔(dān)3%左右的資金，即預(yù)計13億元左右。
另一消息人士也表示，匯金同樣允許工行進行A+H股配股，也是考慮到一方面可保障銀行的再融資計劃，滿足銀行補充資本的要求，另一方面，也可保證國有資產(chǎn)對工行的絕對控股，不會攤薄其控股比例。目前中央?yún)R金和財政部合計持有工行70.7%的股份，其中匯金持有35.4%。如果成功對大股東配售，“國家可認購70%以上的比例”，對市場資金面也不會帶來太大的沖擊。
|
|
|
|
