美國國際集團(AIG)旗下的亞洲人壽保險公司友邦保險日前宣布，其在香港的IPO首發價定在每股19.68港元，位于指導價格區間的上限。按此計算，友邦保險此次IPO的融資規模將至少達到178億美元，成為香港有史以來最大的一宗IPO。

　　由于友邦保險以招股價上限19.68港元定價，并已行使20%的發售量調整權，令其全球發售股份總數增加至70.3億股，集資額已達到1383.29億港元，成功刷新工行2006年集資1249.4億港元紀錄。

　　此外，根據友邦保險的公告，如果承銷商使超額配售權即“綠鞋”機制，發售股份總數將再增加15%至80.8億股，集資總額也將增至1590.78億港元(約205億美元)。所有資金將由友邦保險母公司AIG用于向美國財政部償還1800億美元的救助貸款，AIG持有友邦保險的股份將降至32.9%，但仍保持大股東身份。招股書顯示，AIG已承諾在上市后一年內，不改變其控股股東身份。按計劃，友邦保險將于2010年10月29日在香港聯交所主板開始進行買賣，股份代號為1299。

　　記者了解到，今年6月，

　　AIG曾試圖以355億美元的價格將友邦保險出售給英國保誠，但因最終價格談不攏而作罷。按照現在的IPO發行價計算，友邦保險的市值約為306億美元，并沒有達到當時的出售價水平，但略高于保誠修改過的報價。

　　據悉，友邦保險在亞太區內扎根超過90年，是區內最大的人壽保險機構之一，擁有超過2300萬份有效個人保單及1000萬名團體保單成員。集團業務覆蓋15個市場，并在其中6個市場中占據領導地位，員工人數逾24000名。友邦保險亦是中國最大的外資人壽保險公司(以2009年壽險保費計)。集團專屬營銷隊伍逾30萬人(于2009年占香港及新加坡市場的總營銷員數超過25%)。

　　截至2010年5月31日，友邦保險總資產達957.38億美元、股東應占總權益達165.47億美元，內涵價值達219.78億美元。在2009年財政年度，友邦保險的營運溢利及營運溢利率分別為17.81億美元及15.3%。截至2010年5月31日的6個月，營運溢利及營運溢利率分別為11.34億美元及18.8%。

　　光大控股針對友邦保險發表的研究報告認為，友邦是亞太區內壽險業的領導者，建議投資者認購并做中長線投資。

　　光大控股在研究報告中表示，友邦有望受惠于未來亞太區經濟的高速增長。由于亞太區多個保險市場的滲透率及人均保費持續處于較低水平，而且保險公司仍不普及，加上友邦的估值便宜，建議投資者認購后做長線投資。光大控股引述瑞士再保險公司西格瑪的報告，預計友邦于2009年至2014年期間，亞太區壽險保費的復合年增長率約為12.3%。

　　國元香港的研究報告認為，背靠中國龐大的壽險市場，覆蓋亞太主要國家與地區是友邦保險的一大亮點，目前公司在中國內地的市場份額雖然僅為1%，但已是國內最大的外資及合資壽險公司，而中國市場巨大的基數將有力地推動公司的收入。