本報記者 胡金華 北京報道

　　被保誠“爽約”了的美國國際集團(AIG)，終于準備11月將友邦保險香港上市。

　　記者了解到，9月2日，AIG集團正式向港交所遞交了友邦保險的第二次上市申請，9月9日，有港媒引述消息人士透露，友邦將于本月21日進行上市聆訊，并指出募資金額將達到150億至200億美元，最快將于11月正式掛牌。

　　9月9日，香港一位投行人士對本報稱：“150億美元甚至更高的融資規模，也使得友邦香港上市將成為繼農行之后今年香港第二大IPO。”

　　同時浮出水面的還有一份囊括幾乎全球所有知名投行的超豪華承銷團隊。根據本報最新獲得的消息，包括摩根士丹利、德銀、花旗、高盛、摩根大通、巴克萊、工銀國際、瑞信、美林、瑞銀和馬來西亞的CIMB共11家投行，被遴選為友邦香港上市的承銷商，其中前四家為全球協調人。這些投行將在最短的時間內在全球“兜售”友邦股票。

　　在眾多投行中，工銀國際成為唯一一家中資位列其中，并同時擔任財務顧問的角色。

　　11家投行“抬轎”

　　在缺少了四大財團退出競購友邦股權之后，AIG找來了11家投行為其上市尋找機構投資者，它們的身影將遍布全球主要資本市場。

　　“由于友邦出售部分股權與IPO時間過于接近，降價余地甚少，更不可能對資產進行重組，這一單交易的投資價值非常有限。”9月9日晚，一家參與友邦承銷計劃的美國投行匿名人士告訴本報，因此友邦火速選擇了上市。

　　不過對于緣何選擇這么多的投行參與承銷，這位人士也對記者分析稱，150億美元的融資規模是一個龐大的數字，如果達到200億美元的話，與農行A+H股規模相差不了多少，但是缺少了戰略投資者的加盟，友邦必須尋找到足夠多的承銷商才能消化掉這么大盤子。

　　“11家承銷商對應百億美元的融資規模，每家都能分到一杯羹，前提是能夠保證友邦順利上市。”申銀萬國證券一位保險分析師坦言。

　　據本報了解，雖然友邦IPO準備工作剛剛啟動，但是這些投行們已經四面出擊，尋找買家。國內一些大的中資機構已經接到了承銷團要進行推介的預約。

　　“我們收到了國際投行的推介預約，不過會不會參與暫時不能透露。”9月10日，國內一家大型保險集團相關負責人接受本報采訪時透露。

　　有投行人士透露，對于已經放開權益類投資比例限制的保險資金來說，友邦上市或許會提供一次投資良機，國內三大保險集團或許都會或多或少地參與到友邦的IPO項目中去，而它們也將成為投行爭取的大買家。

　　估值懸疑

　　盡管已經確定了上市融資規模，但是對于友邦而言，能否成功上市最關鍵還在于其估值存在的壓力。9月9日，盡管本報多方打聽，但未能得知友邦發行價的范圍。

　　記者了解到，在香港市場，由于中資保險上半年新業務價值增速放緩，股價受到估值壓力而表現不佳，這也將成為友邦確定最終發行價的因素之一。

　　“如果友邦這次IPO定價過高，那么機構投資者可能會出現逆向選擇，在港股市場直接買中資保險股。”9月10日，一位歐洲基金經理對記者表示。

　　在業界，還盛傳著一種說法，友邦仍然希望能找到一兩家基石投資者，吃下友邦總市值10%的股份，即15億-20億美元的額度。

　　“這樣的好人恐怕很難找到，友邦的盤子太大了，基石投資者有3-6個月的鎖定期，再加上大股東還有明確的減持預期，考慮到這幾個因素，這樣的基石投資者沒有哪家機構愿意當。”內地一位基金經理分析指出。

　　“對于友邦來說，這次上市主要是為了歸還AIG所欠下的美國政府1800億美元的巨額貸款。”一家美國投行中方人士表示。

　　但是，AIG變賣友邦資產在亞洲并不是件容易的事，AIG近期出售友邦臺灣資產南山人壽97%的股權再一次遭遇失敗，由于擔心收購資金中有大陸資本的身影，臺灣“金管局”以“后續增資能力”及“長期經營承諾”否決了該項收購案。