新浪財經(jīng)訊  下月中旬將于滬港兩地掛牌的農(nóng)業(yè)銀行昨日展開初步推介，根據(jù)蘇格蘭皇家銀行的銷售文件顯示，農(nóng)行擬發(fā)行254億股H股和222億股A股，集資額合共接近200億美元(約1,560億港元)，預期市值約1,330億美元(約10,374億港元)。

　　H股本月30日至下月6日招股

　　文件指出，農(nóng)行是次發(fā)行的H股中，國際配售部分占95%，余下5%為公開發(fā)售，若公開發(fā)售部分超額認購100倍或以上，將會啟動回撥機制，公開發(fā)售部分將增至20%；農(nóng)行將于下周四(24日)進行路演，預期本月30日至下月6日進行H股招股，下月6日定價，下月16日H股掛牌。

　　外電引述消息指，農(nóng)行的H股集資規(guī)模介乎100億至150億美元(約780億至1,170億港元)，市場人士指，農(nóng)行集資規(guī)模與發(fā)行股數(shù)和發(fā)行價相關(guān)，由于發(fā)行股數(shù)已定，發(fā)行價格需在預路演、路演之后才可以確定，因此當前傳聞H股集資100億至150億美元的規(guī)模言之尚早。

　　券商料市帳率最高2.35倍

　　根據(jù)麥格理的文件顯示，預期農(nóng)行明年度市帳率為1.57至1.97倍，按估值中位數(shù)1.7倍計，農(nóng)行明年度估值料高于中國銀行(3988)；麥格理又預期，農(nóng)行今年度市帳率介乎1.9至2.3倍。工銀國際發(fā)表報告指，預測農(nóng)行今年度盈利842.1億元人民幣，今年度市帳率介乎1.95至2.35倍，預測市盈率則為13.16至 17.51倍。蘇皇報告則指出，在港上市的中資銀行股，于上市前一年預測市帳率為2.1倍，上市后則預測為1.8倍。有分析員指，工行(1398)、建行(939)今年度的預測市帳率約2.1倍，若農(nóng)行市帳率達2.3倍未免過高。

　　市場消息指，農(nóng)行擬引入的基礎(chǔ)投資者，除了斥資3億美元(約23.4億港元)入股的新加坡投資旗艦淡馬錫外，長實(001)主席李嘉誠將斥資10億元入股，農(nóng)行基礎(chǔ)投資者的禁售期為一年。