恒大作為中國土地儲備最大的公司，其產品定位清晰，市場行銷成功。公司在廣州之商業模式可成功復制，有利日后穩步擴張。目前公司所面臨的最大問題依然是資金緊張，但是在公開集資之后，問題將得到很大緩解，公司短期債務壓力減輕。我們相信公司短期內手頭資金可應付專案發展需要，再次集資壓力小。若以其招股價3.5港元計，仍較公司每股凈資產值折讓56.53%，遠低于市場平均，完全反映公司面臨之財務風險；而基于我們對中國內地房地產市場樂觀預期，加上其估值吸引，建議認購。