新浪財經訊 香港媒體報道,內地新股上市大門遲遲未重開,打亂擬以“先A后H”方式上市的企業陣腳。消息人士透露,原定于港滬掛牌的中信泰富(267)澳洲鐵礦項目合作伙伴──中國冶金科工集團,考慮“先H”上市,待內地新股市場重新啟動后,才繼續其“后A”,并計劃于月內向港交所(388)提交上市申請。初訂兩地共集資二百三十四億元,惟未知最終集資額會否有變。
爭取六月在港掛牌
同時,受內地上市“急煞車”影響的光大銀行,其董事長唐雙寧出席“兩會”時表示,為解決該行資本瓶頸及增加上市靈活性,將考慮優先在港發行H股掛牌。消息人士指出,光銀是次的A股上市保薦人為中國國際金融、中國建銀投資及申銀萬國。
消息人士透露,中冶集團(又稱中冶科工)原以“先A后H”形式在兩地上市,但受內地自去年九月起“叫停”新股上市影響,令其上市計劃可能有變,現正研究先來港發H股;待內地重開上市大門后,才發行A股上市,并將于本月內提交H股上市申請,爭取六月在港掛牌。中冶集團的H股保薦人為摩根士丹利、中金、花旗及中信證券。
事實上,受全球金融海嘯影響,A股市場去年大幅急挫逾六成,為避免新股上市對A股市場造成沖擊,加上內地新股發行機制一直存有漏洞,故中國證監會自去年九月起“叫停”所有A股掛牌,待新股發行制度改革完成后,才重新恢復上市。但官方沒有給予具體重新啟動的時間表,惟業界預料今年上半年將可成事。
消息人士指出,中冶集團是次上市資產,將包括內地及海外冶金工程承包、資源開發、裝備制造及房地產開發業務,但紙業將不會打包上市。
初步擬在兩地共集資三十億美元(約二百三十四億港元),惟市況逆轉及新股市場持續低迷,故難定最終集資額會否有變。但倘若趕不及六月底前在港上市,有關計劃將順延至下半年,有望成為今年最大宗新股上市集資。
光銀擬先發H股增靈活性
中冶集團是中央企業之一,亦是中信泰富的旗下中澳鐵礦(西澳洲鐵礦)項目的設計采購及施工承包商,雙方早于二○○七年八月簽署協議,中信泰富將向中冶集團出售該項目二成股權,項目已如期開工建設。
受內地暫停A股上市影響,已選定A股上保薦人的光銀,亦改變其港滬上市計劃。消息人士透露,該行已委任中金、中國建投及申銀為A股上市保薦人。身兼該行及母公司光大集團董事長唐雙寧在北京指出,為解決光銀資本需求的選擇有三,包括發行A股、H股及引入策略性股東。
但為增加上市靈活性,故將在市場環境好轉時,考慮優先在港發行H股,并在適當時候會引入戰略投資者。