安信證券 楊建海
財新報道:財新最新封面文章《誰買平安》稱:1、購買匯豐所售股權(quán)的第一筆交易的152億港元中,1/3來自泰國他信家族,其余來自肖建華領(lǐng)銜的中國內(nèi)地投資者;2、肖建華的資金來自其影響力所及的哈爾濱銀行、濰坊銀行和包商銀行等3家城商行,并于20天后歸還賬上;3、肖建華在平安此前員工持股公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中亦有角色。
各方反應(yīng):中國平安[微博]對此回應(yīng):1、公司收到的新股東的資料均為正大集團(tuán)下屬子公司;2、公司管理層不管直接還是間接買賣公司股票均須依法披露;3、平安管理層絕對沒有參與此事。肖建華委托律師對此回應(yīng):1、肖建華先生并未參與媒體所述正大集團(tuán)與匯豐控股關(guān)于中國平安的股權(quán)交易,為上述交易提供資金更是無從談起; 2、文中涉及肖建華先生的部分內(nèi)容,毫無事實(shí)依據(jù),屬主觀臆斷; 3、相關(guān)事宜,肖建華先生已全面委托本所及承辦律師辦理。正大集團(tuán)對此回應(yīng):1、正大集團(tuán)鄭重聲明四家買方公司為正大集團(tuán)的全資子公司,并且本項(xiàng)目以正大集團(tuán)有限公司,其股東或其控制的企業(yè)的合法資金購買;2、正大集團(tuán)非常看好平安保險集團(tuán)的發(fā)展,本次重大投資舉措,旨在將來與中國平安共同探索與實(shí)踐在農(nóng)村金融各領(lǐng)域中適合中國新農(nóng)村建設(shè)的可行性方案。
本次報道的可能影響:匯豐出售股權(quán)的第二部分尚須保監(jiān)會審批,若于2013年2月1日前未得到批準(zhǔn),雙方需要續(xù)約,否則失效。關(guān)于各方表態(tài)我們無法判斷其真實(shí)性,我們認(rèn)為最大影響可能是使得第二筆交易審批延期甚至失敗,需要匯豐再次尋找接盤方,進(jìn)而影響H股股價。我們認(rèn)為此事概率較小且公司估值具備安全邊際(股價對應(yīng)2013年1.05倍P/EV),維持公司“增持-A”的評級和56元的目標(biāo)價。
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