二、130家公司業績大增

　　截至10月11日，預計前三季度業績大幅增長的公司有130家，占進行業績預告公司總數402家的32%。半年報數據顯示，凈利潤同比實現大幅增長的有343家，占已披露半年報上市公司總數的25%，高于去年同期的301家和22%。由此，我們預計三季報業績大增的上市公司數量也將高于去年同期256家和19%。

　　滬深交易所在5月份發布的新《股票上市規則》，取消了在季度報告和中期報告中預計下一報告期業績的規定，改為及時通過臨時報告對年度業績進行預告，鼓勵公司披露年度和中期業績快報。業績預告公告的刊登時間最遲不得晚于該報告期結束后一個月。因此，和以往相比，進行業績預增的公司數量還會在10月底以前逐步增多。

　　預計業績大增的公司中，預計增長幅度最高的是南寧糖業，達到14000%。其次是華聯控股，達到1600%。陽光發展預計的同比上升幅度為1400%-1500%。恒生電子預計的同比上升幅度為1000%。博盈投資、S*ST中天、*ST三木、深振業A預計的同比增幅在700%至1000%之間。這些公司中，只有深振業的去年前三季度每股收益較高，為0.09元，其余公司去年前三季度均為微利狀態。預計同比在300%至700%之間有大冶特鋼、瀘州老窖、株冶火炬、寧波聯合、寶新能源、寧波華翔、方大A、金證股份、常林股份、S*ST唐陶。剩余公司的預計增幅都在300%以下。

　　從行業屬性上看，其中主要包括兩個行業，屬于機械設備行業的有18家，房地產14家，化工12家，有色11家，建筑建材10家，交運設備8家，商業貿易7家，醫藥生物7家，電子元器件6家，其余行業集中度不高。

　　總體看，預計今年三季報業績大幅增長的公司將近300家，主要集中在機械設備、房地產、化工、有色、建筑建材行業。

　　三、預增公司主要集中在機械等行業

　　機械設備行業是機構投資者主要的建倉領域，半年報顯示證券投資基金、社保基金、證券公司、企業年金、QFII均持有大量此行業的公司股票。國務院出臺加快振興裝備制造業若干意見。意見明確了加快振興裝備制造業的目標：到2010年，發展一批有較強競爭力的大型裝備制造企業集團，增強具有自主知識產權重大技術裝備的制造能力，基本滿足能源、交通、原材料等領域及國防建設的需要。依靠區域優勢，發揮產業集聚效應，形成若干具有特色和知名品牌的裝備制造集中地。建設和完善一批具有國際先進水平的國家級重大技術裝備工程中心，初步建立以企業為主體的技術創新體系。逐漸形成重大技術裝備、高新技術產業裝備、基礎裝備、一般機械裝備等專業化合理分工、相互促進、協調發展的產業格局。機械設備行業將得到諸多政策的扶持，發展前景看好。

　　外資對于機械設備類公司也是蠢蠢欲動。風險資本集團凱雷(Carlyle)與建筑設備公司卡特彼勒(Caterpillar)均已報價收購中國建筑機械制造商，這兩起收購均因監管方面的延遲受阻。中國政府表示，外國投資工業機械行業必須得到政府批準，機械領域已被視為戰略行業。

　　按子行業劃分，18家機械類上市公司主要集中在建筑機械制造業、普通機械制造業、電器設備制造業上。建筑機械主要包括G山推、G合力、G太重等，多為工程機械的生產商，在各自的行業領域位居龍頭地位。普通機械制造業主要包括滬東重機、云內動力、蘇常柴A等，也屬于內燃機行業龍頭企業。電器設備制造業則主要包括平高電氣、特變電工、天威保變、東方電機等公司。

　　房地產行業既受益于上半年的房價暴漲，但有在收入確認方面的會計處理特殊性的原因。在諸多調控措施的作用下，其前景還不宜樂觀。建筑建材主要受房地產行業的拉動。化工行業則主要受益于國際原油價格的回落，仍可看好。有色則主要因為上半年國際市場有色金屬價格暴漲，但已經出現回落，增速將會放緩。