編者按 今年“雙11”，信用消費火爆，在“買買買”的背后，也有不少消費者透支現金流，甚至在各現金貸平臺多頭舉債，共債帶來的風險開始顯現。如何識別和控制這一風險？個人征信信息共享又到底難在哪里？“信聯”將起到哪些作用？本報組織了相關報道。

　　在今年“雙11”，京東和阿里巴巴的銷售規模再創新高，其中不少來自京東白條和支付寶花唄調高的信用額度。同樣，各個商業銀行的信用卡業務也在這一狂歡節中大放異彩。值得思考的是，如果消費者從不同平臺的貸款超過了自己的現金流，會否產生風險隱患？特別是在現金貸盛行的當下，一些平臺由于多頭借貸產生的共債問題，也一再引發社會關注。在不少業內人士看來，解決個人征信共享問題十分必要。

　　多頭借貸風險難控

　　如今，貸款業務已經從傳統商業銀行蔓延擴展到現金貸平臺，購物分期對大多數消費者來說已不是新鮮事。一般來說，同一借貸人在2家或者以上的金融機構提出借貸需求的行為，被稱為“多頭借貸”。相關調查發現，小額現金貸人群中，有多頭借貸行為的用戶占比超過50%。

　　多頭借貸為何盛行？“近年來，銀行、電商、互聯網金融公司都推出了個人貸款業務，一方面為了客戶流量變現，另一方面出于爭奪客戶、營銷等目的，在授信額度、費率水平等方面，競相給出優惠條件，特別是在行業起步階段，平臺可能更加看重短期內規模和流量的提升而忽略了風險。”開鑫金服總經理周治翰說。

　　中國人民大學金融科技與互聯網安全研究中心主任楊東也指出，現金貸平臺因其貸款標的額較小，準入門檻設置較低，想要獲得貸款的個人只要信用記錄滿足要求，就能輕易地取得貸款。

　　多頭借貸本身沒有錯，但存在較大的風險隱患。楊東表示，一些多頭借貸存在信用風險，比如借新還舊，同期大筆多頭借貸。一般來說，當借貸人出現了多頭借貸情況時，說明該借貸人資金需求出現了較大困難，有理由懷疑其還款能力。同時，還存在“拆東墻補西墻”的可能。

　　“還可能導致壞賬產生。”楊東表示，貸款平臺往往會對借款人的個人信用記錄、經濟來源以及還款能力審核，在其還款能力范圍之內對借款人發放貸款，必要時要求其提供擔保。在多頭借貸的情形下，貸款人取得超過其現金流、在其還款能力之外的貸款，一旦貸款人無法及時還款，就會有產生壞賬的危險。

　　盈燦咨詢高級研究員張葉霞還指出，“多頭借貸容易使得借款人過度消費，導致惡意欠款或者信貸違約，同時還容易產生暴力催收等惡性事件。”

　　各為其利“市場失靈”

　　為了防范網絡借貸風險，四部門曾在2016年發布了《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，明確提出網絡借貸金額應當以小額為主。同一自然人在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣20萬元；同一法人或其他組織在同一網絡借貸信息中介機構平臺的借款余額上限不超過人民幣100萬元；同一自然人在不同網絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣100萬元；同一法人或其他組織在不同網絡借貸信息中介機構平臺借款總余額不超過人民幣500萬元。但從實際效果來看，并不理想。

　　“數據是各家現金貸平臺及數據征信公司的核心資源，因此并不會隨意共享，所以想要確切地知道投資者的重復借款情況有一定難度。”楊東表示，各現金貸平臺對于投資者貸款資格的審核，往往只停留在其個人信用記錄和還款能力等靜態信息，卻無法獲得其在其他平臺的貸款情況等動態信息。

　　隨著金融科技的快速發展，大數據對處理個人信息的作用也逐漸顯現。一些業內人士也指出，通過大數據可以從技術上有效地解決多頭借貸出現的問題。楊東表示，大數據的優勢很明顯，它具有一個對所有人通用的結構，每個用戶這些維度的數據都會被記錄在表格中。不過，楊東指出大數據的不足之處在于，它僅僅是對世界的一個切片。張葉霞也指出，大數據收集到的信息是否完全準確，歸根結底還要看數據是否真實。“若借貸方提供的基礎數據不真實，或者平臺沒有嚴格根據大數據收集的信息對借款方把控，而是依靠高收益覆蓋高風險的方式開展業務，就沒有達到大數據風控的初衷。”

　　周治翰表示，目前很多機構和平臺所謂的大數據風控，由于數據量不足及模型運算不完善等原因，或許還不能準確判斷風險。

　　市場化征信路在何方

　　在楊東看來，由于網貸信息不接入央行的征信系統，現金貸平臺之間信息共享程度較低，多頭借貸現象短期內不會有太大的改觀。那么，如何解決上述多頭借貸以及相關風險問題？

　　楊東表示，短期來看，為了控制風險，貸款平臺不僅要去查這類客戶是否存在多頭借貸的過往歷史，還要去查這些人曾經借貸時所接觸的行業。中長期來看，楊東認為可以監管科技實現現金貸有效治理，對于現金貸的監管也可以借鑒P2P網絡借貸的監管方式。

　　值得注意的是，目前由互聯網金融協會牽頭的個人征信機構已經進入實質籌備狀態。“目前接入信聯的互聯網企業不僅局限于8家個人征信試點，還有一些其他具有優勢的互聯網企業。”楊東表示，信聯的出現，打開了我國個人征信市場改革的一個口子，也是為個人征信行業的準入設置了一個標桿。（經濟日報·中國經濟網記者 錢箐旎）