??債券簡稱:15萬達01 債券代碼:122446

??大連萬達商業地產股份有限公司

??（住所：遼寧省大連市西崗區長江路539號）

??公開發行2015年公司債券（第一期）

??受托管理事務臨時報告

??債券受托管理人

??■

??中信證券股份有限公司

??（住所：廣東省深圳市福田區中心三路8號卓越時代廣場（二期）北座）

??2017年4月

??

??聲明

??本報告依據《公司債券發行與交易管理辦法》、《公司債券受托管理人執業行為準則》、《大連萬達商業地產股份有限公司2015年公司債券（第一期）受托管理協議》等相關規定、公開信息披露文件、第三方中介機構出具的專業意見以及大連萬達商業地產股份有限公司（以下簡稱“萬達商業”或“發行人”）出具的相關說明文件以及提供的相關資料等，由本次公司債券受托管理人中信證券股份有限公司（以下簡稱“中信證券”）編制。

??本報告不構成對投資者進行或不進行某項行為的推薦意見，投資者應對相關事宜做出獨立判斷，而不應將本報告中的任何內容據以作為中信證券所作的承諾或聲明。在任何情況下，投資者依據本報告所進行的任何作為或不作為，中信證券不承擔任何責任。

??一、核準文件及核準規模

??經中國證券監督管理委員會“證監許可[2015]1976號”批復核準，大連萬達商業地產股份有限公司（以下簡稱“萬達商業”或“發行人”）獲準向合格投資者公開發行面值不超過150億元（含150億元）的公司債券。

??二、本期公司債券的基本情況

??債券名稱：大連萬達商業地產股份有限公司2015年公司債券（第一期）（簡稱為“15萬達01”）

??發行主體：大連萬達商業地產股份有限公司

??債券期限：本期債券為5年期，附第3年末發行人上調票面利率選擇權和投資者回售選擇權。

??發行規模：本期債券發行規模為人民幣50億元。

??債券利率及其確定方式：本期債券票面年利率將根據簿記建檔結果確定，本期債券票面利率在存續期內前3年固定不變，在存續期的第3年末，發行人可選擇上調票面利率，存續期后2年票面利率為本期債券存續期前3年利率加發行人提升的基點，在存續期后2年固定不變。

??發行人上調票面利率選擇權：發行人有權決定在本期債券存續期的第3年末上調本期債券后2年的票面利率，發行人將于本期債券第3個計息年度付息日前的第20個工作日刊登關于是否上調本期債券票面利率以及調整幅度的公告。若發行人未行使利率上調權，則本期債券后續期限票面利率仍維持原有票面利率不變。

??投資者回售選擇權：發行人發出關于是否上調本期債券票面利率及調整幅度的公告后，債券持有人有權選擇在公告的投資者回售登記期內進行登記，將持有的本期債券按面值全部或部分回售給發行人，若債券持有人未做登記，則視為繼續持有本期債券并接受上述調整。

??回售登記期：自發行人發出關于是否調整本期債券票面利率及調整幅度的公告之日起5個交易日內，債券持有人可通過指定的方式進行回售申報。債券持有人的回售申報經確認后不能撤銷，相應的公司債券面值總額將被凍結交易；回售登記期不進行申報的，則視為放棄回售選擇權，繼續持有本期債券并接受上述關于是否調整本期債券票面利率及調整幅度的決定。

??債券票面金額：本期債券票面金額為100元。

??發行價格：本期債券按面值平價發行。

??債券形式：實名制記賬式公司債券。投資者認購的本期債券在登記機構開立的托管賬戶托管記載。本期債券發行結束后，債券認購人可按照有關主管機構的規定進行債券的轉讓、質押等操作。

??發行對象及向公司股東配售安排：本期債券面向《公司債券發行與交易管理辦法》規定的合格投資者公開發行，不向公司股東優先配售。

??起息日：本期債券的起息日為2015年8月27日。

??付息債券登記日：本期債券的付息債券登記日為每年付息日期之前的第1個工作日。

??付息日期：本期債券的付息日期為2016年至2020年每年的8月27日。若投資者行使回售選擇權，則其回售部分的本期債券的付息日為自2016年至2018年間每年的8月27日。如遇法定節假日或休息日，則順延至其后的第1個工作日；每次付息款項不另計利息。

??到期日：本期債券的到期日為2020年8月27日。若投資者行使回售選擇權，則其回售部分的本期債券的到期日為2018年8月27日。

??兌付債權登記日：本期債券的兌付債權登記日為2020年8月27日之前的第3個工作日；若投資者行使回售選擇權，則其回售部分債券的兌付債權登記日為2018年8月27日之前的第3個工作日。

??兌付日期：本期債券的兌付日為2020年8月27日；若投資者行使回售選擇權，則其回售部分的本期債券的兌付日為2018年8月27日。如遇法定節假日或休息日，則順延至其后的第1個工作日，順延期間兌付款項不另計利息。

??計息期限：本期債券的計息期限為2015年8月27日至2020年8月26日。若投資者行使回售選擇權，則其回售部分的本期債券的計息期限為2015年8月27日至2018年8月26日。

??還本付息方式及支付金額：本期債券采用單利按年計息，不計復利。每年付息一次，到期一次還本，最后一期利息隨本金的兌付一起支付。本期債券于每年的付息日向投資者支付的利息金額為投資者截至付息債權登記日收市時所持有的本期債券票面總額與對應的票面利率的乘積；于兌付日向投資者支付的本息金額為投資者截至兌付債權登記日收市時所持有的本期債券最后一期利息及所持有的債券票面總額的本金。

??付息、兌付方式：本期債券本息支付將按照證券登記機構的有關規定統計債券持有人名單，本息支付方式及其他具體安排按照證券登記機構的相關規定辦理。

??擔保情況：本期債券無擔保。

??信用級別及資信評級機構：經大公國際綜合評定，公司的主體信用等級為AAA，本期債券的信用等級為AAA。

??債券受托管理人：中信證券股份有限公司。

??三、本次公司債券的重大事項

??截至2016年12月31日，公司2016年度累計新增借款約395.56億元，其中銀行借款增加約24億元、發行債券（包括但不限于銀行間、交易所所有公募、私募債券等）增加約490億元、其他借款（包括但不限于境外貸款、信托借款、融資租賃等）減少約118億元。公司2016年度累計新增借款超過2015年末經審計凈資產的20%，主要系發行公司債券及中期票據等所致，屬于公司正常經營活動范圍。

??上述事項屬于《公司債券受托管理人執業行為準則》第十一條規定之重大事項，中信證券作為大連萬達商業地產股份有限公司2015年公司債券（第一期）的債券受托管理人，為充分保障債券投資人的利益，履行債券受托管理人職責，在獲悉相關事項后，中信證券就有關事項與發行人進行了溝通，并根據《公司債券受托管理人執業行為準則》的有關規定出具本受托管理臨時報告。

??中信證券后續將密切關注發行人對上述債券的本息償付情況以及其他對債券持有人利益有重大影響的事項，并將嚴格按照《公司債券受托管理人執業行為準則》、《募集說明書》及《受托管理協議》等規定和約定履行債券受托管理人職責。

??特此提請投資者關注相關風險，請投資者對相關事宜做出獨立判斷。

??四、受托管理人的聯系方式

??有關受托管理人的具體履職情況，請咨詢受托管理人的指定聯系人。

??聯系人：王艷艷、黃晨源

??聯系電話：010-60833551、60838956

??中信證券股份有限公司

??年 月 日

??

??債券代碼：122467 債券簡稱：15萬達02

??債券代碼：136143 債券簡稱：16萬達01

??債券代碼：136417 債券簡稱：16萬達02

??債券代碼：136448 債券簡稱：16萬達03

??債券代碼：136474 債券簡稱：16萬達04

??債券代碼：136535 債券簡稱：16萬達05

??債券代碼：136580 債券簡稱：16萬達06

??招商證券股份有限公司關于大連

??萬達商業地產股份有限公司公司債券

??重大事項受托管理事務臨時報告

??招商證券股份有限公司（以下簡稱：招商證券）作為大連萬達商業地產股份有限公司（以下簡稱：公司或發行人）公開發行的2015年及2016年公司債券的債券受托管理人（以下簡稱：受托管理人），持續密切關注對債券持有人權益有重大影響的事項。根據《公司債發行與交易管理辦法》、《公司債受托管理人執業行為準則》等相關規定及各期債券《受托管理協議》的約定，現就各期債券重大事項報告如下：

??截至2016年12月31日，公司2016年度新增借款約395.56億元，其中銀行借款增加約24億元、發行債券（包括但不限于銀行間、交易所所有公募、私募債券等）增加約490億元、其他借款（包括但不限于境外貸款、信托借款、融資租賃等）減少約118億元。公司2016年度累計新增借款超過2015年末經審計凈資產的20%，主要系發行公司債券及中期票據等所致，屬于公司正常經營活動范圍。

??經與發行人溝通，了解到以上新增借款事項符合相關法律法規的規定，均屬于正常經營活動范圍，發行人已對上述借款相關信息進行了披露。截至本臨時報告出具日，發行人各項業務經營情況正常。

??招商證券作為債券受托管理人，根據《公司債券受托管理人執業行為準則》第十一條、第十七條要求出具本受托管理事務臨時報告，并就發行人當年累計新增借款超過2015年末凈資產的百分之二十的事項提醒投資者注意相關風險。

??招商證券股份有限公司

??年 月 日