【金融·資本】北京百泉金融CEO安凱：P2B為何比P2P更安全

　　《中國經濟周刊》 記者 張燕 | 北京報道

　　2014年是互聯網全面滲透金融業的關鍵時間點。這一年，個人、銀行、上市公司紛紛開始涉足小額貸款業務。隨著井噴式出現的P2P（個人網貸平臺）不斷傳出跑路消息，一種由P2P網貸模式衍生而來的新的業務模式——P2B(個人對非金融機構的一種貸款模式)勢頭漸猛，開始備受風投資金青睞。

　　“相對于P2P，P2B更專注于企業融資業務，而目前我國小微企業大部分都面臨著融資困境。P2B的風控體系相比P2P要更為完善和成熟。目前看來P2B的發展前景是潛力十足的。”北京百泉金融信息服務有限公司CEO安凱告訴《中國經濟周刊》記者。

　　P2B投資門檻低至100元

　　中小微企業是我國企業的重要組成部分，融資難一直是困擾中小企業發展的難題之一。近年來，隨著創業潮的不斷高漲，資金的需求量也在高速增長，中小微企業面臨著融資難、融資貴、融資慢等問題。數據顯示，目前我國6000萬小微企業，只有不足5%的企業獲得過傳統銀行的貸款。

　　2014年，李克強總理在政府工作報告中強調，要促進互聯網金融健康發展，完善金融監管協調機制，密切監測跨境資本流動，守住不發生系統性和區域性金融風險的底線。讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業、“三農”等實體經濟之樹。

　　正是因為看中了互聯網金融融資市場的潛力，安凱和他的合作伙伴自2014年年中開始籌劃建立個人對（非金融機構）企業的互聯網融資服務平臺（即P2B）。這是一種有別于P2P網絡融資平臺的一種微金融服務模式。

　　百泉貸是北京百泉金融信息服務有限公司旗下推出的一款P2B模式的互聯網投融資服務平臺。與P2P不同的是，P2B平臺只針對中小微企業提供投融資服務，借款企業及其法人代表（或實際控股的大股東）要提供足額的抵押物作為反擔保，充分保障投資人的權益。

　　根據安凱的介紹，百泉貸就主要為有理財需求的投資者和有融資需求的企業搭建好一座“橋梁”。百泉貸定期尋找并發布可靠的融資項目，投資人基于對百泉貸的信任，對平臺發布的項目進行投資并享受投資帶來的收益回報。截至目前，百泉貸已成功發行兩期產品。最近發布的一期產品是大型石材企業補充流動資金項目，該項目一期上線不足一周就已募集到80%的資金。

　　“百泉貸的投資門檻只有100元�！卑矂P向《中國經濟周刊》記者解釋道，“互聯網是一種普惠金融。我們希望能降低投資門檻讓更多的人參與進來。起初我們設定了三個起投門檻，分別是1萬元、1000元和100元，最終我們選定了100元這個最低的額度作為最低的投資門檻。”

　　“做這樣的決定首先是基于普惠金融的考慮。再一個我覺得，你降低投資門檻，并不會影響其他有資金實力的人去投資，反而可以讓更多人去參與。還有一個很重要的原因是出于對客戶心理的考慮。信任是逐步累積的，剛開始投資100元，對有些人只是一種嘗試。那么今后隨著信任增加，他可以逐漸增加投資額度。”安凱說。

　　在安凱看來，他眼中的普惠金融就是集合大家的資金和力量一起去做一件事。設定投資門檻也是出于這樣的考慮。“有些投資者可能經濟能力一般，但是也有投資的意愿，為什么不給他這個機會呢？我們希望可以有更多的人來一起做。”安凱希望能夠通過P2B讓更多的人參與投資。

　　如何把控風險：線下擔保、數據開放

　　隨著網貸平臺的風生水起，問題也隨之顯現。以P2P為例，根據網貸之家的數據顯示，2014年全年累計發生跑路、詐騙、兌付困難等問題的網貸平臺高達275家。而民間借貸也屢出問題。

　　身處這樣的大環境，安凱認為，這對于百泉貸這樣的新興P2B平臺而言，既是挑戰也是機遇。

　　“有一類跑路網貸平臺純粹就是為了圈錢，還有一類可能是由于經營不善。所以說互聯網金融本質還是金融，最核心還是要把控風險。”安凱向《中國經濟周刊》記者表示，百泉貸的業務模式，最大的特色就在于能最大限度規避風險。

　　百泉貸選擇與線下風險控制實力強的融資性擔保公司合作，為投資人提供全額本息擔保，借款企業向融資性擔保公司提供足額、易變現的抵押物作為反擔保。融資性擔保公司將信用良好的中小微企業推薦給百泉貸，百泉貸嚴格審核借款企業信息，把控項目質量與風險。

　　投資人轉入百泉貸賬戶的投資資金交于第三方支付公司匯付天下托管，能有效保護賬戶資金安全。百泉貸作為投融資中介，只為投資人和借款企業提供居間服務，百泉貸平臺本身既不融資也不放貸。

　　通常，投資項目在經過擔保公司、市場部和風控部門的三重審核之后，由安凱和其他管理人員專門組成的風控委員會還會針對該項目進行最終的投票，風控委員會全票通過之后才會啟動對該項目的操作。

　　“我們的審核過程是十分嚴密謹慎的。百泉貸平臺上線18天以后我們才推出了第一個投資項目，其中有一些投資人問過我們，為什么產品推出時間這么長？我們主要還是因為慎重，就是說寧可我們步伐慢一點也要保證投資人的這種利益，就是把風險降到最低�！�

　　此外，百泉貸還通過大數據來進行區域經濟、產業經濟分析。任何一個企業都不是孤立存在的，對于百泉貸來說，前期考核不僅涉及到財務狀況考核，還會把它與行業表現、區域發展因素相結合，進行全面而準確的分析判斷。

　　在安凱看來，金融行業中，誠信是最基本也是最重要的元素，百泉貸不僅要做一個誠信的企業，還希望做一個領域內少有的信息高度透明開放的平臺。

　　“數據開放將是我們的一大特色。目前市場上的網貸平臺只公布成交額、投資人數和一個沒什么依據的壞賬率�！卑矂P表示，他希望未來百泉貸可以把與經營有關的盡可能多的數據公開，投資人可以自行通過數據來判斷一個項目的可靠性和收益。

　　安凱表示，目前整個網貸平臺在數據透明部分做得并不夠。“我們希望通過我們先著手，從而帶動這個行業的其他平臺大家一起去做。因為只有做到開放透明了，大家才能相信你�！�

　　在我國古代，錢幣的稱謂就是泉幣（《周禮·外府》：“貨泉徑一寸，重五銖，右文曰貨，左文曰泉，直一也”。），同時泉字也是清澈透明的象征。安凱如此解釋百泉貸的名稱由來和寓意。