李珮

　　本報(bào)見習(xí)記者李珮全國社會(huì)保障基金理事會(huì)基金年度報(bào)告于6月30日正式對(duì)外披露。由于先前審計(jì)署披露社保基金會(huì)2013年自營指數(shù)化投資組合虧損達(dá)到14.7億元，令社會(huì)各界驚訝聲一片，對(duì)于此次年報(bào)的披露也更加關(guān)注。披露的數(shù)據(jù)顯示，基金權(quán)益以及凈收益等指標(biāo)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長，從年報(bào)整體來看，全國社保基金會(huì)交出了合格的成績單。

　　投資收益與資產(chǎn)規(guī)模雙雙增加

　　年報(bào)顯示，全國社保基金會(huì)2013年的基金權(quán)益投資收益額為685.87億元，同比增長4.82%。其中，已實(shí)現(xiàn)收益額592.71億元，同比增長45.94%，交易類資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額93.16億元，同比下降62.47%。此外，2013年的投資收益率為6.20％，較2012年的7.01％同比下降0.81個(gè)百分點(diǎn)。盡管2013年的投資收益率有所下滑，但年均投資收益率仍保持在較高水平，超過同期2.46%的年均通貨膨脹率5.67個(gè)百分點(diǎn)達(dá)到8.13％，基金自成立以來累計(jì)投資收益額達(dá)到了4187.38億元。

　　除了基金投資收益在穩(wěn)步增長外，全國社保基金會(huì)管理的基金資產(chǎn)規(guī)模也在逐年增加。自2012年基金資產(chǎn)規(guī)模首次突破萬億元后，2013年的資產(chǎn)規(guī)模依舊保持在萬億元以上。根據(jù)審計(jì)后的資產(chǎn)負(fù)債表披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2013年末，全國社保基金會(huì)管理的基金資產(chǎn)規(guī)模同比增長12.14%，達(dá)到1.242萬億元。基金負(fù)債余額為488.19億元，主要是投資運(yùn)營中形成的短期負(fù)債，同比增長59.12%；基金權(quán)益總額為11927.45億元，同比增長10.80%。其中，全國社保基金權(quán)益9911.02億元，個(gè)人賬戶基金權(quán)益921.93億元，廣東委托資金權(quán)益1094.50億元，同比分別增長了12.94%、17.06%和5.80%。

　　首次披露財(cái)政撥入資金情況

　　我國人口老齡化程度正在逐步加深，社保基金的缺口仍然很大。十八屆三中全會(huì)《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》中明確指出：“劃轉(zhuǎn)部分國有資本充實(shí)社會(huì)保障基金。完善國有資本經(jīng)營預(yù)算制度，提高國有資本收益上繳公共財(cái)政比例，2020年提到百分之三十，更多用于保障和改善民生。”不難看出，為拓展資金來源渠道、進(jìn)一步充實(shí)社保基金，國有資本將成為其重要的資金來源之一。值得注意的是，與之前披露的報(bào)告不同的是，在此次年度報(bào)告中，全國社會(huì)保障基金理事會(huì)首次詳細(xì)披露了財(cái)政撥入資金情況。

　　報(bào)告顯示，截至2013年末，全國社保基金財(cái)政性凈撥入累計(jì)6000.26億元。其中，中央財(cái)政預(yù)算撥款2298.36億元，國有股減、轉(zhuǎn)持2301.28億元，彩票公益金1420.70億元。實(shí)業(yè)投資項(xiàng)目上市時(shí)社保基金會(huì)作為國有股東履行減持義務(wù)累計(jì)減少國有股13.28億元，用于四川地震災(zāi)區(qū)工傷保險(xiǎn)金補(bǔ)助財(cái)政調(diào)回6.80億元。

　　委托投資比例上升匯兌損失過十億元

　　2013年，社保基金理事會(huì)將資產(chǎn)委托給理財(cái)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資管理的比重增加。數(shù)據(jù)顯示，在全部投資資產(chǎn)中，社保基金會(huì)直接投資資產(chǎn)為6697.74億元，占比53.95％；委托投資資產(chǎn)5717.90億元，占比46.05％，與2012年披露的兩項(xiàng)指標(biāo)占比數(shù)據(jù)進(jìn)行比較后能夠看出，盡管兩類投資資產(chǎn)金額同比均實(shí)現(xiàn)增長，但社保基金會(huì)直接投資資產(chǎn)的比例有所下滑，而委托投資資產(chǎn)占比有所增加，上升了4.88個(gè)百分點(diǎn)。

　　根據(jù)審計(jì)后的基金收益表數(shù)據(jù)，2013年，基金費(fèi)用項(xiàng)目同比增長了51%，其中匯兌損失10.91億元，同比增長高達(dá)1692.71%；利息支出14.09億元，增幅79.74%。根據(jù)審計(jì)署此前公布的報(bào)告顯示，2013年，社保基金會(huì)對(duì)減持H股收入獲得的港幣資金未及時(shí)安排使用或結(jié)匯，因港幣匯率下降導(dǎo)致港幣存款匯兌損失了9287.97萬元。保證百姓的養(yǎng)老、醫(yī)療基金等不受損失，還需嚴(yán)格守住安全與合規(guī)的底線，此次審計(jì)署公布的社保基金會(huì)在經(jīng)營管理過程中的多項(xiàng)問題為其敲響了警鐘。

　　信托項(xiàng)目將成為社保基金投資對(duì)象

　　除風(fēng)險(xiǎn)較低的銀行存款外，社保基金投資過多配置在風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高的股票等金融工具上，暴露出了社保基金投資范圍相對(duì)單一的現(xiàn)狀。6月中旬，全國社保基金會(huì)發(fā)布《全國社會(huì)保障基金信托貸款投資管理暫行辦法》，允許社保基金投資信托項(xiàng)目。由于是與民生息息相關(guān)的保障資金，社保基金會(huì)的每一項(xiàng)投資都需秉持“審慎投資，安全至上”的原則，投資信托項(xiàng)目亦是如此。《辦法》對(duì)于社保基金信托貸款項(xiàng)目以及參與各方，包括社保基金信托貸款項(xiàng)目借款人、受托管理社保基金信托資產(chǎn)的信托公司、為社保基金信托貸款項(xiàng)目提供擔(dān)保的銀行的資質(zhì)條件提出了明確要求。

　　具體來看，盡管符合基本條件的信托公司不在少數(shù)，但社保基金會(huì)將會(huì)擇優(yōu)選取合作對(duì)象。《辦法》中表示，將結(jié)合信托行業(yè)變化、信托公司經(jīng)營管理和以往合作情況，在每年6月底前提出信托公司（不超過10家）備選庫建議名單，備選庫有效期一年。對(duì)被選中的信托公司而言，將對(duì)公司聲譽(yù)、客戶信任度等等產(chǎn)生積極影響。截至目前，全國社保基金理事會(huì)仍未公布第一批入選的信托公司名單。