經濟導報記者 姜旺

　　 進入6月,“存貸比”這個年中考在銀行間是一個繞不開的話題。但今年似乎銀行早有準備,5月開始便著手發行收益相對較高、跨越6月30日這個時間節點的理財產品,以提前鎖定資金。進入6月,甚至曝出了部分銀行關閉大額跨行實時匯款的通道,應對招數可謂花樣百出。

　　 然而,這延續多年的存貸比壓力,或許在政策上即將迎來釋壓窗口。

　　 上周銀監會副主席王兆星表示，存貸比“75%的紅線不能突破”，但會考慮根據銀行的資產負債結構，對存貸比的分子、分母內容進行調整。王兆星提到，過去比較穩定的存款來源沒有計入分母，保持資金流動穩定性的情況下，未來也考慮計入分母，擴大存款端分母。

　　 山東某商業銀行人士對經濟導報記者表示,適度調整存貸比的腳步正在臨近。

　　壓力仍大

　　 去年6月發生的震動金融市場的“6·20”事件，令銀行業記憶猶新。而今年4月份銀行業居民存款下滑嚴重，其中人民幣存款減少6546億元，同比多減了5545億元。在存款分類中，住戶存款減少了1.23萬億元。這讓許多銀行心有余悸，擔心“6·20”錢荒再度重演，于是便出現了5月底競相發售37、35天的理財產品的現象，實際上是為了提前鎖定6月底的存款。

　　 存貸比作為一個監管指標，主要是防止銀行不考慮存款規模，過度向外發放貸款，造成銀行支付危機。目前,央行[微博]規定商業銀行最高的存貸比例為75%。

　　 事實上，商業銀行的盈利性質決定其將盡力發放貸款。在考核時點為了不超越監管紅線就又需全力吸收存款滿足存貸監管，特別是考核時點，經常會出現高息攬儲的情況。

　　 導報記者查閱銀行業2014年一季報數據發現，目前銀行存貸比壓力較大。截至3月31日,在國有大行的存貸比中，交行為74.35%，已接近75%的監管紅線；中行為71.21%，建行為69.38%；股份行中，華夏銀行也已超過70%。

　　 進入6月,銀行攬儲的力度不斷加大也反映了存貸比仍存考核壓力。從理財市場預期收益數據來看,目前新發行預期收益超過6%的銀行理財產品已3174款。近兩周,新發行的30～60天短期產品的預期收益呈上升趨勢。

　　 此外,導報記者注意到,同樣能體現目前銀行資金壓力的數據———1個月期shibor利率上漲17.7個基點，至4.161%。而與此同時,14天期利率則下跌28.4個基點，至3.158%。上述金融市場人士對此表示,“目前銀行的注意力在于平穩度過半年考核時點,14天期銀行間拆借對存貸比考核沒有實際作用,利率自然下跌。”但上述人士同時表示,隨著時間的推進,到6月下旬,14天期利率和1月期利率的漲跌情況必然互換,以降低考核成本。

　　或被弱化

　　 實際上,隨著銀行業務逐漸豐富,單純考核存貸比對于銀行的實際監管效力已逐漸失去意義。上述股份制銀行人士表示，75%的存貸比指標有一定意義，但現在銀行做表外業務便可一定程度上繞過存貸比。“監管部門如果單純按照存貸比考核已失去了最初的意義，特別是同業業務和表外業務的發展，應該有更科學的考核辦法。”

　　 導報記者注意到，銀監會發布的2013年年報已提及，將深入研究改進商業銀行存貸比考核的總體方案，強化日均指標考核，糾正沖時點沖動。

　　 臨近年中,考核辦法調整的話題又被推到臺上。王兆星透露，雖然不會對存貸比75%的比例進行調整，但會考慮根據銀行的資產負債結構，對存貸比的分子、分母內容進行調整。

　　　 具體而言，對專門用于支持小企業貸款來發行的金融債券，不計入分母的存款當中，其發放的貸款也不計入分子的貸款中；對“三農”、小微企業的專項貸款也不計入分子當中。

　　　 同時，過去比較穩定的存款來源沒有計入分母，在保持資金流動穩定性的情況下，未來也考慮計入分母，擴大存款端分母。上述股份制銀行人士表示，這可能意味著，未來會將穩定、非結算類以及有固定期限的同業存款計入存貸比。

　　 今年5月份，五部門聯合發布“127號文”（即《關于規范金融機構同業業務的通知》）規定，同業存款業務是指金融機構之間開展的同業資金存入與存出業務，其中資金存入方僅為具有吸收存款資格的金融機構。同業存款業務按照期限、業務關系和用途分為結算性同業存款和非結算性同業存款。業內人士表示，“127號文”已為存貸比內容調整打下了基礎。

　　 此外，一直被市場廣為關注的貨幣基金等協議存款是否計入存貸比已被市場爭論很久。未來利率市場化放開，存款就會更加多元化，貨幣基金未來計入存貸比的可能性也比較大，上述金融市場人士表示，“其實，未來存貸比這一考核指標會越來越弱化，而資本充足率等指標會更受重視，也更科學。”