楊佼

　　隨著上市銀行2012年年報陸續(xù)披露，股份制銀行競爭格局呈現(xiàn)“巨變”：長期位居股份制銀行第二、第三的中信銀行和浦發(fā)銀行跌出同類銀行前三。

　　《第一財經日報》記者查閱年報發(fā)現(xiàn)，無論是資產規(guī)模，還是營業(yè)收入、凈利潤，中信銀行、浦發(fā)銀行已被民生銀行全面趕超；而興業(yè)銀行在資產規(guī)模和凈利潤兩項指標上，也超過了中信銀行和浦發(fā)銀行。

　　中信銀行和浦發(fā)銀行被后起的民生銀行和興業(yè)銀行取代并非偶然。數(shù)據(jù)顯示，2010年以來，民生和興業(yè)兩家銀行的凈利潤平均增速均超過中信和浦發(fā)。雖然2012年銀行凈息差普遍下降，但民生銀行的資產收益率仍在提升，而中信銀行則正好相反。

　　民生興業(yè)躍居股份制銀行前三

　　截至去年末，浦發(fā)銀行總資產為3.14萬億，凈利潤為341.86億元，同比分別增長17.17%、25.29%。；中信銀行總資產和凈利潤則分別達到2.96萬億元、310.32億元，同比分別增長7.02%、0.69%。

　　據(jù)此，中信銀行和浦發(fā)銀行資產規(guī)模、凈利潤被民生銀行和興業(yè)銀行超過而退出股份制銀行前三已成定局。

　　截至去年末，民生銀行的總資產為3.21萬億元，實現(xiàn)凈利潤375億元。而據(jù)興業(yè)銀行此前披露的業(yè)績快報，截至去年底，其總資產和凈利潤已分別達到3.24萬億元、347億元，均超過中信銀行和浦發(fā)銀行。

　　中信銀行和浦發(fā)銀行長期占據(jù)股份制銀行第二、第三的位置。隨著民生和興業(yè)的迅猛趕超，其已被擠出同類銀行前三，中信銀行在股份制銀行中排名下滑至第五。

　　中信浦發(fā)凈利增長連年下滑

　　在業(yè)績發(fā)布會上，中信銀行行長朱小黃解釋，該行去年凈利潤微增0.69%，主要是基于審慎經營的原則，大幅計提撥備所致。

　　從資產規(guī)模、盈利能力指標來看，中信銀行和浦發(fā)銀行被民生銀行和興業(yè)銀行超過，已是必然。年報顯示，截至去年末，民生銀行的總資產分別超過中信和浦發(fā)兩家2500億元、600億元以上，興業(yè)銀行則分別超過約2800億元和900億元。

　　此外，在營業(yè)收入方面，中信銀行和浦發(fā)銀行亦不敵民生銀行。據(jù)年報披露，中信銀行去年實現(xiàn)營業(yè)收入894億元，浦發(fā)銀行實現(xiàn)營業(yè)收入829億元，而民生銀行的營業(yè)收入則超過千億大關，達到1031億元，興業(yè)銀行也達到876億元。

　　實際上，2010年以來，中信銀行的凈利潤增速就開始處于下降中。2010年，中信銀行凈利潤增速為50.2%，2011年下降為43.28%，從去年三季度開始更顯疲態(tài)，去年前三季度，該行實現(xiàn)凈利潤272.26億元，同比僅增長12.38%，三季度單季凈利潤78.53億元，比2011年同期的 92.02億元下降了14.66%。而民生銀行當季實現(xiàn)凈利潤97.57億元，增長超過30%。

　　浦發(fā)銀行同樣如此。從2010年開始，其同期凈利潤增速分別為45.09%、42.28%、25.29%，兩年時間里增速下滑一半。

　　民生銀行的凈利潤增速其間雖有反復，但總體增速卻遠快于中信和浦發(fā)。2010至2012年，民生銀行的凈利潤增速分別為45.25%、58.81%、34.51%，平均增速超過45%，而中信和浦發(fā)平均增速只有31%和37%左右。

　　多位研究人士此前向本報記者分析，民生銀行的小微企業(yè)貸款業(yè)務和興業(yè)銀行的同業(yè)業(yè)務已經相對成熟，并形成自身特色，這不但使其保持了穩(wěn)定的業(yè)績增長，而且未來仍能保持較快增速。

　　更為重要的是，由于業(yè)務轉型成功，民生銀行的資產收益率一直處于上升之中，中信銀行則在下降。年報顯示，中信銀行去年總資產回報率只有1.1%，同比下降0.17個百分點，低于2010年的水平；加權平均凈資產收益率為16.7%，同比大幅下降4.37個百分點，成本收入比為31.5%，上升1.65個百分點。

　　與此同時，民生銀行的成本收入比卻在下降。2012年，其平均總資產收益率和加權平均凈資產收益率分別比2011年上升了0.01個百分、1.29個百分點，比2010年大幅提高了32個百分點和6.95個百分點，成本收入比則比2011年降低了1.6個百分點，比2010年降低5.47個百分點。

　　腹背受敵 加快轉型

　　作為股份制銀行的“老二”，中信銀行曾經是招商銀行強有力的競爭對手。

　　2012年之前，中信銀行與招行的差距并不大。數(shù)據(jù)顯示，2011年，招行總資產近2.8萬億元，凈利潤為362億元，與中信銀行的差距只有291億元和53億元。而到了2012年，這一差距已擴大到4483億元和143億元。若想再回到股份制銀行第一梯隊，難度較大。

　　前有強敵，后有追兵。中信銀行和此前遠遠落后于該行的光大銀行[微博]，差距卻在縮小。2011年，光大銀行的總資產只有中信銀行的62%左右，凈利潤則不足60%，總資產和凈利潤差距分別超過1萬億元、120億元。而到了2012年，光大銀行的總資產已達中信銀行的77%以上，凈利潤則達到76%，差距縮小到約6800億元、75億元。

　　有研究人士此前曾向本報記者分析，招行零售業(yè)務已經成熟，民生和興業(yè)的業(yè)務轉型效果明顯，相比之下，中信銀行和浦發(fā)銀行無論是業(yè)務特色，還是轉型速度，都不及這幾家銀行。中信銀行的特色是對公業(yè)務，但來自國有銀行的壓力很大。

　　年報中，民生銀行亦稱，這一亮麗業(yè)績的背后，是戰(zhàn)略轉型取得了突出成效。在2012年，戰(zhàn)略轉型的成效已經充分顯現(xiàn)，客戶結構和業(yè)務結構的調整取得了明顯成效。

　　中信銀行和浦發(fā)銀行轉型已提上日程。業(yè)績發(fā)布會上，朱小黃表示，該行將通過突出業(yè)務結構調整、突出客戶結構調整、突出戰(zhàn)略發(fā)展重點等方式，在保持和提升對公業(yè)務市場地位的同時，建立對公以中型客戶為主、對私以中高端客戶為主的“橄欖形”客戶結構，戰(zhàn)略性推動零售銀行業(yè)務發(fā)展，加快發(fā)展中間業(yè)務，全面踐行“綜合型商業(yè)銀行”發(fā)展理念。

　　朱小黃還稱，將使零售業(yè)務和對公業(yè)務均衡發(fā)展，并大力發(fā)展網絡銀行建設，以此再造一個網上中信銀行，并尋找機會收購一些對戰(zhàn)略有彌補作用的小型金融機構，加強零售業(yè)務實力。

　　而浦發(fā)銀行高層亦在業(yè)績發(fā)布會上表示，浦發(fā)將在貸款目標客戶下沉、密切銀企關系、重點業(yè)務突破等方面來實現(xiàn)未來轉型。加大投行業(yè)務、資金業(yè)務和金融市場業(yè)務，開拓中小客戶，財富管理業(yè)務以及網絡化和電子化，將是該行現(xiàn)階段實現(xiàn)重點業(yè)務突破的五大方向。