周靜雅

　　“中國銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境正在或者即將發(fā)生重大變化。”今年的“全國股份制商業(yè)銀行行長聯(lián)席會議”上，銀監(jiān)會副主席王兆星嚴肅地告誡在座行長。

　　在信貸沖動受控、資本壓力空前的2010年，如上警示不絕于耳。監(jiān)管層、銀行家、學術界都深刻地意識到：第一輪改革成功告捷的中國銀行業(yè)，或許已迎來了又一個關鍵節(jié)點——轉(zhuǎn)型勢在必行。

　　這是一個居安思危的時代。

　　“十二五”規(guī)劃驅(qū)動

　　在王兆星看來，中資銀行業(yè)面臨的最大經(jīng)營環(huán)境變化無疑是“十二五”規(guī)劃的建議：國家提出并正在落實加快經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟結(jié)構調(diào)整，經(jīng)濟發(fā)展方式將由過去依賴于投資出口拉動轉(zhuǎn)向投資出口和國內(nèi)消費同時驅(qū)動，將更注意向內(nèi)需推動的發(fā)展方式轉(zhuǎn)變；將由過去依賴于第一、第二產(chǎn)業(yè)向三個產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展轉(zhuǎn)變；將由過度依賴于GDP增長而向國民經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量轉(zhuǎn)變。

　　“這些變化將深刻地影響到我國銀行業(yè)的客戶結(jié)構、盈利模式，甚至存貸款結(jié)構。”王兆星提醒道。

　　銀行業(yè)也意識到了“深化”金融體制改革的必要性和緊迫性。

　　在黨的十七屆五中全會召開之后，四大國有銀行迅速做出反饋，稱要學習和落實“十二五”規(guī)劃建議，深化改革。中國銀行表示，將強調(diào)“創(chuàng)新發(fā)展、轉(zhuǎn)型發(fā)展、跨國發(fā)展”，支持現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系建設，支持企業(yè)創(chuàng)新和科研成果產(chǎn)業(yè)化；農(nóng)業(yè)銀行則稱，要提高農(nóng)行戰(zhàn)略規(guī)劃與國民經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的契合度，密切關注國家政策導向，主動調(diào)整經(jīng)營結(jié)構，提升核心競爭力；工商銀行認為，要“在轉(zhuǎn)型中發(fā)展、在發(fā)展中轉(zhuǎn)型”，推進業(yè)務結(jié)構、區(qū)域結(jié)構和渠道結(jié)構調(diào)整，同時推進境內(nèi)外協(xié)調(diào)發(fā)展；建設銀行表示，要把服務國民經(jīng)濟大局與調(diào)整銀行業(yè)務結(jié)構結(jié)合起來，合理配置信貸資源，調(diào)整信貸結(jié)構。

　　“3+S”型監(jiān)管

　　事實上，這場變革不僅僅來源于經(jīng)濟發(fā)展方式，還存在及始于金融危機之后的金融變革。

　　金融風暴之后，全球迎來銀行業(yè)發(fā)展模式的變革和監(jiān)管標準的變革。

　　“深化金融體制改革，構建逆周期的金融宏觀審慎管理制度框架”、“加強金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，建立健全系統(tǒng)性金融風險防范預警體系和處置機制”……“十二五”規(guī)劃的這些新名詞也在說明金融監(jiān)管即將面臨一個新階段。

　　“未來金融監(jiān)管領域，可能也有著多維度的變化，目前監(jiān)管當局正在或者準備從兩個層面實施‘3+S’型監(jiān)管。”一位監(jiān)管部門權威人士對《第一財經(jīng)日報》表示。

　　第一層面，即監(jiān)管架構、監(jiān)管標準和監(jiān)管體系的變革。“資本、撥備、流動性是監(jiān)管的三個指標，即為‘3’。”上述人士稱，未來金融監(jiān)管將強化資本水平和資本質(zhì)量，加強和完善資產(chǎn)損失撥備的風險抵御和反周期功能，貸款損失撥備將成為重要手段；此外，還將強化流動性管理，資本監(jiān)管中除了風險權重，還將提出資本杠桿要求。而“S”則是對具有系統(tǒng)性、重要性金融機構的加強監(jiān)管，以防止“大而不能倒”的道德風險，對上述機構要求額外的資本和流動性指標。

　　第二層面，則是圍繞上述監(jiān)管要求在資本層面實施“3+S”監(jiān)管：第一級資本，是必須滿足以風險計量的風險權重為基礎的最低資本監(jiān)管要求，占比由過去的4.5%提高到7%；第二層資本是在上述基礎上加上2.5%的資本儲備，即從資本中專門拿出的以應對未來不可預期損失的資本準備；第三層則為反周期資本要求，幅度為0~2.5%的比例要求；此外，“S”即是對系統(tǒng)重要性機構增加的額外資本要求。

　　“最低資本+資本儲備+反周期資本+大型機構資本要求，構筑了對銀行資本要求的‘3+S’監(jiān)管。”上述人士稱。

　　“上述監(jiān)管也正是巴塞爾新資本協(xié)議Ⅲ對銀行業(yè)的要求，雖然對中資銀行來說還有較長的緩沖期，但國內(nèi)監(jiān)管層已經(jīng)開始研究并要求逐步實施這些監(jiān)管標準。”知情人士稱。

　　抵御風險動力

　　以撥貸比為例，9月，“銀監(jiān)會或?qū)︺y行要求2.5%的撥貸比”消息一經(jīng)媒體公布，即引起業(yè)界恐慌，銀行股應聲而落。

　　中金公司的一項測算稱，以2010年中期數(shù)據(jù)看，目標撥貸比達標的只有農(nóng)行、建行和華夏銀行。五大國有銀行這一指標的平均值為2.45%，股份制銀行平均為1.81%。如果對國有銀行和股份制銀行分別按2.5%和2.4%的比例計算撥備，工行、中行、交行所需補提的撥備相當于其全年撥備前利潤的2.9%、8.2%和17.4%。中小銀行面臨的缺口則比較大，中信銀行、興業(yè)銀行、深發(fā)展需補提的撥備分別相當于其撥備前利潤的37.9%、32.6%、44.6%。

　　工行在回答為何多提撥備的問題時稱，“目前工行撥貸比為2.42%，如果按照銀監(jiān)會的要求，還有0.08%的缺口，從量上來看，缺口為40多億元。如果銀監(jiān)會頒布規(guī)定，工行第四季度可再多提40多億撥備，達到2.5%的要求。”工行回應稱。

　　興業(yè)銀行也認為，假設2.5%的撥貸比指標執(zhí)行，好處是銀行更審慎，撥備稅前列支的話，稅收也會有減少；負面作用一是獎劣罰優(yōu)，二是可能導致銀行停止不良核銷，以積累撥備，對于消化風險是負向激勵的。

　　轉(zhuǎn)型勢在必行

　　監(jiān)管指標只是一個側(cè)面。更多的事實在證實，中資銀行轉(zhuǎn)型勢在必行。

　　王兆星即指出，銀行目前過度依靠存貸款增長、過度依賴存貸利差的模式是不可持續(xù)的；過度依賴大企業(yè)、大項目和政府背景項目也是不可持續(xù)的；通過快速擴張，完全依靠市場外部融資也是不可持續(xù)的。

　　“未來的銀行業(yè)必定要是集約式、內(nèi)涵式發(fā)展，以效益和質(zhì)量為核心的發(fā)展模式。”王兆星指出，更加注重發(fā)展結(jié)構的優(yōu)化和資本質(zhì)量的優(yōu)化，是銀行實現(xiàn)盈利并保證安全性的最重要基礎和保障。