中國第五大銀行將誕生 郵政儲蓄銀行很快將掛牌

　　曾主要依靠“坐收利差”為盈利模式的郵政儲蓄業務，將面臨全新的機會———郵政儲蓄銀行將在近期掛牌成立，其服務的主要對象是城鄉居民，這將是中國從事零售金融業務的第五大銀行，原有的3.7萬處郵政儲蓄網點將被全部納入

　　□本報記者 胡天舒

　　存款余額1.48萬億的郵政儲蓄銀行將在近期掛牌，它將是中國第五大銀行。依據來自權威部門的詮釋，經過7年爭論之后，這一銀行的股權歸屬、業務范圍和服務領域已清晰界定

　　存款總額逾萬億元的郵政儲蓄業務何去何從？這一困擾人們7年之久的難題已有答案。4月1日，中央匯金公司一位高層對本報記者確認，郵政儲蓄銀行很快將掛牌，屆時將以金融機構的身份接受央行和銀監會的調控和監管，不排除其與國內外金融機構合作的可能。

　　此前，中國銀監會副主席蔡鄂生在3月明確指出，銀監會正在籌建銀行監管四部，專門負責對包括郵政儲蓄機構在內的監管工作，郵政儲蓄銀行的成立將加快。

　　市場普遍評價，郵政儲蓄銀行掛牌，意味著中國第五大銀行誕生。

　　七年僵局將解

　　在長春市熱鬧的解放大路上的吉林省郵政儲匯局內，一位王姓職工仍感到未來有些不確定，“我不知道會有什么變化。在這里干了十幾年，不管發生什么，我都希望能繼續做下去。”

　　事實上，他的疑慮已可以釋去。關于郵政儲蓄銀行，最大的懸疑已經揭開：這個未來的第五大銀行將是郵政集團的全資附屬機構。

　　郵政儲蓄是剝離出來成為獨立的商業銀行，還留在郵政集團內？這一難題使郵政儲蓄的改革延遲了7年。

　　1986年我國恢復郵政儲蓄業務，1997年，央行提出組建郵儲銀行的想法，并與發改委先后提出改革方案。直到2005年，由銀監會牽頭起草的方案才終于獲國務院批準。

　　這個過程之曲折，在于利益平衡的困難：關于郵政儲蓄的改革方案，不僅郵政局與央行之間意見經常不一致，就連學術界也是仁者見仁智者見智。

　　中央匯金公司那位人士對本報記者說：“郵政儲蓄成立銀行很快就要掛牌了，但是要回過頭去看，為什么7年前就開始醞釀的郵政儲蓄改革直到今天才達成？”

　　他認為，改革推進難主要難在各方利益不平衡。事實上，郵電分營改革使得郵政系統失去了一塊重要的贏利業務，郵政與郵儲的分營改革很自然令人擔心是否會步郵電改革的后塵，使郵政再度失去一個重要的利益支柱而陷入困難。

　　“此前電信業務已經拿出去了，剩下的郵政儲蓄業務對郵政的利潤貢獻非常大。”上海銀行研究部張吉光博士說，“單純的郵政業務已經處于虧損的狀態，這是郵政儲蓄業務從郵政系統剝離出來最難的問題，也是各方博弈的焦點之一。”

　　張吉光判斷，相信目前的儲蓄銀行成立方案比幾年前爭論的時候會考慮更周全，顧及到了各方的利益，否則也難以通過。

　　僵持7年方案終于塵埃落定，銀監會的牽頭作用不可小覷。劉明康主席公開向全國幾十位郵政局長們表態，“絕對不是像當初郵電分家一樣的”、“郵政一個子兒都不會減少”、“擔心是不必要的”。他表示，組建郵政儲蓄銀行不是使郵政儲蓄完全脫離郵政集團公司，更不是讓郵政失去已有的收益，新成立的銀行是郵政集團全資附屬，是郵政辦銀行，是全資附屬的并大賬的銀行。

　　劉明康強調，由于是全資附屬性質，不會讓郵政失去絲毫的控制力。郵政銀行強調董事會是最高權力機構，坐在董事會里的人就是郵政的人。前述的中央匯金公司人士也明確告訴記者，“匯金公司在未來不會對郵政銀行注資”。

　　據了解，郵政銀行的董事會除獨立董事以外，三分之二的董事來自郵政體系。不僅如此，成立郵政儲蓄銀行后，與基層郵政企業的經營關系和利益格局基本維持不變。郵政儲蓄銀行仍然依托已有的3.7萬處郵政網絡經營，聯體辦公。

　　存款如何增值

　　歸屬問題已解決，那么，關于這個未來的銀行，第二個懸疑同樣困難、可能更具長期性：逾萬億元的存款如何增值？

　　過去，郵儲業務的盈利模式是“只存不貸、坐收利差”，這一模式久為被外界詬病。2003年8月1日，央行打破了郵儲的“包養”政策，將央行給郵儲的高存款利率下調，比老百姓存款的一年期利率還低，郵儲當年因此減少了45%左右的收入。

　　迄今，郵儲局仍是郵政局的一個內設職能部門，而非獨立法人機構和真正意義上的金融機構，其資金運用渠道難以向更寬領域拓展。

　　中國銀監會主席劉明康在一次全國郵政局長參加的會議上公開表示，隨著新增儲蓄存款快速增加，資金運用難的問題十分緊迫。另外一方面，隨著郵儲資金運用規模越來越大，郵政儲蓄在不具備商業銀行基本的內部治理結構及相應的一整套內部控制和風險管理機制的情況下，僅靠國家郵政儲匯局一個內設的部門來運作數千億元的居民儲蓄存款資金，信用風險、市場風險和操作風險問題十分突出。

　　在上述背景下，2005年，國務院正式出臺了《郵政體制改革方案》，明確提出要按照金融體制改革的方向，在保留利用郵政網絡吸儲功能的基礎上，加快成立郵政儲蓄銀行。

　　那么，將掛牌的郵政儲蓄銀行是否已有不同于以往的增值路徑？

　　匯金公司總經理謝平日前在接受媒體采訪時透露，郵政儲蓄的資金要拿到市場上，存款的增量部分由自己解決，如買國債，拆借等，存量部分5年解決，逐漸把資金的運用市場化。

　　謝平表示，成立郵政銀行是政府推進的農村金融體制改革的一部分。

　　郵儲改革方案目前還沒有對外公布，據了解，郵政儲蓄資金自主運用后，極可能允許郵政儲蓄參與銀行間市場債券買賣；辦理中資銀行、農村信用社大額協議存款；與政策性銀行合作，開展部分中間業務；開辦農村地區小額質押貸款業務試點；允許郵政儲蓄在原有業務基礎上，逐步開展基金投資、個人質押貸款、同業拆借、外匯存款、票據、對公結算等業務。

　　目前，郵儲銀行誕生前的業務準備工作正在進行中。去年年底，郵儲獲銀監會批準，開展定期存單小額質押貸款業務，湖北、陜西、福建三省已經率先開始了試點。

　　重返農村

　　郵政儲蓄50%以上的資金來源于農村，其2／3的網點分布在縣及縣以下地區。緣于此，今年兩會上要求郵政儲蓄資金回流農村，支持“三農”建設成為

　　張吉光博士說：“長久以來‘郵政儲蓄從農村抽取資金’是外界批評的另外一個焦點，如果方案中對這個問題沒有比較詳細的規定和制度設計，這個問題就不能解決。”

　　郵政金融從事的是零售金融業務，服務對象主要是城鄉居民。銀監會副主席蔡鄂生強調，今年將積極做好郵政儲蓄銀行組建工作，督促郵政儲蓄加大資金返回農村的力度，積極引導郵政儲蓄機構在業務拓展上向農村地區傾斜。

　　目前，由郵政儲蓄業務延伸發展出的各種中間業務幾乎涵蓋了政策允許的商業銀行中間業務的全部。但是管理層更希望看到的是，郵儲銀行成為一家中國本土真正意義上的零售銀行。這一方向無疑是正確的。但郵儲銀行成立后，服務三農成為郵儲銀行的歷史使命。其市場定位問題又該如何設計呢？。

　　“完全依靠市場的力量來驅使郵政儲蓄資金流向‘三農’建設是不現實的，因為資金的趨利動機必然使得它流向獲益率高、風險小的地方，毫無疑問它們將流向城市。”張吉光說。

　　他認為在郵政儲蓄銀行成立之初，就應該對市場定位有一個明確的限制，比如強制規定一部分資金必須投資到農村或者以給予部分優惠政策。

　　成立郵儲銀行最大的意義在于讓郵政儲蓄資金流動起來。名列全國第五的儲蓄量，使得巨大的資金必須要找到一個出口才能使之流動起來。如果說小額信貸僅僅是未來郵儲銀行大規模資金信貸的試點和嘗試，那么，如果將郵儲銀行的信貸方向定位于社區和農村，這樣的一個市場是否能讓郵儲資金完全流動起來？

　　匯金公司一位人士表示，郵儲銀行的市場定位問題應結合城市商業銀行和農信社的改革綜合考慮，“既避免和已有的商業、政策性銀行業務重疊，又能夠與農信社形成良好的合作與競爭關系，為社區和廣大農村提供優質的金融服務。”