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劉先生是一名公司職員，從事技術(shù)方面的工作，今年26歲，孑然一身。月收入6000元，目前有銀行活期存款6萬元，未做任何投資。與朋友合租住房，月租金1500元，每月生活費(fèi)2000元。除了單位統(tǒng)一的社保之外，還沒有購買其他保險(xiǎn)。雖然尚未面臨結(jié)婚，但劉先生現(xiàn)在已經(jīng)開始考慮買房問題了。此外，其將在兩年內(nèi)進(jìn)修碩士學(xué)位，學(xué)費(fèi)約2萬元，還有貸款買車的想法。
父母收入能力較強(qiáng)，劉先生每年給父母5000元左右。
劉先生剛剛有了理財(cái)意識(shí)，但尚處于“朦朧”階段，急需“點(diǎn)津”。他想知道，以自己“不想損失任何本金”的前提要求來看，可以投資哪些產(chǎn)品？應(yīng)該如何進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃？
■本期理財(cái)顧問
陳林，首批國家認(rèn)證理財(cái)規(guī)劃師，金融學(xué)碩士，注冊會(huì)計(jì)師，多年金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。
■概述
按重要程度實(shí)現(xiàn)理財(cái)目標(biāo)
劉先生正處于單身期（指工作后到結(jié)婚前的階段），現(xiàn)在人們通常結(jié)婚較晚，單身期的時(shí)間也被相應(yīng)拉長，這一階段形成的理財(cái)觀念和方式會(huì)對(duì)以后的生活有非常大的影響。
處于單身期的人沒有太重的家庭負(fù)擔(dān)，但要為未來的家庭積累資金。一方面由于工作時(shí)間較短，收入通常不會(huì)很高，支出缺乏計(jì)劃性，隨意性較大。
積蓄不是事先安排的，而是事后結(jié)余的，數(shù)量不多。
另一方面，這一階段的人生目標(biāo)會(huì)很多，包括個(gè)人進(jìn)修、結(jié)婚成家、購買住房、汽車提高生活品質(zhì)等。
以他們的收入和積蓄水平來看，一次性實(shí)現(xiàn)所有目標(biāo)完全不現(xiàn)實(shí)，只能根據(jù)目標(biāo)的重要程度排出先后順序，分步實(shí)施。
單身期理財(cái)?shù)囊c(diǎn)包括開源節(jié)流、防范風(fēng)險(xiǎn)和積極投資。選擇薪水較高的工作或通過個(gè)人努力來提高收入，控制支出，減少不必要開支，從而增加積蓄，積累財(cái)富；此階段應(yīng)購買一些合適的人壽保險(xiǎn)，減少因意外導(dǎo)致的收入減少或負(fù)擔(dān)增加；采取相對(duì)積極的投資組合，可以用一部分資金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)較高的投資，以積累投資理財(cái)經(jīng)驗(yàn)。
■財(cái)務(wù)狀況分析
收支合理有較大節(jié)流空間
劉先生的個(gè)人資產(chǎn)有6萬元，目前沒有任何負(fù)債，隨著日后購房，負(fù)債會(huì)相應(yīng)增加。劉先生資產(chǎn)的年收益率只有0.576%，遠(yuǎn)低于物價(jià)上漲水平，說明資產(chǎn)還沒有進(jìn)行合理的安排，不足以抵御通貨膨脹的“侵蝕”。
劉先生年收入7.2萬元，屬于中等水平。年度支出為4.7萬元，結(jié)余2.5萬元，結(jié)余比例為34.7%，在合理范圍之內(nèi)，提高凈資產(chǎn)的能力較強(qiáng)。但從絕對(duì)值來說，劉先生一個(gè)人的生活開支高達(dá)4.2萬元，有較大的節(jié)流空間。
財(cái)務(wù)狀況預(yù)測：劉先生的收入在未來或?qū)⒎�(wěn)中有升，隨著進(jìn)修、成家、購房等支出，資金難免“捉襟見肘”，購房要借助銀行貸款來實(shí)現(xiàn)。
■個(gè)人狀況分析
值得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)換取高收益
劉先生在公司里從事技術(shù)方面的工作，外出機(jī)會(huì)不多，意外風(fēng)險(xiǎn)較小。打算兩年內(nèi)進(jìn)修碩士學(xué)位，可以看出其對(duì)未來的收入能力充滿信心。能夠提前考慮購買住房問題，說明他對(duì)未來有一定的計(jì)劃性，通過合理規(guī)劃，未來的財(cái)務(wù)狀況會(huì)比較健康。
對(duì)于投資，劉先生要求“不損失任何本金”，這過于保守，可選擇的投資工具很有限，會(huì)錯(cuò)過很多投資機(jī)會(huì)，不利于提高資產(chǎn)收益率。
劉先生年紀(jì)尚輕，未來的收入能力較強(qiáng)，承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的能力也較強(qiáng)。為了提高資產(chǎn)增值的速度，承擔(dān)一些投資風(fēng)險(xiǎn)換取高收益是值得的。
■目標(biāo)規(guī)劃
個(gè)人進(jìn)修為目標(biāo)規(guī)劃之首
劉先生的中短期財(cái)務(wù)目標(biāo)有三項(xiàng)：一是準(zhǔn)備進(jìn)修碩士學(xué)位的學(xué)費(fèi)；二是購買住房；三是貸款購買汽車。
進(jìn)修優(yōu)先
劉先生已經(jīng)有了一些工作經(jīng)驗(yàn)，考慮到學(xué)歷有可能阻礙未來的發(fā)展，這時(shí)選擇進(jìn)修碩士學(xué)位比較有針對(duì)性。通過學(xué)習(xí)可以提升個(gè)人的職業(yè)價(jià)值，拓展人脈關(guān)系，從而提高未來的收入水平，因此進(jìn)修碩士學(xué)位是排在第一位的目標(biāo)。在學(xué)習(xí)方式上，在職學(xué)習(xí)會(huì)比脫產(chǎn)學(xué)習(xí)更可行，可以降低經(jīng)濟(jì)壓力和學(xué)習(xí)的機(jī)會(huì)成本。按照目前的水平，在職進(jìn)修碩士學(xué)位需要2至3萬元學(xué)費(fèi)。
住房梯度消費(fèi)
考慮到劉先生的資產(chǎn)狀況和收入水平，購房想“一次到位”是不現(xiàn)實(shí)的，最好從低總價(jià)的小戶型開始，待經(jīng)濟(jì)狀況改善后再逐漸升級(jí)換代。購房計(jì)劃要從兩方面考慮，一方面是月供承受能力，另一方面是首付款承受能力。根據(jù)劉先生的收入，若采用20年期的商業(yè)性住房貸款，可承受的房屋總價(jià)在35萬元以內(nèi)，需要三成的首付款，約為10.5萬元。前期除首付款外，還需要準(zhǔn)備裝修等費(fèi)用。這與劉先生目前的經(jīng)濟(jì)實(shí)力有些差距，因此或可過兩年再考慮，或在結(jié)婚前集合兩個(gè)人的財(cái)力購買。
購車緩行
購買汽車雖然可以方便出行，提高生活品質(zhì)，但對(duì)于劉先生來說，這一目標(biāo)有些超前。一輛經(jīng)濟(jì)型汽車至少要5萬元左右，而每年的養(yǎng)車費(fèi)用又要1萬元，現(xiàn)在油價(jià)不斷上漲，用車成本也在上升，而且貸款購車每月要償還一部分月供。購車月供加上養(yǎng)車費(fèi)用，會(huì)對(duì)日常開支造成較大壓力，從而影響其他方面的生活品質(zhì)，因此建議購車計(jì)劃緩行。
■理財(cái)建議
生活費(fèi)：每月1500元
建議劉先生記錄自己的收支狀況，“反省”支出的必要性，如果將每月生活費(fèi)控制在1500元左右，每年就可以增加結(jié)余6000元。
應(yīng)急現(xiàn)金：留足1萬元
準(zhǔn)備足額的應(yīng)急現(xiàn)金是理財(cái)?shù)闹匾徊糠郑ǔＲ_(dá)到三到六個(gè)月生活支出的規(guī)模才比較合適。根據(jù)劉先生的支出狀況，建議保留1萬元左右的銀行存款作為應(yīng)急現(xiàn)金。
保費(fèi)支出：每年6000元
盡管劉先生年紀(jì)尚輕，但同樣會(huì)面臨意外等風(fēng)險(xiǎn)，建議選擇返還型重大疾病保險(xiǎn)，消費(fèi)型的意外保險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)，這樣可以以較低的費(fèi)用擁有較高的保額，又能積累一筆資金。保費(fèi)支出控制在6000元左右，約占年收入的8%.
2萬元購買貨幣市場基金
考慮到劉先生進(jìn)修碩士學(xué)位的學(xué)費(fèi)在兩年之內(nèi)就要支出，建議用2萬元購買貨幣市場基金，以滿足學(xué)費(fèi)的需要。
結(jié)余資金1：1購買股票型和債券型基金
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，最近兩年證券市場的表現(xiàn)會(huì)相對(duì)較好，建議積極參與。對(duì)于非專業(yè)人士來說，購買證券投資基金是一個(gè)比較適合的辦法。考慮到劉先生趨于保守的風(fēng)險(xiǎn)偏好，建議采用穩(wěn)健偏保守型的投資組合，按1：1的比例分配結(jié)余資金，即一半購買股票型基金，一半購買債券型基金。這樣的投資組合在近幾年內(nèi)的收益率預(yù)計(jì)可以達(dá)到6%左右。
除用現(xiàn)有資金擇機(jī)購買之外，每月用結(jié)余定期定額投資基金，這樣比較容易操作，而且可以攤平成本，降低風(fēng)險(xiǎn)。
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