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繼人民幣理財大戰在股份制銀行之間打響后，四大國有銀行也坐不住了。昨日，工商銀行開始發行今年第二期“穩得利”人民幣理財產品。工行的加盟無疑又把越來越熱的人民幣理財推上了一個高潮。業內人士介紹，盡管人民幣理財產品依然銷售火爆，但與去年相比，其收益率普遍較低，接近4%的高收益時代已經一去不復返。
重出江湖看人民幣理財72變
昨日，工商銀行開始在各營業網點銷售2006年第二期“穩得利”人民幣理財產品，該產品投資起點為5萬元，年收益率為2.15%。該產品主要以投資一年期央行票據、中長期政策性金融債為主。這給今年已經競爭很激烈的人民幣理財市場又帶來了一股不小的沖擊波。
人民幣理財產品啟動始于2004年10月，其時，各家銀行競相推出人民幣理財產品，2005年2月工行、建行、中行等開售人民幣理財產品，競爭趨于白熱化；進入2005年4月，人民幣理財突遇寒流——2005年3月，監管部門下文，金融機構超額存款準備金利率由1.62%調至0.99%，以央行票據等為主要投資對象的人民幣理財產品收益水平被打壓，銀行間以預期收益率的競爭現象一去不復返，一時間，人民幣理財產品市場幾乎處于停滯狀態，諸多銀行均停售人民幣理財產品。
一度跌入低谷的人民幣理財在2006年再次升溫，春節期間冒出了6家銀行發售的13只人民幣理財產品，讓不少銀行網點再次排起了長隊。理財專家預測，狗年人民幣理財將重燃戰火。
招商銀行零售銀行部人士告訴記者，今年人民幣理財的最大一個看點就是產品多樣化，各家公司紛紛推出了與美元、股票、基金、匯率等掛鉤的產品。這些產品結構更加復雜，而且大多數為收益浮動型產品。
收益不如從前賣得依然很火
王先生幾天前收到了銀行的一則短信通知，稱最近推出一款理財產品，預期年收益率2.52%。當他拿出去年2月買的一款理財產品時，發現今年的收益居然低了一大截。去年2月，他購買的一年期10萬元的人民幣理財產品，當時的預期年收益率為3.05%，這幾天，王先生已經拿到了3050元左右的收益及10萬元本金。
據了解，去年1-2月份，理財產品的收益達到了頂峰，最高時年收益甚至突破4%，但其后收益一路下滑。到了去年年中，由于銀行難以“配出”有吸引力的產品，它干脆在市場上出現了數月的斷檔。現在人民幣理財產品的收益率雖然與去年的高點存在一定距離，但目前的水平已經創出了近期新高。
民生銀行剛剛銷售完畢的一款人民幣理財產品，年收益率達到了5%。但專家表示，這款產品屬于收益浮動型產品，5%只是最高的收益，最終客戶拿到的收益可能達不到這個程度。
招商銀行和民生銀行零售部有關人士都對記者表示，人民幣理財產品目前處于供不應求的狀態，一般上市沒幾天就被搶購一空。據了解，這一檔期的人民幣理財產品一年期產品一般在2.5%左右，銀行的計劃銷售期基本在10天以上，但一般很快就售完，有的銀行門口甚至出現了只有買國債時才有的“長龍”。
理財專家表示，人民幣理財之所以出現熱銷場面，主要是因為人民幣理財渠道確實比較少。與儲蓄相比，人民幣理財產品的收益略高；與國債相比，人民幣理財的流動性較好。
民生銀行人士告訴記者，人民幣理財越來越成為銀行理財產品的熱點，因為人民幣理財產品對銀行攬存有一定幫助。
商報提醒
消費者需“三思而后買”
招商銀行內部人士提醒消費者，對于人民幣理財產品，消費者要“三思而后買”。
首先，要考慮自身的風險偏好。目前，市場上的人民幣理財產品風險程度不一，有的大，有的小。消費者在選擇產品前，一定要充分考慮自身的承受能力。特別是對于一些結構復雜的產品，消費者應該仔細閱讀條款，了解產品的特點，對產品風險進行評估。
其次，要考慮產品的流動性。很多人民幣理財產品規定了消費者沒有提前終止權。消費者一旦購買，就不能隨時把錢贖回，否則，不但得不到收益，反而本金會受到損失。所以，消費者購買前，一定要做好財務規劃。
再次，預期收益不等于最終收益。今后人民幣理財產品的收益結構類型將越發復雜，而結構型產品、收益浮動的人民幣理財產品將主導今后的市場。這類浮動收益型的產品的獲利多同一個標的掛鉤，而掛鉤標的會是利率、匯率、黃金價格、某一指數或信用體等。投資這類產品，最高收益率并不代表所能獲得的真實收益率，投資者需要承擔一定的獲利風險。
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