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紛傳已久的招商銀行香港上市事件昨天終于一錘定音——招商銀行董事會昨天稱，該行董事會已通過招行擬發行22億H股的決案，有關決案將于4月17日舉行的股東大會上進行表決。
招行董秘蘭奇昨天表示，中資銀行股近期大受國際投資者追捧，目前確實是招行香港上市的佳機，但招行將力避與中行和工行的上市時間重壘，盡早在下半年在香港實現掛牌
。招行有關人士還暗示，招行香港上市時間不遲于9月。倘若進展順利，招行將成為首家實現“ATOH”的商業銀行，亦將是內地首家在香港聯交所掛牌的股份制商業銀行。
力爭在工行之前登陸港股
在本月實施股改方案復牌之后，招行即為實現再融資掃清了政策障礙。招行董事會13日通過了發行H股和香港上市的決議。根據此項決議，招行將發行總數為22億股，占發行后總股本的比例不低于15％，并授予聯席全球簿記管理人不超過上述H股總數15％的超額配售權。而香港公開發售部分將會根據接獲認購者的有效申請數目而決定配發給認購者的股份數目，比例將按照聯交所《上市規則》規定的超額認購倍數設定“回撥”機制。國際配售部分比例將根據香港公開發售部分比例來決定，亦包括在日本進行非上市的公開發售。
記者還從相關渠道獲悉，招行已基本選定美林和瑞士銀行及中國國際金融公司擔任其此次H股發行和香港上市的投資顧問和承銷商。但蘭奇對此消息稱，目前尚未正式與有關投行簽訂協議。
目前，中國銀行和工商銀行已確定年內在香港上市。面對兩大重量級對手爭相在香港上市的態度，招行如何避免正面沖撞呢？招行董事會對此只是含糊其辭地稱，發行H股發行時間為在股東大會決議有效期內，視國際資本市場狀況和審批進展情況，選擇適當的時機和發行窗口。蘭奇對本報記者稱，招行在時間選擇上將力避與兩大國有銀行重壘。如果實在難以避開，就“各講各的投資故事”。招行一位人士還暗示記者，招行香港上市時間肯定不會晚于工行。至于能否在9月成行，招行人士強調，將盡早促成此事。
H股定價或高于A股？
面對兩大國有銀行同擠香港上市路，招行何以如此急于扎堆呢？招行董事長秦曉稱，商業銀行在內地上市并不能代替在香港上市。后者既可拓寬融資空間，也可讓公司受到更嚴格的監管。招行行長馬蔚華在今年“兩會”期間亦強調，招行香港上市并非僅僅為了募資，而是為了強化治理。更為重要的是，蘭奇對本報記者稱，目前確實是招行香港上市的較佳時機。
招行H股定價高于A股抑或低于A股呢？一位重倉持有招行股票的大型基金管理公司的資深人士分析認為，作為A股股東，基金當然寄望招行H股定價高于A股，基金可以獲得資本溢價所得；否則，其權益將被稀釋。此人士分析認為，正常情況下，招行H股可能圍繞A股進行定價。從目前的情勢判斷，招行H股定價不會大幅低于A股。蘭奇更稱，目前對發行H股較為樂觀，招行H股價格不可能大幅低于A股。招行H股價高于A股的可能性亦存在。
有券商分析師稱，倘若招行不希望A股股價產生負面影響，則H股定價至少要高于目前的A股價格。昨天，招行股價逆市上揚至6.28元，這亦許暗合了市場對招行H股定價的良好預期。
本報記者謝艷霞
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香港三大富豪擬入股招行
在銀行引入外資戰略投資者的熱潮中，招行是否將借其香港上市之際引入外資戰略投資者呢？招行董事會決議強調，此次發行H股時，國際配售分配將優先考慮戰略投資者(如有)和高質量的機構投資者。但招行董事長秦曉和招行行長馬蔚華均表示，招行暫時不考慮引入境外戰略投資資者。董秘秦曉也稱，招行還是把自己的戰略重點放在國內。招行在香港市后，招商局所持股權將降20％。但治理水平較高的招行已引得香港富豪們的青睞。據香港消息稱，香港富商李嘉誠、恒基地產主席李兆基及執掌新鴻基地產的郭氏兄弟等均有意入股招行，目前已展開初步接洽。但這些富豪并不會成為招行的戰略投資者，僅成為一般財務投資者。
謝艷霞
紛傳已久的招行香港上市事件昨天終于一錘定音。
本報記者吳偉洪攝
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