家庭轉(zhuǎn)型期 理財計劃亦轉(zhuǎn)型(3)

　　資產(chǎn)、負債各項指標良好

　　李先生家庭目前的資產(chǎn)為67萬元，房屋貸款為30萬元，凈資產(chǎn)為37萬元，資產(chǎn)負債率為44.8%，較為合理。資產(chǎn)中的流動資產(chǎn)為13萬元，固定資產(chǎn)為50萬元，因此流動資產(chǎn)占比為25%，此指標也較為合理。家庭每月固定收入為6500元，月盈余為3000元，年收入78000元

，家庭開支占總開支的30.76%，償還貸款支出占總開支的23.08%，家庭儲蓄占比為46.15%.可以說，李先生家庭的資產(chǎn)、負債各項財務(wù)指標均在合理范圍內(nèi)。

　　保障支出占家庭總收入的6.4%，家庭保障額度過低

　　李先生家庭的保障支出每年僅為5000元，是家庭總收入的6.4%，占比較低，家庭保障額度過低。金融性資產(chǎn)中，銀行存款占其貨幣資產(chǎn)的82%，存在比重過大，這樣會直接影響到家庭理財?shù)氖找媛剩瑳]有發(fā)揮資產(chǎn)的投資價值，這是急需關(guān)注的問題。

　　李先生和妻子都是

　　收入穩(wěn)定為其家庭理財提供了穩(wěn)定的平臺，有利于理財目標長期有效實施。李先生夫婦目前的收入水平足以滿足現(xiàn)在的各項支出要求，包括償還房屋按揭貸款及贍養(yǎng)母親，按照現(xiàn)在的家庭財務(wù)狀況，每年的儲蓄為3.6萬元。但面對買車、投資、育兒等重大家庭事件，李先生還需對儲蓄水平及投資策略進行調(diào)整，改變家庭財務(wù)模式，從而更好地實現(xiàn)預(yù)期目標。

　　理財建議

　　李先生家庭正從成長期向成熟期過渡

　　李先生的家庭結(jié)構(gòu)較為簡單，由于夫婦與母親同住，因此要將母親列為家庭一員。在規(guī)劃理財中，每個家庭成員都起著舉足輕重的作用，因為每個人的開銷和理財周期都關(guān)系著家庭總需求，從而影響家庭理財總?cè)笨诘挠嬎恪＠钕壬�的家庭正從現(xiàn)在的成長期逐漸過渡到成熟期，因此要以母親的生命周期為一個大的理財周期，我們假設(shè)母親的過世年齡為85歲，屆時李先生59歲，可以計算出家庭資金總?cè)笨诨蚩傆�余。即三個理財目標需達成的現(xiàn)值與家庭開銷現(xiàn)值的總和，以及家庭流動資金在理財周期內(nèi)所達到的本金、收益總額與家庭總收入的終值總和，兩者的差為家庭資金總?cè)笨凇．?dāng)資金總?cè)笨跒榱銜r，說明收支平衡。

　　財務(wù)狀況平衡合理的公式為：“理財目標所需求資金+總支出=流動資金本金及收益+總收入”，那么流動資金本利即可求得，從而便不難得出投資報酬率IRR了。

　　買車支出：李先生5年內(nèi)買車，假設(shè)第五年才能滿足目標，費用成長率為2%，那么車款150000元是終值，折現(xiàn)到現(xiàn)在的價值為：PV=（2%，5N，0PMT，150000FV）=135859元兒女養(yǎng)育金：李先生2年內(nèi)將進行養(yǎng)兒計劃，如今社會各種費用增長幅度較大，因此生養(yǎng)子女也是一筆不小的經(jīng)費開支。因此需要先計算出在每年2%費用增長率情況下的花費額，再計算經(jīng)過一定的資產(chǎn)投資規(guī)劃需要的學(xué)費總額現(xiàn)值額。未來李先生的寶寶每年2.5萬元的養(yǎng)育費折現(xiàn)到如今的價值PV=（2%，2N，0PMT，25000FV）=24029元。以李先生母親過世為理財周期的結(jié)束，那么年數(shù)為23年，這樣計算出李先生兒女的養(yǎng)育金則需要693115元。

　　母親贍養(yǎng)金：李先生的母親今年60歲，假設(shè)母親85歲去世，每月的養(yǎng)老金為1000元，李先生夫婦每月支付500元，那么年供給為6000元。年供給12000元折現(xiàn)到如今的價值為：PV=（2%，25N，6000PMT，0FV）=192181元。

　　仿真生涯分析

　　理財方案

　　1萬元雙利理財產(chǎn)品作為緊急備用金

　　我們已經(jīng)計算得出李先生的17萬元存款獲得每年3.51%的收益，即可滿足其三個理財目標。因此建議李先生將月收入的3倍作為緊急備用金，即一萬元作為流動資金，投資“雙利理財賬戶”，每7天按年利率1.62%計算利息，利息循環(huán)自動轉(zhuǎn)入本金，實際年利息收入是同期活期存款的2.25倍。

　　由于存在加息可能，可隨時支取、分段計息的“7天理財”無疑是收益性和流動性方面性價比較好的短期資金理財方式之一。

　　16萬元投資股債平衡型基金或股票型基金

　　李先生不希望因為投資而影響生活與工作，那么可選擇開放式基金進行投資。

　　根據(jù)李先生的投資收益率要求，可選擇收益率高于3.51%的。應(yīng)盡量選擇平均收益率與風(fēng)險相對合適的基金品種，面對種類繁多的開放式基金，首先應(yīng)考察基金的管理機構(gòu)，選擇業(yè)績穩(wěn)定、注重風(fēng)險管理的基金公司，其次要清楚擬投資基金的投資目標與風(fēng)格是否符合自己的既定目標及風(fēng)險標準，最后要選擇合適的投資時機，投資定期定額基金可適當(dāng)攤平投資成本，考慮將每月的儲蓄部分適當(dāng)投資，達到聚沙成塔的目的。

　　李先生感興趣的產(chǎn)權(quán)式商鋪投資應(yīng)該暫緩，現(xiàn)在市場投資較為盲目，普通投資者無法辨別商鋪項目的投資風(fēng)險，應(yīng)仔細研究進行穩(wěn)妥投資。