CFA協(xié)會亞太區(qū)董事總經(jīng)理簡世坤博士聊天實錄

　　精彩視頻

    精彩言論：簡世坤：首先我要向大家表示感謝，我要說CFA考試是非常嚴格的考試，經(jīng)濟學家雜志把CFA考試稱之為投資業(yè)界的黃金標準，我也注意到越來越多的中國人，而且中國的投資業(yè)界對CFA開始有越來越多的興趣，我想這也將會給我們更大的鼓舞，也將會幫助我們能夠更快的來發(fā)展中國的金融市場，來更快的應對中國金融市場的快速

發(fā)展。另外我還特別祝賀在中國所有獲得了CFA證書的人，今天晚上我非常高興能夠去參加一個頒獎典禮，我上周二在上海也參加了這樣頒獎典禮，我對新的CFA證書的持有者來講，你們已經(jīng)通過了嚴格的考試，證明你們是投資業(yè)界非常具有高素質(zhì)，在道德操守上有非常高標準的，成為了全世界都被認可的人才。

　　CFA(Chartered Financial Analyst，特許金融分析師)是目前世界上在金融投資與管理界普遍認可的金融專業(yè)人士的職業(yè)資格執(zhí)照，在中國也越來越受青睞。2005年12月8日新浪財經(jīng)邀請CFA協(xié)會亞太區(qū)董事總經(jīng)理簡世坤博士做客新浪嘉賓聊天室，與廣大網(wǎng)友暢談特許金融分析師的考試內(nèi)容與發(fā)展前景。以下為聊天實錄：

　　主持人：新浪的網(wǎng)友大家好！我們今天聊天的話題是CFA，它的中文譯名是特許金融分析師，是在目前世界上金融投資與管理界普遍認可的金融專業(yè)人士的職業(yè)資格執(zhí)照，在中國也越來越受青睞。我們今天有幸請來了兩位嘉賓，一位是CFA協(xié)會亞太區(qū)董事總經(jīng)理簡世坤博士，以及他的翻譯，我們今天就這個CFA的話題進行深入的討論，歡迎各位網(wǎng)友積極踴躍的參與。先請簡世坤博士介紹一下CFA這個行業(yè)的背景。

　　簡世坤：我們CFA是一個非盈利的一個獨立的機構(gòu)，我們設置了非常高的職業(yè)標準，提供良好的教育，我們認識投資界非常重要的考試。我們獨特的優(yōu)勢在于我們是一個獨立的客觀的機構(gòu)，因為我們沒有任何的商業(yè)的資助，也沒有任何跟政府的一些聯(lián)系，因此當我們在進入市場，推銷我們的產(chǎn)品，推銷我們服務的時候，市場知道我們不代表任何的利益集團，因此我們是客觀的。在很多年以前，我們看到投資業(yè)內(nèi)的市場上缺乏一種專業(yè)的標準，當時我們在美國就開始推行CFA，現(xiàn)在我們在全球已經(jīng)有了很大的影響力，在全球有了8萬名會員，有了6萬7千名CFA證書的持有者，我們在亞太地區(qū)發(fā)展非常快，在中國我們現(xiàn)在已經(jīng)有7千位來參加CFA考試的人員，已經(jīng)有460多位CFA的證書持有者，在北京今天晚上我將出席一個CFA證書的頒獎儀式，在上周二的晚上，我們在上海也舉行了這樣的頒獎儀式，我們非常歡迎有心的人員加入我們CFA的協(xié)會當中。

　　剛才我提到了CFA的證書，可能大家知道CFA協(xié)會主要是通過CFA證書得知的，但是我還想特別提到的就是我們還給CFA成員提供其他一些培訓的項目，一些非常專業(yè)的教育的項目。另外我們最近新成立了一個中心，這個中心的名字叫做金融市場職業(yè)操守中心，主要是一個政策和研究的機構(gòu)，來盡力的推進來提高業(yè)內(nèi)的職業(yè)操守和行業(yè)道德。

　　主持人：CFA的特許狀與中國的MBA和MPA相比有什么益處？

　　簡世坤：我想說我們這個CFA的證書，是一個類似于像你剛才提到的一個研究生的一個項目，但是我們這個證書可能跟集中關(guān)注于投資專業(yè)人士，我們并不是要跟其他的這些證書有一些競爭的關(guān)系，而是我們是其他證書的一些補充，我們主要關(guān)注的是投資界的一些專業(yè)的知識和技術(shù)，如何通過獲得這些技術(shù)在投資界成為一個成功的人士。CFA有以下一些特別之處：

　　首先我們項目的內(nèi)容、課程以及知識的設計都是由現(xiàn)在專業(yè)的人士在實踐當中的專業(yè)人士他們來設計的，也就是我們所謂的實踐的分析。而且這個CFA還是一個全球性的標準，這是我們特別為市場所接受，特別有價值的一點，不管是在哪里拿到的CFA證書，這些CFA證書的持有人都學的是同樣的課程，參加的是同樣的考試，因此各地的雇主和監(jiān)管當局，甚至是投資業(yè)界業(yè)內(nèi)人士都對CFA有一致的認可，我們知道CFA是一致的標準，他們也知道通過CFA掌握哪些知識。

　　主持人：剛才你說不管在哪個地方參加考試都是相同的？

　　簡世坤：是的。

　　主持人：在這種情況下，中國的考生怎么樣保證所學的東西在中國本土市場上是和中國的國情相適應的？

　　簡世坤：因為我剛剛提到了一個實踐分析，我們會做一個全世界范圍內(nèi)的調(diào)查，在這個調(diào)查當中，我們會吸取各個地方的經(jīng)驗，其實就是包括在中國，在投資界從業(yè)的人員也會給我們提供經(jīng)驗，我們知道哪些技術(shù)、知識和能力應該包括進我們的課程。因此從這個意義上來講，我們所提供的這些知識、經(jīng)驗和技能是一種全球普遍通用的，不僅在中國適用，在其他的地方也適用，在成熟的市場，發(fā)展中國家的市場都是適用的，我們在上海剛剛有實踐分析的會議，通過這個會議，我們把中國的經(jīng)驗也納入到我們的課程當中來，因此我覺得中國學生如果學習的話能夠?qū)W到和中國相關(guān)的知識的。

　　在CFA其中一個亮點就是現(xiàn)在我們實踐上是一種信息的雙向流動，因為CFA這個項目變得越來越全球化，因此我們也會照顧到各地市場的特色，因此在中國這個市場，我們也會從中國市場來吸收經(jīng)驗，把中國市場經(jīng)驗納入到我們這個項目當中來。

　　主持人：現(xiàn)在我們想了解一下，每年中國有多少考生報考這項考試，和世界其他地方相比是怎樣一個情況？

　　簡世坤：當然做預測往往是比較危險的行動，但是在我看來，在未來這幾年當中，中國的CFA肯定還會有明顯的增長的，因為中國經(jīng)濟的增長也是非常迅速的。而且在我們和一些專業(yè)人士在討論的時候，一些雇主在討論的時候，他們往往對我們說，現(xiàn)在我們?nèi)狈υ谶@方面合格的專業(yè)人才來幫助中國的金融市場進行成長。因此我可以肯定的是，隨著市場的不斷的成長，我們CFA也會有很大的發(fā)展。而且中國還越來越多的融入世界的市場。因此CFA也會隨著這個趨勢不斷的發(fā)展。另外還有一些雇主他們認為，由于我們CFA有一個全球的視角，這個對于中國的市場是非常重要的，因此從這個角度看，我們在可預見的將來也會取得很好的增長的。

　　主持人：對比剛才提到的數(shù)字，中國有6800名考生報考CFA的考試，我們現(xiàn)在想知道一下，在中國現(xiàn)在已經(jīng)通過這個考試的，已經(jīng)持有特許狀的有多少人？

　　簡世坤：根據(jù)我們最新的統(tǒng)計，現(xiàn)在中國持有CFA證書的人是465人，另外還有一些人通過了考試，但是還沒有拿到證書，這就是CFA項目另外一個獨特之處，就是說我們對于那些我們不僅僅要求學員要通過考試，而且我們還要求要有幾年的工作經(jīng)驗，在中國有很多人已經(jīng)通過了考試，但是由于沒有足夠的工作經(jīng)驗，所以我們還不能給他們發(fā)相關(guān)的證書。因此在中國既通過了考試，又有相關(guān)工作經(jīng)驗的這些人拿到證書的數(shù)字就是465個人。

　　我們認為這個數(shù)字肯定會在中國在未來幾年會增長非常快的，因為現(xiàn)在我們已經(jīng)有7千名學生在參加考試了。

　　主持人：我們現(xiàn)在想了解一下，某個學員報考了這個CFA的考試，并且獲得了這個特許狀，這對他的職業(yè)生涯來說意味著什么呢？

　　簡世坤：我想這對他們來講意味著兩到三個很關(guān)鍵的因素。主要是從我們對雇主的調(diào)查來講，雇主們他們認為，CFA證書的持有者，他們有以下一些方面的優(yōu)勢：首先就是他們獲得了很廣泛的投資界的知識，這是一個非常廣泛的知識，不僅僅是是針對某一個具體的職位，而是一個對于長期的職業(yè)生涯都有好處的一些知識體系。另外一點如果他持有這個證書，就告訴投資界，證書的持有者有很高的職業(yè)操守，很高的道德的標準。另外還意味著CFA證書的持有者，愿意進行終生的學習，你知道我們CFA的項目是一個非常嚴格的項目，而CFA證書的參加考試的人他們并不是說被迫去參加的，大部分都是自愿去參加的，希望提升自己的，說明CFA的持有者有很強的學習精神。

　　另外我們通過一些調(diào)查的話，我們發(fā)現(xiàn)基本上CFA證書的持有者和非CFA證書的持有者相比，他們有更多的機會獲得提升，而且獲得加薪。

　　主持人：您剛才提到權(quán)威性的問題，現(xiàn)在我們想知道，CFA考試和特許狀怎樣保證這個行業(yè)中的權(quán)威性的地位？

　　簡世坤：我想在保證我們的權(quán)威性方面，我要提以下兩點，我們用這兩個特點保證我們的權(quán)威性，首先是我剛才提到的實踐分析，我們會隔不斷時間就會在全世界范圍內(nèi)做一些實踐的分析，我們來看一看從我們的學員需要掌握哪些知識、哪些技術(shù)和能力，這是我們開始設計課程的基礎，因此從一開始我們就給學員提供非常實用的知識。

　　另外一點，我們CFA項目已經(jīng)有了40年的歷史，在全球范圍內(nèi)得到了廣泛的接受，他們認為CFA證書持有人有很豐富的知識，而且有很高的職業(yè)操守。

　　還有一點我剛才提到的，我們沒有任何來自企業(yè)或者是政府的資助的項目，這樣也可以告訴其他人，我們這個項目一個是非常實用和客觀的評價標準。

　　主持人：我們下面的問題是這樣的，隨著中國經(jīng)濟的發(fā)展，中國加入WTO，中國金融改革的深入，您作為一位專家，怎樣看待目前中國金融市場和金融改革的進程，以及中國在這場變革當中，所迫切需要做的是什么？

　　簡世坤：我在看到中國的金融市場的時候，我發(fā)現(xiàn)中國金融市場有三個特點：第一個特點就是中國的金融市場仍然很年輕；第二個特點中國金融市場的規(guī)模非常大；第三個就是中國金融市場的改革和發(fā)展的速度非常快。我想在這樣一個市場，經(jīng)歷著壓力的情況下，最關(guān)鍵的一點就是需要有非常經(jīng)過非常高標準訓練的，非常高職業(yè)操守的專業(yè)人員進入這個市場，幫助這個市場發(fā)展，因此從這個角度來講，我希望CFA這個項目能夠幫助中國培訓這樣的人，幫助中國推進金融市場的改革和發(fā)展。

　　從CFA發(fā)展的歷史來講，在任何一種市場改革當中，最核心的一個問題就是把投資者的利益放到第一位，這也是我們CFA項目的一個宗旨，也是我們CFA金融市場道德操守中心所關(guān)注最多的一個問題，就是我們要求所有CFA的證書持有者都要遵守這個行為準則，就是把投資者的利益放到第一位。我想這個在市場改革當中，要持續(xù)不斷把這個原則作為我們的最高標準。

　　主持人：您剛才多次提到職業(yè)操守，但是在中國，我們看到了已經(jīng)有好多起金融大案的爆發(fā)，以及行業(yè)高管人員的腐敗和落馬，您認為一項考試，一項資格的獲取能保證從業(yè)者的職業(yè)道德嗎？

　　簡世坤：當然我想沒有一個人能夠保證投資業(yè)界不管是個人，還是公司，能夠完全的保證他們能夠有很好的職業(yè)道德操守，我們希望能夠通過這個體制，這個體制就是強調(diào)職業(yè)操守和強調(diào)職業(yè)標準，能夠盡量地減少這種像你剛才提到的事件的發(fā)生率。我們有一個很關(guān)鍵的一個原則，是自我管理的原則，就是要求所有的這些投資業(yè)界的專業(yè)人士，他們要進行自我的管理，讓他們知道有很好的職業(yè)道德的操守，就能夠有很好的業(yè)務，就能夠有很好的發(fā)展，沒有任何一個行為準則，沒有一項單獨的考試，或者是任何人能夠完全的保證業(yè)內(nèi)的行為，我們希望通過我們的行為準則能夠讓業(yè)內(nèi)的人自我意識到遵守這個職業(yè)道德的標準，也要給正格的投資業(yè)界形成一種壓力，一種氛圍，上整個業(yè)界都能夠很好的遵守職業(yè)操守和準則。

　　另外我還想強調(diào)，實際上實際有一個長期的淘汰的過程的，投資者會從一個長期的角度來看待一個他是不是能夠信任投資業(yè)界的人士，他要看一看一個投資公司真正代表了投資者的利益，真正能夠披露一些在金融報告當中，能夠很完整，很仔細的披露相關(guān)的信息的話，在這方面會吸引更多的投資者，吸引更多的客戶，那么在我所看到的一些以前一些丑聞當中，都是由于沒有能夠及時的披露相關(guān)的關(guān)鍵信息，沒有披露利息沖突的相關(guān)信息，投資者一開始有可能被這個迷惑，上當，但是從長期來講，就是我剛才提到的，如果有很好的職業(yè)操守就會有很好的義務，從長期來看，如果你有很高的職業(yè)操守，市場會給你回報，你的表現(xiàn)會吸引越來越多的投資者。

　　主持人：我們下面把時間留給網(wǎng)友，提一些網(wǎng)友的問題。

　　網(wǎng)友：CFA和很多大學合辦，為什么在澳洲沒有？

　　簡世坤：實際上現(xiàn)在CFA還沒有和任何大學有很正式的這種合作的項目，那么但是現(xiàn)在有一些在澳大利亞的大學，澳洲大學以及在中國大學他們已經(jīng)把CFA的這些培訓的一些內(nèi)容，納入到他們自己的課程當中來了。在不久，我們就將宣布一個更加正式的一個合作的安排，就是在CFA和一些大學當中進行合作，我想我們很快就會宣布這種合作的項目了，這對于大學，對于大學的學生，以及對CFA項目，我想都是有益的，我想我們在中國也會和澳洲，會在中國大學都會有這樣的合作的。

　　我這里提一下我們有一個很詳細的單子，就是說哪些大學已經(jīng)把CFA的項目納入到他們的課程當中，我們有非常詳盡列表，大家可以訪問網(wǎng)站去獲得這個列表，當我們宣布新的合作之后，也會有新的列表，大家可以到網(wǎng)站上查詢。

　　網(wǎng)友：怎樣報名參加CFA考試，以及怎么樣獲得相關(guān)的資料？

　　簡世坤：就像我剛才提到的我們CFA的官方網(wǎng)站，大家可以到網(wǎng)站上注冊，網(wǎng)站上有詳細的介紹，提供了一些資料，如果想獲得更多的學習指南以及課程的安排，這些方面的資料，注冊之后就可以獲得了。

　　另外參加實際上我要特別提到的一點，參加CFA項目，有些人他說我沒有工作經(jīng)驗，我是不是就沒有辦法參加這個CFA項目，我想并不是這樣。因為工作的經(jīng)驗僅僅是對于那些需要最終的獲得CFA證書，這一點才是有這個要求的。實際上只要你是對CFA項目感興趣的話都能夠參加CFA的項目，工作經(jīng)驗并不是一個門檻。

　　網(wǎng)友：我參加了2005年的二級考試，也有不少朋友參加了二級考試，其中很多朋友反映，題目與實際經(jīng)濟生活差距較大，也就是說出的題比較偏，請問你有什么評價？

　　簡世坤：我要再指出的就是，所有的三級考試都是基于我剛才提到的實踐分析來做出的，我們的實踐分析是現(xiàn)在正在從業(yè)的投資界的專業(yè)人士來做的實踐分析，現(xiàn)在我們也正在做新一輪的實踐分析的活動，上一次實踐分析的活動是在2001年做的，當時我們參考了很多的專家的意見，還進行了世界范圍內(nèi)的調(diào)查，我們有1萬6千名投資界的專業(yè)人士對我們的調(diào)查給出了回應。因此我認為我們所做的實踐分析的這些活動的結(jié)果都反映到了我們的課程當中來了。而且也反映到了我們的考試當中來了，在CFA項目的一個非常關(guān)鍵的特征就是我們所有的課程都是基于實踐分析來進行制作的，我們的實踐分析是基于課程來設計的，你可以看到這之間的關(guān)系，因此我認為所有的三級考試都反映出了我們現(xiàn)在當前最流行的投資界認識應該掌握的知識、技能和能力。也許1萬6千名專業(yè)人士都錯了，但是我想這種情況是不太可能發(fā)生的。

　　另外我還要特別指出的是基于實踐分析，這種做法實際上是教育界一個最佳的做法，也就是說作為一項考試來講，我們是吸納了教育界最佳的做法來設計我們的考試的。

　　另外我還要特別指出的是基于實踐分析，這種做法實際上是教育界一個最佳的做法，也就是說作為一項考試來講，我們是吸納了教育界最佳的做法來設計我們的考試的。

　　另外我還想指出可能一些其他的因素讓考生覺得這些題目有些偏，實際上我們所有的CFA的學生，他們學習的是一個全球的知識體系，因為這是一個全球的知識體系，因此就不是百分之百針對某一個具體的金融市場。學生們所獲得的知識是一個全方位的全范圍的全球的知識，另外一點我想強調(diào)的就是這些學生們獲得的知識、技術(shù)和能力，他們可能并不是他們當前需要的，可能是他們將來職業(yè)發(fā)展當中需要的，這也是為什么他們可能覺得他們所考試的內(nèi)容比較偏，我想這是由于，他們這些知識是為了將來打下基礎做準備的。

　　另外我還要強調(diào)的一點，就是在過去幾天，我一直在上海，也在北京訪問了一些

　　網(wǎng)友：我已經(jīng)通過了CFA的前兩級考試，可是目前為止仍然沒有公司欣賞我。你們有什么措施來提高公司對CFA的認可的程度？ACA有

　　簡世坤：當然推進雇主對于CFA的認可是我們一個非常主要的工作，作為在香港我的亞太地區(qū)總部的辦公室，這是我們一個工作非常重要的一個方面，我的同事也在北京和在上海都和我一起在推進這方面的工作，盡量讓這些雇主能夠更多的認可CFA，能夠?qū)�CFA有更多的認識，能夠知道CFA證書的持有者具有哪些知識、技術(shù)和能力。在未來幾年當中，我們會系統(tǒng)推進這方面的工作，要和雇主，要和監(jiān)管機構(gòu)，要和媒體進行更多的溝通和聯(lián)系。我想我們需要，而且我們一定會開展這些工作，就是系統(tǒng)、全面的來和不同的相關(guān)的市場，相關(guān)的參與方來進行聯(lián)系，盡量給我們的CFA證書的持有者，以及CFA的候選人提供更多的機會。

　　另外我們還鼓勵現(xiàn)有的這些CFA證書的持有者，讓他們也幫助我們進行推廣，我們會有一些CFA成員的聚會，有一些是這種社交型的聚會，有一些是職業(yè)性的聚會，我們希望他們來通過他們的一些網(wǎng)絡，來盡量推廣CFA這個概念。我們也希望他們能夠影響自己的雇主，也通過這些網(wǎng)絡影響整個的雇主界的人士。

　　網(wǎng)友：我想了解一下明年的CFA考試，以及今后的考試的會有什么特點和趨勢？

　　簡世坤：這對于以后的考試，我想主要是基于我們實踐分析的結(jié)果，但是我想做預測肯定還是比較困難的，但是我想基本的大的原則是不會改變的，基本的知識體系是不會改變的，我們現(xiàn)在已經(jīng)有了一些具體的課題的領(lǐng)域，這些課題的領(lǐng)域在將來還會和過去是類似的，另外我還要提出的就是我們CFA這個項目，有一個長處就是能夠很快地反映出當前投資業(yè)界的一些變化，因此我覺得在這方面可能有一些改變，現(xiàn)在的資產(chǎn)類別有了一些擴大，比如說私募資金、個人

　　現(xiàn)在的一些CFA的學員他們已經(jīng)開始看到我們出現(xiàn)了一些改變，比如說在公司治理，風險管理以及業(yè)績報告這些內(nèi)容也變得越來越重要了，他們可能也意識到了這些改變。

　　網(wǎng)友：參加CFA考試以及獲取相關(guān)的學習資料這個過程下來大概的費用是多少？

　　簡世坤：如果是整個三級考試的話，包括注冊的費用，包括一些課程的費用，一共下來應該是大約在3千美元左右，但是并不是第一次就要繳納這么多，實際上是每一級別會分開繳納這些費用，具體的費用一些差別還要取決于注冊時間的差別，不同的時間注冊會有不同的費用。

　　主持人：由于時間的關(guān)系，現(xiàn)在不能為更多的網(wǎng)友提問了，請您對今天聊天的內(nèi)容做一個簡短的總結(jié)。

　　簡世坤：首先我要向大家表示感謝，我要說CFA考試是非常嚴格的考試，經(jīng)濟學家雜志把CFA考試稱之為投資業(yè)界的黃金標準，我也注意到越來越多的中國人，而且中國的投資業(yè)界對CFA開始有越來越多的興趣，我想這也將會給我們更大的鼓舞，也將會幫助我們能夠更快的來發(fā)展中國的金融市場，來更快的應對中國金融市場的快速發(fā)展。另外我還特別祝賀在中國所有獲得了CFA證書的人，今天晚上我非常高興能夠去參加一個頒獎典禮，我上周二在上海也參加了這樣頒獎典禮，我對新的CFA證書的持有者來講，你們已經(jīng)通過了嚴格的考試，證明你們是投資業(yè)界非常具有高素質(zhì)，在道德操守上有非常高標準的，成為了全世界都被認可的人才，在此向你們表示祝賀，謝謝。

　　主持人：我們再次感謝兩位嘉賓的光臨，以及廣大網(wǎng)友的踴躍參與，本次聊天到此結(jié)束，謝謝大家。