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對(duì)券商保薦機(jī)構(gòu)而言，股改的全面推進(jìn)也是它們盈利的契機(jī)，不過從今天起，保薦工作也必須“按規(guī)矩行事”。昨晚，滬深兩大證券交易所發(fā)布《上市公司股權(quán)分置改革保薦工作指引》(下稱《指引》)，要求保薦機(jī)構(gòu)不得借保薦之機(jī)進(jìn)行內(nèi)幕交易、利益輸送等；同時(shí)，在股改服務(wù)期間也不得買賣該上市公司股票。
這是繼證監(jiān)會(huì)發(fā)布股改“55條”、交易所發(fā)布股改操作指引之后，監(jiān)管部門首次對(duì)
股改中的保薦工作作出系統(tǒng)、具體的規(guī)定。此次頒布的《指引》共24條，有2300余字，對(duì)保薦機(jī)構(gòu)的職責(zé)、《保薦協(xié)議》的簽訂、保密工作的履行、持續(xù)督導(dǎo)期間的關(guān)注事項(xiàng)等各個(gè)方面給予了明確。
作為設(shè)計(jì)股改方案、與監(jiān)管部門溝通的直接中介，保薦機(jī)構(gòu)是上市公司股改信息的最早知情者，因此，如何防范消息提前泄露，或是借機(jī)自炒股票，成了監(jiān)管層和市場(chǎng)人士共同關(guān)心的問題。對(duì)此，《指引》特別指出，在為保薦對(duì)象提供股權(quán)分置改革服務(wù)期間，保薦機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方不得自營或者通過客戶資產(chǎn)管理等形式買賣該上市公司的股票。
此外，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人應(yīng)當(dāng)與上市公司、非流通股股東、律師事務(wù)所及其經(jīng)辦律師簽訂書面協(xié)議，明確保密義務(wù)，約定各方在改革方案公開前不得以研究推薦、新聞發(fā)布等方式泄露相關(guān)事宜。也不得利用上市公司股權(quán)分置改革的信息進(jìn)行利益輸送、內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱以及其他違法違規(guī)行為。
為了防止保薦業(yè)內(nèi)惡意競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致“量多質(zhì)差”的股改保薦工作，《指引》還拿出了“一對(duì)一”的規(guī)定，即保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指定一名保薦代表人具體負(fù)責(zé)一家上市公司股權(quán)分置改革的保薦工作。該保薦代表人在相關(guān)股東會(huì)議表決程序完成前，不得同時(shí)負(fù)責(zé)其他上市公司的股權(quán)分置改革保薦工作。《指引》指出，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在保薦意見書中對(duì)非流通股股東執(zhí)行對(duì)價(jià)安排、履行承諾事項(xiàng)的可行性以及存在的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)表意見，提出監(jiān)督履行承諾措施的建議，并在相關(guān)當(dāng)事人承諾履行完畢前對(duì)其進(jìn)行持續(xù)督導(dǎo)。如果存在承諾人無法履行承諾的，也要及時(shí)向證交所匯報(bào)。
作者：早報(bào)記者 湯涵婷
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