民間借貸愈演愈烈　亟待“收編”規范管理

　　編者按：在農村經濟、民營經濟快速發展的新形勢下，由于為“三農”服務、為中小企業服務的金融體系不健全，且普遍存在著“惜貸”、“懼貸”現象，一些區域和領域信貸資金供需嚴重脫節，直接催生、催熱了民間金融。近年來，被稱為“灰色金融”的民間借貸活動，在我國城鄉呈愈演愈烈之勢，已經對經濟社會發展產生諸多負面影響和后遺癥，亟須“收編”納入監管范疇實行規范管理。

　　民間借貸再度火熱 灰色金融規模龐大

　　記者調查發現，民間借貸這種古老的直接融資形式，在我國農村地區仍然有著巨大市場。尤其是在湖北、江西等“三農”問題比較突出的省份和浙江、江蘇等民營經濟相對發達的地區，受稅費改革、金融改革和宏觀調控等因素影響，一度有所緩和的民間借貸又活躍起來，且規模龐大。

　　全國農村固定觀察點系統前不久對20294個農戶進行的調查顯示，通過民間借貸獲得的貸款占這些農戶貸款總數的69．41％，平均每戶為1008．56元。據測算，我國農戶一年從民間獲得的貸款高達2000多億元。中南財經政法大學金融研究專家黃孝武說，我國農村民間借貸規模已遠大于正規信貸規模，并正以每年20％左右的幅度快速增長。國際農業發展基金的一份研究報告曾明確指出，中國農民來自民間金融市場的貸款是來自正式信貸機構的4倍。湖北省農調隊去年對3300個農戶進行監測的結果顯示，農民一年里向親朋好友、左鄰右舍借款占借貸總額的比例超過50％。

　　民營經濟領域是民間借貸的活躍區。采訪中一些專家透露，2000年以來，全國企業間直接拆借或借貸的金額每年不低于1000億元。在一些經濟發達的沿海城市，企業間特別是民營企業間臨時拆借、個人間直接借貸，早已是公開的秘密。在這些城市的中小企業資金來源總額中，80％左右來自民間金融。

　　去年3月以來，溫州市民間借貸利息和發生額都不斷攀高。平均月息從8‰月月攀升，已突破15‰，最高的甚至達30‰。僅去年5月，民間借貸發生額就有6492萬元，比上年12月增加964萬元，增幅近18％。目前，溫州民間借貸資金在中小企業運作資金總額中的比重已從2004年初的6％回升到10％以上，民間借貸規模估計超過200億元。

　　金融盲區盲點增多 企業農民求資若渴

　　湖南省委黨校副教授詹花秀認為，從上世紀90年代起，農村金融機構大量撤并，各大

　　據了解，從1998年至今，四大國有商業銀行共撤并3萬多個縣及縣以下機構。工農中建四大行已基本取消了對農業的放貸。農業發展銀行作為我國唯一的農業政策性銀行，由于定位和功能的狹隘，無法發揮正常的支農作用。作為“三農”信貸“主力軍”的農信社，服務網點有限，信貸投放不足，支農明顯力不從心。有統計資料顯示，農戶從正式金融機構得到的貸款占其借款總額的比重，1985年以前約為40％，下降到了近年的大約只有20％。在這種情況下，民間借貸便得以在農村發展壯大。

　　以湖南省的一個市為例，其下轄的7個農村縣（市）金融服務網點，2004年比2000年減少了101個。農業銀行剩下的51個營業所，大部分相當于儲蓄所的職能，只攬存不放貸；支行也存在職能弱化的情況，有一家縣支行5年來只發放貸款30萬元。在這種情況下，絕大多數企業、農民都是靠親朋好友湊錢借錢，甚至靠高利貸來搞經營、搞生產。

　　江西省1998年以來金融機構從縣域地區撤并的營業網點達2790多個，不少鄉鎮成為金融盲區。當地人行的一份調查顯示，某縣金融部門每年只能提供信貸資金1億多元，而同期的資金總需求量達到5億元。目前，這個縣的個人借貸只有15％得到滿足；企業借貸只有20％被授信，能得到貸款的只有7％，而且被嚴格限制了用途。因經營資金緊缺，縣城的30家企業一年要有5至7次民間借貸行為。

　　我國個體私營經濟中99％是中小企業，卻很難從銀行獲得貸款，近80％的中小企業資金短缺，求“資”若渴。湖北省企業調查隊的一份調查顯示，有70％的中小企業把“融資難”選為首難，希望“從銀行獲得長期或短期貸款”的認同率高達61％。而銀行普遍存在著所有制和地區歧視，2002年上半年，武漢地區金融機構累計投放的1025億元資金中，只有27．53億元投向了中小企業，僅占2．69％。

　　記者在武漢光谷采訪時，這里的許多民營高科技企業為貸款之難叫苦不迭，不少企業稱迫不得已從民間融過資。武漢光谷的一家“重點高新技術企業”的財務副總監汪先生說，去年初國家宏觀調控，銀行停止給他們貸款，公司一下子陷入資金緊缺狀態，如不跟進投入，企業將損失慘重。后來他們只有以4000平米的廠房和設備抵押，向一家投資公司借了1000多萬元解燃眉之急。

　　無序交易糾紛頻發 負面效應不容忽視

　　民間借貸作為游離于監管之外的“灰色”交易行為，很容易發展成為非法吸儲放貸的私人錢莊和組會。在浙江省寧海縣，“抬會”、“標會”等民間金融組織十分活躍。據當地銀監辦調查，參與各種組會的人數接近全縣人口的7％。由此引發的民事糾紛也明顯增加，去年寧海縣法院受理的民間借貸糾紛案約有200起，占了所有執行案件的30％左右。溫州市民間借貸有一種職業中介稱為“銀背”、“呈會”，前者為聯系資金供給與需求的中介人，后者為邀集若干親朋參加、籌集會金輪流交會員使用的資金互助組織。溫州曾對瑞安莘藤區作過一次調查，結果顯示在這個區的30個行政村中，平均每村都有一個“銀背”在活動。

　　在武漢市，許多典當行、寄售商行都暗中開展吸存和放貸等金融活動。漢口前進四路被稱為“典當寄售一條街”。這條街上有典當行、商品調劑行和寄售行數十家。記者暗訪時發現，有不少從事違法融資行為。據業者透露，有的大行吸存和放貸金額以百萬元計，甚至高達上千萬元。事實上，全國許多省市都曾發生過典當行、調劑寄售商行高息攬儲、違規發放信用貸款的大案。去年6月底，溫州泰順縣查封的一處大肆吸儲放貸的非法典當機構，其90％以上的貸款都是只憑一紙借款契約或借據進行的，沒有正規的借貸合同，也很少有抵押、擔保措施。

　　天津社科院教授陳柳欽說，民間金融的確對促進地方經濟發展，解決個人、企業生產及其它急需，彌補金融機構信貸不足，加速社會資金流動和利用，起到了拾遺補缺的正面作用。但如今民間借貸行為已演變成一種群體性的社會游資行為，其負面效應顯而易見。

　　一是影響社會安定。民間借貸手續簡單、缺乏必要的管理和適用的法規支持，容易引起糾紛；民間借貸涉及人員廣泛，且多發生于社會基層，一旦發生欠債不還，容易發生暴力收款行為，民間近年來還出現了一些帶有黑社會性質的追債公司。

　　二是影響國家貨幣政策實施。正規金融機構的資金價格由國家確定，而民間借貸的利率是雙方自發商定，兩種定價方法存在天然矛盾。且民間借貸大都是在資金需求緊張迫切，銀行無法解決的情況下發生，基本上是一個賣方市場，利率水平通常畸高，民間借貸形成的貨幣流量也難以預測和控制。

　　三是加重企業負擔。民間借貸一般是高利貸，受高息負債帶來的有限效益制約，企業往往得不償失。支付不起到期債務時，不得不再通過新的高息借貸來償還舊債，使企業資產被挖空并形成惡性循環。

　　四是危害正規金融體系的收益性和流動性。在民間借貸活躍的區域，銀行吸收存款相應困難。目前我國金融機構并未根本擺脫“以存定貸”的模式，資金來源決定資金運用，資金運用決定資金收益。大量銀行存款流失到民間市場，必然影響銀行存款規模和經營收益。

　　民間資本積累豐厚 亟須接納融通規范

　　據保守估計，國內民間資本超過12萬億元，已從剩余資本發展成為產業資本和金融資本。由于我國民營金融的發展一直處于抑制狀態，這些民間金融資本，只有極小部分是合法進入正規金融體系融通的，絕大部分游離于國家正規金融體系之外，直接進行資金交易。

　　據陳柳欽教授介紹，我國并沒有任何法律法規限制民間資本進入銀行業，但迄今為止真正的民營銀行在國內只有民生銀行一家，其它都以參股形式介入。全國現有的11家股份制銀行中的其它10家和112家城市商業銀行，沒有一家是民間資本控股的。由于民間金融未能納入國家正規金融體系，一方面自身經營存在巨大風險，另一方面，大量無序非法交易也給國民經濟和社會生活帶來巨大危害和隱患。農村合作基金會自1984年在少數地區試辦以來，由于政府支持在全國發展很快，但由于一度成為鄉鎮政府的“第二財政”和村級組織的“錢袋子”，造成嚴重虧損，潛藏著巨大的金融風險，中央政府不得不下令關閉。

　　另外，我國地下錢莊控制的資金保守估計也有上萬億元，私募基金總額超過8000億元，一級半市場上有數百上千家所謂的“擬上二板企業”

　　盡管如此，民間金融活動因民間資本強烈的擴張沖動從未中止。相反隨著國家宏觀調控、鼓勵“三農”和民營經濟發展，呈現不斷發展壯大勢頭。雖然標會抬會、私人錢莊等舊的形式不斷地被取締消失，但新的更高級的形式在不斷產生，不規范的私募基金、灰色的一級半市場等快速滋生。這些新的形式可以在更大范圍、以更快的速度，獲得更多資金，以滿足城鄉個體私營經濟不斷增長的資金需求。

　　黃孝武等專家認為，在民間資本日益豐厚，民間金融日趨火熱，在一些區域和領域其規模甚至遠超過正規金融，對經濟社會發展已產生一系列不良影響的現實面前，深化金融體制改革，完善金融服務體系，引導規范民間金融健康發展，已是有關方面的當務之急。首先要“收編”民間金融，讓如各種基金合會、私人錢莊、企業集資等民間金融形式合法化，納入正規體系加強監管。其次應大力發展民營銀行，用合法的民營金融取代非法的民間金融。另外，還應積極發展投資基金和信托基金，鼓勵發行企業債券，發展三板市場完善

　　作者：劉紫凌 潘海平 黎昌政

　　（來源：經濟參考報）