國有資本投入運(yùn)營的前提條件

　　魏弛昊

　　在社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，國有資本既執(zhí)行著社會公共職能，也執(zhí)行著贏利職能，短時間內(nèi)還難以截然分開。國有資本經(jīng)營有其直接和間接的各種收益，也有其直接和間接的各種成本。過去在粗放型發(fā)展階段，國家在投入國有資本進(jìn)行運(yùn)營時，或偏重于考慮經(jīng)濟(jì)效益，忽略了社會成本和社會效益，或偏重于考慮社會效益，忽略了經(jīng)濟(jì)成本和經(jīng)濟(jì)效益，沒

有很好地將兩者統(tǒng)籌兼顧。科學(xué)發(fā)展觀要求，國有資本的投入運(yùn)營必須要同時考慮經(jīng)濟(jì)和社會諸多因素，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、社會持續(xù)、協(xié)調(diào)發(fā)展。筆者認(rèn)為，國有資本投入運(yùn)營的前提條件是，綜合社會經(jīng)濟(jì)效益大于綜合社會經(jīng)濟(jì)成本。綜合社會經(jīng)濟(jì)效益可以界定為公共社會效益及其盈利和稅收。綜合社會經(jīng)濟(jì)成本可以界定為國有資本運(yùn)營所耗費(fèi)的人力、物力、財力等資源，以及國有資本經(jīng)營帶來的外部性。只有在滿足這一條件的基礎(chǔ)上，國有資本的微觀運(yùn)營才是有效率的，否則，沒有投入國有資本并加以運(yùn)作的必要。為便于分析，我們將國有資本運(yùn)營的綜合社會經(jīng)濟(jì)效益定義為：社會公共效益＋投資經(jīng)濟(jì)效益；將綜合社會經(jīng)濟(jì)成本定義為：社會公共成本＋投資經(jīng)濟(jì)成本。

　　社會公共效益是由于國有資本投資而帶來的正的外部經(jīng)濟(jì)，而社會公共成本是由于國有資本投資所帶來的負(fù)的外部性。一般說來，國有資本公共效益的評價很難用量化的方式進(jìn)行評價。但是對國有資本社會公共效益所含要素做出一個大致的主觀評價是必要的，可以從以下幾個方面進(jìn)行：

　　一是公共安全和公眾健康效益。在國有資本需要介入的領(lǐng)域中，有一大部分行業(yè)是與普通公眾的日常生活緊密關(guān)聯(lián)的，這些行業(yè)往往對公眾的安全和健康影響甚大，因此，很多國家大多將其置于政府的種種規(guī)制之下，國有資本參股或控股是政府經(jīng)常采用的辦法。二是費(fèi)用節(jié)約效益。對于一些具有自然壟斷性質(zhì)的行業(yè)來說，國有資本的進(jìn)入可以起到避免重復(fù)建設(shè)、降低成本和減少資源浪費(fèi)的作用。三是規(guī)模和專業(yè)化的連帶效益。對于一些自然

　　國有資本投資帶來的潛在公共社會成本包括以下幾個方面：一是國有資本投資的公共選擇成本。布坎南等認(rèn)為，在集體決策規(guī)則的選擇過程中，決策者需要面臨兩種成本即外在成本與決策成本。所謂外在成本，意指在規(guī)則的選擇過程中，由于其他人的行動而使單個參與者預(yù)期個人所承擔(dān)的成本，這是一種有集體的內(nèi)在強(qiáng)制性而施加給單個人的成本。決策成本則是指決策參與者為了使集體決策得到所需要的同意人數(shù)而耗費(fèi)的時間與精力。當(dāng)某項計劃需要大多數(shù)人參與表決時，集體決策的形成需要參與者不同程度的討價還價，隨著人數(shù)的不斷增加，討價還價行為發(fā)生的可能性將成倍增加，從而使決策成本遞增的比率上升。二是對私人投資的擠出成本。在市場經(jīng)濟(jì)國家，政府投資所需要的資金往往要通過發(fā)行債券來實(shí)現(xiàn)，政府為了吸引公眾購買債券，不得不提供較高的利息率，而這會使得市場利息率提高，從而降低私人部門的投資需求，即政府投資擠出了私人投資。即使債券的利率不至于因?yàn)檎�府的投資而上升，但在一些具有競爭性的部門，國有資本的不適當(dāng)進(jìn)入也有可能擠出私人投資，因?yàn)檫@些本來該由私人部門進(jìn)行的投資，政府投資不一定具有比私人投資效率高的投資效率。政府投資的擠出效應(yīng)實(shí)際上是一種機(jī)會成本，國有資本在進(jìn)入某個行業(yè)時，這種機(jī)會成本是必須要加以考慮的。三是環(huán)境污染成本。污染成本包括生活質(zhì)量意義上的污染成本、可持續(xù)發(fā)展意義上的污染成本以及生態(tài)學(xué)意義上的污染成本。生活質(zhì)量意義上的污染成本可以采用劑量響應(yīng)法進(jìn)行計量，即一定數(shù)量的污染物排放對市場價格（或影子價格）下產(chǎn)品產(chǎn)值的影響；也可以采用價值替代法來替代污染成本進(jìn)行計量，如污染成本可以用污染治理或健康、生態(tài)恢復(fù)所需資金等替代�？沙掷m(xù)發(fā)展意義上的污染成本可以用價值選擇方法進(jìn)行計量。生態(tài)學(xué)意義上的污染成本可以用存在價值的方法進(jìn)行計量，存在價值可以理解為居民、企業(yè)、民間團(tuán)體對自然資源保護(hù)所表現(xiàn)出來的支付意愿。四是工廠建設(shè)對耕地不適當(dāng)侵蝕所帶來的成本。對于耕地資源稀缺的國家，政府在進(jìn)行投資選擇時，要考慮建設(shè)項目對耕地帶來的侵蝕。因?yàn)閲�家�?jīng)濟(jì)干預(yù)行業(yè)大多是規(guī)模巨大的行業(yè)，若項目建設(shè)本身及其輔助項目占用耕地面積較大，在評價項目的可行性時，其機(jī)會成本是必須考慮的。五是官僚主義和普遍的尋租行為，都會造成國有資本運(yùn)營中的成本費(fèi)用上升。另外，國有資本經(jīng)營有可能在避免非國有資本壟斷的同時，建立起某種國有資本壟斷，帶來國有企業(yè)資本和經(jīng)營的低效率，導(dǎo)致資源的無形浪費(fèi)和更大的機(jī)會成本等等。

　　國有資本運(yùn)營的經(jīng)濟(jì)成本和經(jīng)濟(jì)效益和是投資效率的兩面，經(jīng)濟(jì)成本具體可以分為以下幾個方面：第一、資本投資項目成本。我們可以把它稱為投資的直接成本或費(fèi)用，包括建設(shè)成本、維護(hù)成本和運(yùn)作成本等，與勞動力、資本成本、自然資源、原材料以及外匯的使用相聯(lián)系。第二、相關(guān)成本。這是一種為投資項目提供間接收益的成本支付，比較常見的相關(guān)成本的事實(shí)是，為了支持一個項目的順利實(shí)施和運(yùn)作，需要相應(yīng)的

　　衡量國有資本投資效率隱含著一個重要問題，即社會貼現(xiàn)率如何選擇？因?yàn)檫m當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率選擇是科學(xué)分析投資項目效率的一個基礎(chǔ)。具體說來，可以作為社會貼現(xiàn)率的貼現(xiàn)率有以下幾種：一是市場利息率。在西方國家，當(dāng)政府欲舉辦某項大型投資時，項目所需資金往往需要部分或全部通過舉債募集，不論是從銀行機(jī)構(gòu)借款還是經(jīng)由債券發(fā)行形式借款，作為債務(wù)人的政府總要面對一個市場利息率，這個利息率可以作為其項目效率評價的基準(zhǔn)。二是社會邊際生產(chǎn)率。當(dāng)其他投入要素數(shù)量為一定，當(dāng)資本被越來越多地投入到某一項目中時，經(jīng)過一段時間后，資本投資的邊際產(chǎn)出就會出現(xiàn)遞減趨勢，為了最大限度地利用稀缺的國有資本或者利用既定的國有資本生產(chǎn)最大的產(chǎn)出，決策者應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資的邊際產(chǎn)出狀況有效配置國有資本。三是特有的個人邊際貼現(xiàn)率。這個貼現(xiàn)率反映了個人為了將來的消費(fèi)愿意放棄自己現(xiàn)在消費(fèi)的狀況。四是特有的社會貼現(xiàn)率。特有的社會貼現(xiàn)率用于個人判斷社會經(jīng)濟(jì)活動中按人計算的實(shí)際消費(fèi)的正確增長路徑。社會貼現(xiàn)率包括上面各種貼現(xiàn)率，至于國有資本投資決策時選擇何種貼現(xiàn)率，則要看政府的投資意圖以及多數(shù)人的“集體選擇”。

　　我們知道�熡捎趪�有資本既執(zhí)行著公共職能，又執(zhí)行著贏利職能，其投入運(yùn)營的效率難以完全用價格機(jī)制去評價。如何衡量國有資本的綜合社會經(jīng)濟(jì)效益大于綜合社會經(jīng)濟(jì)成本，是政府部門一個難解的課題。對于經(jīng)濟(jì)性規(guī)制領(lǐng)域中的國有資本投資來說，有兩種決策方式可以選擇：即集中控制的投資決策和公共選擇的投資決策。集中控制的投資決策流行于傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟(jì)體制國家，考慮到市場機(jī)制發(fā)育程度低下、經(jīng)濟(jì)活動的行政性壟斷以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平比較低下等因素，國有資本滲透到經(jīng)濟(jì)過程的方方面面，其職能力度達(dá)到極大化。但是，這種國有資本職能力度的決定是在政治壓力甚至強(qiáng)制的作用下，以犧牲一般社會成員對國有資本投資的選擇自由為基礎(chǔ)的。集中控制的制度安排可以使決策者根據(jù)自己的偏好對資金資源進(jìn)行配置，如果集中控制者的偏好與國民的個人偏好正好達(dá)成一致，那么，通過集中配置資源與某些經(jīng)濟(jì)性規(guī)制目標(biāo)，可以節(jié)約資源的動員成本并實(shí)現(xiàn)國有資本既定的社會經(jīng)濟(jì)效益。但是，集中控制決定特定領(lǐng)域中國有資本職能力度方面最大的困難就是，我們無法證明政府決策部門的偏好是與國民個人的偏好是經(jīng)常一致的，事實(shí)上很可能正好相反。在這種情況下，如果政府決策者仍然根據(jù)自己的判斷配置資金資源，則很可能國有資本在全社會范圍內(nèi)的配置適當(dāng)，造成巨大的社會和經(jīng)濟(jì)效益損失。從上面集中控制的缺點(diǎn)可以看出，在國有資本職能力度的決定方面，建立一種規(guī)范的決策程序非常重要。公共選擇理論堅持這樣的觀點(diǎn)，即在自由經(jīng)濟(jì)體系中，國民可以通過投票過程來反映社會對公共物品偏好的實(shí)現(xiàn)。國民經(jīng)由政治上的投票過程把自己的個人偏好傳達(dá)給政府，政府在根據(jù)偏好來提供國有資本投資。在實(shí)際生活中，這種政治上的投票過程比較復(fù)雜，具體做法是：公眾偏好可以由國民自己直接表達(dá)或者間接通過議會間接表達(dá)，或者通過專家、學(xué)者以及政黨人物影響政府的投資決策。