楊再平：銀行金融風險與防范

　　2005年9月5日，由中國商務部、歐盟委員會、英國貿易投資總署共同主辦的中歐工商領導人峰會在北京人民大會堂舉行，本次峰會的主題是“和諧發展、共享繁榮”。以下為中歐工商峰會--金融創新與服務分會會議實錄：

　　楊再平：女士們、先生們，大家早上好！我今天講這么一個話題，就是金融風險，特別是銀行這塊，怎么用一些科學的方法防范、化解。2005年以來，中國銀行業有很多大案、

要案，這引起國內外的一些關注。這些大案、要案，實際上大家都說是一種操作上的風險或者本質上是操作性，但實際上中國的銀行業出現這些案子，實際上是一些信用的風險。這種信用風險主要表現在這么幾個方面，比如不良貸款越來越多，從總量來講以及比例來講，中國官方公布的特別是2001年以前，我們對外公布的是什么呢？引起了大家很多猜測，在2001年的時候從中國政府角度來講，正式的對外宣布我們到底有多少不良貸款。比如四大國家最大的商業銀行，下降了10%，原來它是1.4萬億，現在這1.4萬億，主要是從國家四大銀行劃撥出來。現在四家國家商業銀行的不良貸款有1.8萬億元，差不多占全部貸款的26.2%。

　　我們看一下國際標準，不良貸款比例這么高，有一些無法理解，到底為什么這么高呢？比如97年英國經濟學家的雜志上有一篇文章說“中國國家

　　第一，我們從歷史角度看一下這個問題。所謂“冰凍三尺非一日之寒”，其實都是經濟轉制當中遺留的一些歷史問題。現在國家不給撥款了搞貸款了，這些國有公司怎么辦呢？這些國有企業他們拿不到國家政府的撥款了，一些初始的投資和補貼都得從銀行那兒拿。四大國家專業銀行慢慢陸續開設的一些分行，所以他們也花了不少時間，把規模、基礎設施搞上來了。現在固定資產投資，特別是一些技術更新固定資產投資，由政府選擇或者給一些企業優惠貸款或者公共衛生教育這塊的貸款等等，所有這些都是一些不良貸款主要產生原因。

　　第二，我們綜合看一下這個問題，這些銀行的不良貸款這么高，劉翔而且中國的老百姓為什么不擔心呢？因為中國老百姓把這些當成政府來看待的一個問題，他們認為政府倒不了，銀行就倒不了。中國債務比較低，相當于GDP來說，如果我們把銀行的壞帳、國債加在一起看看。總的來講，中國債務比重不是太高，我們加上外債看一下，這三個分析加起來差不多總量是占GDP的60%—70%，如果我們不算外債的話，這個比例只有57%—58%。所以，我們可以這樣說，總的比例來講，基本上屬于可控范圍。像外部的金融風險和長期貸款，總的來講，我們也是有保險的。比如我們出口長期以來都有順差，我們的外匯儲備也比較不錯。 第三，我們一定有一個發展的眼光看待這個問題。什么意思呢？現在有兩個意思：一，我們科技發展了，科技發展怎么辦呢？我們要搞一些措施，盡量去化險，這樣我們才可以確保銀行業進一步發展。特別是與經濟發展同步起來。

　　二，有一些科技發展的方法，而且跟大環境套上，這樣的話，風險才會被化解。所謂的科學發展講的是什么呢？就是整個經濟環境、經濟實力能不能上來，還有一些其他方面的改善，比如社會環境如何？銀行內部機制是不是健全？這一切都是非常重要的，有利于減少你的NPO。

　　另外，銀行監督這塊也非常重要，需要有一些標尺。不良貸款從歷史角度來講，跟過去幾年來比下降的不少。但是也有一些新增的不良貸款，不良貸款的有了一些控制。我們舉幾個例子，

    另外，在同一年，通過一些公開的招標、拍賣，比如中行、建行都介入了。這兩家銀行賣了多少呢？賣了2787億不良貸款。但與此同時，這些金融機構內部的機制也有一些改善，監督的水平也有了提高。新增的不良貸款，現在基本上都得到了一些有效的控制，跟過去來比是這樣的。我們舉一個例子，比如2004年新增的不良貸款，特別從1999年以來的新增的不良貸款，我們舉一個工行的例子，它的余額是27315億人民幣，不良貸款余額現在是300多億，工行這塊占整個中國不良貸款的60%左右，新增的貸款，特別是99年以來，其實只有1.57%，這個數字基本上從國際角度來講，是一個可控范圍的。所以，從總體來看，中國的NPO的問題，特別這幾家主要的商業銀行，基本上它都是連續三年都是在可控范圍，他們的不良貸款的余額、比例都下降了三個點，每一年都在持續下降。我們手上有一些統計的數字，2005年6月末為止，這幾家大銀行的不良貸款余額分別減少了5540億人民幣，比年初下降了3.95%。

　　綜上所述，我們對自己內部搞一點機制化解風險，特別是不良貸款這塊，銀行業才可以健康發展。當然，還要跟整個社會經濟發展結合起來，我們要有一些科學的方法才可以，特別是銀行內部，我們這塊搞上去，風險才可以降下來，最終讓我們的不良貸款能夠往下走一走。謝謝大家！