人民幣升值后，外匯專(zhuān)家紛紛表示，投資的外匯不應(yīng)忙著賣(mài)給銀行，升值已經(jīng)發(fā)生，結(jié)匯為時(shí)已晚。目前人民幣投資渠道狹窄，外匯資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品收益率普遍高于人民幣理財(cái)產(chǎn)品。上周，三家中外銀行分別推出的外匯理財(cái)產(chǎn)品就很有代表性。它們分別是收益固定產(chǎn)品、與利率掛鉤以及與匯率掛鉤的產(chǎn)品，設(shè)計(jì)相對(duì)復(fù)雜，收益率也越高，最高年收益率達(dá)到5.8%。
最
“
平民化
”
：中信理財(cái)寶第八期
收益固定的產(chǎn)品最容易受到普通投資者歡迎。因?yàn)槭找媛省⑼顿Y期一目了然，便于投資者做好投資安排。中信理財(cái)寶第八期外匯理財(cái)產(chǎn)品就屬于這類(lèi)產(chǎn)品。
該產(chǎn)品分為美元、歐元和港幣三個(gè)品種。其中，美元半年期產(chǎn)品年收益率3.45%；1年期產(chǎn)品前半年固定年收益率3.45%，后半年固定年收益率3.95%，期間沒(méi)有分紅，不能提前贖回，因此，1年實(shí)際收益率約為3.7%。從收益率水平來(lái)看，這與目前市場(chǎng)上的其他美元理財(cái)產(chǎn)品不分伯仲。
值得注意的是，人民幣與美元脫鉤后，港幣和歐元受到投資者的青睞。在這期產(chǎn)品中，歐元和港幣的年固定收益率，分別是該幣種同期銀行存款利率的1.6倍和2.1倍，港幣收益率更高一些。
這期產(chǎn)品的起售金額不高。美元和歐元品種分別為1000美元和1000歐元，港幣品種起點(diǎn)為5000港元，反映了其”平民化”色彩。
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適合賺息差：匯豐銀行保本投資”利率區(qū)間累積”
對(duì)外匯走勢(shì)不太關(guān)注，只想保本和賺取息差的投資者，最適合投資利率掛鉤型外匯理財(cái)產(chǎn)品。
匯豐銀行本期推出的產(chǎn)品與美元3個(gè)月LIBOR掛鉤。據(jù)匯豐銀行上海市分行客服人員介紹，這期產(chǎn)品投資期為1年，不過(guò)收益率計(jì)算，則以每3個(gè)月為計(jì)算周期。美元利率在規(guī)定區(qū)間內(nèi)的時(shí)間越長(zhǎng)，收益率就越高，最高年收益率為4.4%。
目前美元3個(gè)月LIBOR為3.66%，這款產(chǎn)品投資期前3個(gè)月規(guī)定的浮動(dòng)區(qū)間為0%～4.05%，以后依次遞增，最后3個(gè)月的浮動(dòng)區(qū)間規(guī)定為0%～4.6%，相當(dāng)于留出了最少0.39個(gè)百分點(diǎn)、最大0.94個(gè)百分點(diǎn)的空間。不過(guò)投資者也要研究一下美聯(lián)儲(chǔ)的升息規(guī)律，從8月開(kāi)始到明年7月底，美聯(lián)儲(chǔ)共安排了8次會(huì)議，這也意味著有8次調(diào)整利率的機(jī)會(huì)。美元基準(zhǔn)利率目前為3.25%，有可能上升到4%以上，該產(chǎn)品獲得最高4.4%年收益率的機(jī)率則趨小。
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無(wú)后顧之憂(yōu)：恒生外匯掛鉤保本投資存款
過(guò)去半年，美元反彈強(qiáng)勁，澳元兌美元最大跌幅達(dá)到7%，美元兌加元的表現(xiàn)相對(duì)緩和一些，最大漲幅也有約5%。如果你預(yù)計(jì)在今后半年中，美元兌這兩個(gè)幣種的匯率，將在上下各5%的區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，不妨考慮恒生外匯掛鉤保本投資存款。在為期半年的投資期中，如果澳元兌美元在初始匯率95%至105%區(qū)間內(nèi)波動(dòng)，投資者能獲得2.9%的實(shí)際收益率，折合年收益率為5.8%。即使匯率波動(dòng)超出了這個(gè)范圍，只要還在初始匯率的92.5%到107.5%范圍內(nèi)，也有1.2%（相當(dāng)于年率2.4%）的收益。
這款產(chǎn)品最大的亮點(diǎn)在于，把投資者的機(jī)會(huì)成本———美元存款的利息考慮在內(nèi)，讓投資者不會(huì)有后顧之憂(yōu)。銀行規(guī)定半年期保底收益率為0.75%，相當(dāng)于年率1.5%，恰好是目前美元半年期定存的利率，并回避了20%的利息稅。即使得不到潛在回報(bào)，也相當(dāng)于做了一個(gè)6個(gè)月定存，比較穩(wěn)妥。作者：理財(cái)主筆劉念 每日經(jīng)濟(jì)新聞
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