我國汽車金融業發展乍暖還寒，大起大落。探究問題的根源、尋求解決的方法和發展的目標、明確經營模式與發展途徑，對今后我國汽車金融業健康快速發展具有十分重要的理論意義和實踐意義。
何謂汽車金融業
西方發達國家汽車金融服務業已經十分壯大與成熟，通過信貸和租賃買車已成為汽車銷售的主要方式，全球各大汽車集團旗下的汽車金融公司的車貸經營額絕大部分已超過汽車制造業的經營額，成為其最主要的利潤來源。
汽車金融業概念的內涵隨著汽車金融業務范圍的拓展不斷豐富。就現狀而言，汽車金融業是指以商業銀行、汽車金融公司、保險公司、信托聯盟組織及其關聯服務組織為經營主體，為消費者、汽車生產企業和汽車經銷商提供金融服務的市場經營活動領域。
完整的汽車金融業服務體系具備3項主要職能：為廠商維護銷售體系，整合銷售渠道，提供市場信息；為經銷商提供存貸融資，營運融資，設備融資；為直接用戶提供消費信貸、租賃融資、維修融資、保險等業務。
汽車金融業最初的職能僅僅是向汽車生產企業的經銷商及其下屬零售商的庫存產品提供貸款服務，并允許其經銷商向消費者提供多種選擇的貸款或租賃服務。隨著其業務范圍和職能的不斷拓展，汽車金融服務公司開始逐步向消費者、經銷商和生產商提供多種形式的全方位金融服務；現代成熟的汽車金融業已經衍生出行業金融職能：除了汽車消費信貸服務外，還包括融資性租賃、購車儲蓄、汽車消費保險、信用卡等，滲透到了從制造→銷售→消費，直到最后報廢的整個汽車產業每個環節以及與之相關聯的其它產業。包含有條件融資、儲蓄、信用卡、貸款、保險與擔保等業務，形成了比較完整的金融服務業鏈。有人甚至認為汽車產業有兩條腿，其中一條就是汽車金融。
可見，未來意義上的汽車金融業既是汽車產業的主要盈利方式，同時，這種金融業與大金額、高復雜性、高附加值、且屬于大眾化消費商品的“同體化”經營又將是金融業發展的新途徑。
對我國汽車金融業發展的歷程。
1、 發展狀況
汽車金融業在我國的發展還處于初創階段。自1995年上海汽車集團首次與國內金融機構聯合推出汽車貸款消費以來，近10年的發展可以總結為4個階段：
第一是2000年以前的無作為階段，在該階段金融機構基本上不從事汽車金融服務，因為購車人主要是公務用車者，私人購車很少，基本都是全額付款。
第二是2001年到2003年上半年的“井噴”階段，由于私人購車數量增加，也由于各商業銀行大力開展汽車消費信貸業務，兩種因素共振引發了汽車消費“井噴”。保險公司的車貸險業務也迅速開展。截至2003年底，我國個人汽車信貸總額超過了2000億元，在新增的私家車中有近1／3都是貸款購車。
第三是2003年下半年到2004年8月的速冷階段。由于車價不斷降低，征信體系不健全，出現了大量壞帳。因此，從2004年2月份開始，全國各大銀行的汽車消費信貸業務開始急劇萎縮，由商業銀行主導的從商業銀行＋保險公司＋汽車生產商和銷售商到汽車消費者這樣一種“四人轉”汽車金融服務業模式即刻瓦解，國內汽車金融服務業進入了冬天。
第四階段從2004年8月18日開始，中國首家汽車金融公司——上海通用汽車金融有限責任公司在滬開業，這是個具有里程碑意義的日子，標志著中國汽車金融業開始向汽車金融服務公司主導的專業化時期轉換。隨后又有福特、豐田、大眾汽車金融服務公司相繼成立。
2、 經營模式弊端分析
汽車金融業在我國發展歷時不長，卻經受著巨幅震蕩，也經歷著巨大的變化。
當我國汽車消費市場迅速崛起、金融業還是國家壟斷時，汽車金融業這塊奶油四溢的蛋糕就自然歸國家商業銀行獨享。于是就產生了從商業銀行＋保險公司＋汽車生產商和銷售商到汽車消費者這種四人轉汽車金融服務業模式。這種模式存在著先天性缺陷。
第一，這種模式不是遵循市場經濟自由競爭原則建立的，而是在壟斷條件下由計劃安排、意愿設計等思想支配下形成的一種經營形式，具有制度安排上的致命缺陷。
第二，在這種意愿設計與制度安排下，參與汽車金融服務業的諸多主體各有訴求，價值取向各異，行為目標不一。商業銀行為貸款利息而來，保險公司為保費收入而來，生產商和銷售商為了生產銷售盈利而來，消費者為了汽車消費而來。
第三，由于價值取向和行為目標不一致，又都是為了追逐高利益回報，經營者之間缺乏一致性經營行為連接紐帶與約束機制，為了各自的利益，無節制的放大本部門、本環節的業務量，致使行業風險迅速累積。由于這種汽車金融業經營模式缺乏內在的有效運轉機制，因此，在一個經營服務周期到來時就會迅速瓦解。
我國汽車金融業的發展形勢
1、 市場空間
西方國家經濟發展的經驗表明，當一國人均GDP達到700美元時便開始進入汽車消費時代，汽車消費將成為一個新的經濟增長點。目前我國正進入這一時期。在今后一段時間內，中國汽車市場將是世界上增長最快的市場。
根據美國通用汽車公司對中國汽車市場所作的預測顯示，中國近幾年的轎車需求將保持20%-25%的年增長率，其中私人購車將保持年均增長33%的發展水平；2003年中國有購車能力的家庭為900萬戶，到2005年這個數字將提高到4200萬戶；到2006年中國將成為全球第三大汽車市場，占全球份額的6%，僅次于美國和日本；到2025年，中國汽車市場的規模將達到目前美國的規模。與此同時，汽車消費信貸也從1998年的4億元起步，呈幾何速度增長，1999年新增25億元，2000年新增157億元，2001年新增234億元，2002年新增716億元，2003年新增超過800億元，全年達到了2000億元以上的規模。在全球的汽車銷售特別是私人用車的銷售中，70%都是通過貸款方式銷售的，而中國通過貸款方式銷售的汽車只占整個銷售量的10%。由此可見，中國汽車金融業市場發展空間十分巨大。所以，外國汽車金融大鱷紛紛搶灘中國市場。
2、 發展汽車金融業的制約因素
第一，汽車產業發展狀況的制約。我國汽車產業發展還不成熟，表現在：生產廠家眾多，生產規模小，生產成本高，汽車價格高；關鍵技術靠引進，高級技術人員和高級管理人員缺乏；汽車消費市場正處于發展初期與逐步開放時期，國內市場競爭還處于價格競爭階段，價格不斷下降，市場波動巨大。有專家預計汽車價格的下降趨勢還將持續幾年，到2007年汽車價格與國際接軌后才會趨于平穩。這種產業發展狀況決定并制約著汽車金融業的發展。
第二，金融體制現狀的制約。沒有市場化的金融管理體制就不會有完善、成熟的汽車金融服務業。我國還是政府計劃性很強的金融管理體制，國有商業銀行自身體制還不適應市場的需求，金融業的市場化改革才剛剛起步，多層次的金融市場還未建立。這在很大程度上限制了汽車產業的發展，也嚴重制約著汽車金融業的發展。
第三，汽車金融政策的制約。2003年11月12日中國銀監會頒布的《汽車金融公司管理辦法實施細則》（以下簡稱《細則》）和2004年8月17日中國人民銀行頒布的新《汽車貸款管理辦法》（以下簡稱《辦法》）規定，我國汽車金融公司可以接受境內股東單位3個月以上期限的存款，提供購車貸款業務，辦理汽車經銷商采購車輛貸款和營運設備貸款、轉讓和出售汽車應收款業務；向金融機構借款，為貸款購車提供擔保，與購車融資活動相關的代理業務，以及經中國銀監會批準的其它信貸業務。《辦法》規定汽車金融公司不得設立分支機構，注冊資金須達到5億元人民幣。這些規定在租賃業務、融資渠道、貸款利率、機構設置、注冊資本金等方面限制了汽車金融業的發展。
第四，社會信用狀況的制約。目前我國存在著突出的信用缺失問題，個人征信體系和企業征信體系都不完備，這些在環境條件上限制了汽車金融業的發展。
3、 參與主體變化分析
我國汽車金融業參與主體主要有消費者、銀行、汽車金融公司、汽車經銷商、汽車零售商、保險公司和其他關聯服務組織。在2000年以來的汽車金融服務業中，幾大商業銀行作為唯一的資金供應者，居于該行業的主導主體地位；消費者是最終接受服務主體，所以，消費者的購買能力、購買意向、行為取向和借貸信用狀況對該行業的發展起著決定性作用，是決定性主體。
今后，隨著我國經濟的市場化發展與銀行的市場化改革，汽車金融業參與主體在市場中的地位會不斷調整變化，資金供應者將不只是國有商業銀行，還會有私人銀行、汽車金融公司、信貸聯盟、信托公司和消費者等；接受服務主體將由目前單一購車人發展延伸到汽車經銷商、汽車零售商和生產商。最終，汽車金融業的主導主體地位將由汽車金融公司來擔綱。
4、 經營方式的發展演變邏輯與經營組織的構建
經營方式的現代化和市場化程度反映著汽車金融業的發展水平。我國汽車金融業的經營方式將隨著汽車金融業的發展不斷變化。
從2000年到2004年上半年，我國汽車金融業的主要運作方式是由商業銀行主導的從商業銀行＋保險公司＋汽車生產商和銷售商到汽車消費者這樣一種“四人轉”模式。由于這種經營形式在制度安排上存在致命的缺陷，因此很難形成健全、有效的組織機制。
在發展社會主義市場經濟的大前提下，必須按照市場經濟的基本原則來設置和建立社會經濟秩序。西方發達國家發展汽車金融業的歷史是我國發展汽車金融業最好、最有用的參照，我們可以通過學習研究，借鑒西方發達國家汽車金融業成功的發展模式，發揮后發效應，快速發展我國汽車金融業。
在上述思想指導下，今后我國汽車金融業的經營組織可以分別由汽車生產廠商的汽車金融公司主導、商業銀行主導、企業財務公司主導、中外合作汽車金融機構主導和信貸聯盟或信托公司主導構建，形成多種組織機構共同參與，公平競爭，相互補充，繁榮發展我國汽車金融業的新局面。
5、 我國汽車金融業的發展階段
從我國汽車產業與汽車金融業發展現狀出發，通過全面分析，可以預見我國汽車金融業發展的目標應該是適應汽車產業發展的需要，多種汽車金融服務形式快速發展，到2025年達到美國2002年前后的水平。實現這個目標一般要經過3個發展階段。
第一是從1998年-2005年的摸索發展階段。在該階段，我國汽車金融業是由國家商業銀行壟斷主導的四人轉模式。主要特點是經營項目與服務對象單一，僅僅為購車人提供貸款、保險和咨詢服務；資金供給單一，資金由銀行統一供給；整個業務鏈條由不同經營組織獨立經營，缺乏內在一致性。由于制度供給、法律法規、產業發展、信用體系和商品市場等環境條件水平很低，所以在該階段汽車金融業發展起伏變化大，對汽車產業的影響也大。
第二是從2006年-2015年的競爭發展階段。該階段我國加入WTO組織的承諾要完全兌現，金融體系將進一步市場化，汽車金融業將逐步實現完全市場化，汽車產業發展也趨于成熟。在總結前期發展經驗教訓的基礎上，國家將大力發展汽車金融公司，汽車金融業的各種業態都得到了較大的發展。主要特點是由汽車金融公司逐漸主導汽車金融業，多種機構獨立經營的局面已經形成。他們在為消費者提供融資途徑的同時，也為整個汽車產業各個環節提供服務。汽車金融業盈利模式已經形成，成為汽車產業的主要利潤來源。
第三是從2016年-2025年的穩定發展階段。該階段汽車金融業的主要特點是我國汽車產業與汽車金融業經過整合，已經體系化、多元化、國際化，形成了完善、穩定的經營模式，汽車金融業已經發展成為金融的新業態。
發展我國汽車金融業的主要思路
1、 做好基礎建設
第一，加快發展汽車產業。汽車金融業作為汽車產業的一個環節，首先是對汽車產業發展的依賴性，尤其是在汽車金融業發展的初期，可以說汽車產業的發展狀況決定著汽車金融業的發展。其次才是對汽車產業發展的促進作用，前期我國汽車金融業發展受挫的一個主要原因便是我國的汽車產業發展還不成熟。所以，加快發展我國汽車產業是發展汽車金融業的基礎與前提。
第二，金融業的市場化改革與發展。因為汽車金融業是金融業的一個衍生品，所以其發展受制于我國金融業的市場化改革與發展。目前，我國已經從資本市場改革和開放、銀行業改革、利率市場化、監管體系建設四點推進資本市場的改革開放，并初見成效。隨著我國金融管理體系的市場化改革，將給汽車金融業提供更加適宜的政策環境，如允許汽車金融業自我融資，以零利率放貸等，這樣就會促進我國汽車金融業的快速發展。
第三，完善汽車金融服務機構應具備的制度。汽車金融服務機構作為一種非銀行金融機構，一方面具有金融機構的共性，另一方面也有自身的個性。建立汽車金融服務機構需要有完善的監管法規、健全的個人信用制度以及汽車產權制度的支撐。
2、 銀企合作，共謀發展
有關專業機構曾預言汽車金融業服務模式在國際上的發展趨勢是多元化、現代化和國際化，對我國而言，首先應當是汽車金融業的多元化發展，即打破銀行獨攬汽車金融市場的局面，促使專業化汽車金融機構快速發展。隨著專業汽車金融機構的迅速發展，商業銀行同汽車金融公司合作共贏會成為近期我國汽車金融業發展的主流形式。
《辦法》和《細則》對汽車金融公司發展的種種限制，在短期內傾向于引導汽車金融公司積極扮演資金市場“批發客戶”的角色。汽車金融公司的準入，不但以競爭性市場主體的增多達到促進銀行業消費信貸服務品種和質量的提高，而且對汽車金融公司放貸大大降低了商業銀行的信貸風險和成本。我國商業銀行有遍布全國的分支機構和廣泛的信息網絡，對于“不得設立分支機構”的汽車金融公司來說與商業銀行合作對其拓展業務具有十分重要的作用。汽車金融公司在提供專業金融服務方面具有無可比擬的優勢，在我國由于目前不成熟的金融市場環境、不適應市場經濟的金融體制、監管當局的謹慎開放原則等諸多原因，為了達到“雙贏”，汽車金融公司只有暫時同商業銀行合作，共同發展汽車金融業。
3、 健全社會和個人信用保障體系
汽車金融業是在健全、完善的社會信用體制背景下發展壯大的，汽車消費信貸健康持久發展的關鍵是建立完善的社會和個人信用保障體系。所以，必須建立健全社會信用征信體系、信用查詢系統和信用評估體系，依據客觀、公正、獨立的原則，培育企業和個人信用調查與評價中介機構，建立起企業和個人信用記錄檔案。集中有關信息，建立一個全社會共享的企業和個人資信系統。制定權威性和統一性兼備的個人信用制度評估標準，由信用評價機構運用科學的評估方法對客戶進行信用風險評級。
4、 精心培育市場
無論是從汽車產業發展還是從汽車信貸市場發展考慮，當務之急是著力培育與規范市場，避免因急功近利和過度競爭而影響市場的健康發展。要精心培育和引導需求發展，滿足現在需求，發掘潛在需求，培育未來需求。打破壟斷，逐步放開對汽車金融公司地域和業務的限制，給汽車金融公司更寬廣的金融和業務范圍。允許其他汽車金融組織同業競爭，把供給方培育成一個充分競爭的市場，讓消費者有更多的選擇。（來源：經濟參考報）
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