多家銀行已向銀監會遞交理財業務申請
繼光大后，民生又拿到銀監會批復獲準推出人民幣理財產品
繼光大銀行近日首家推出人民幣理財產品后，中國銀監會上周批準了第二家銀行———民生銀行開辦人民幣理財的資格。而民生也將非常迅速地從11月17日起，推出民生第一期人民幣理財產品。有業內人士介紹，招商、中信都相繼向銀監會遞交了開展人民幣理財業務的申請，也有望很快獲批。看來，人民幣理財領域已經硝煙四起。
民生新產品留足升息空間
據了解，光大最近一期的一年期人民幣理財產品年收益為2.88%，而民生此次推出理財產品，顯然在收益上更勝一籌。據民生人士介紹，民生“保得理財”產品半年期、一年期產品收益率分別為2.78%、3.24%，比同期限銀行定期存款利率2.07％、2.25％分別高出0.71和0.99個百分點。即便是央行再次升息0.25％到0.5％的幅度，理財產品也留足了升息空間。
不過，記者也隨后注意到，不管是光大還是民生的理財產品，都必須搭配一定比例的同期定期存款（定期存款部分要繳納利息稅）。至于搭配比例，兩家銀行略有差異。光大此前推出的產品，理財部分與定期存款搭配比例為6比4,而民生1萬元到10萬元一年期理財，理財部分與定期存款搭配比例也為6比4,如果投資上升到10萬元以上（含10萬元）人民幣，則搭配比例變為7比3。同時，兩家銀行投資最低“門檻”均為1萬元，在理財期內，定期存款和理財產品不能提前支取，如投資者急需用錢，可以用該產品做質押貸款。
理財產品為何搭著賣
理財產品緣何一定要搭著定期存款賣？到目前為止，兩家銀行尚未給出明確原因。不過在光大的一次推介會上，針對“搭著存款賣是否有高息攬存的嫌疑”這一問題，光大銀行副行長李子卿已明確表態，該行在國內銀行中首家推出的人民幣理財產品———“陽光理財B計劃”不是存款產品，并非“高息攬儲”。他解釋說，光大的人民幣理財產品是在銀行間市場銷售的債券和
票據產品通過打包后，轉售給個人投資者，因此與存款有很大不同，而人民幣理財也不是貨幣市場基金的“雛形”。
據了解，目前人民幣理財的資金主要投資于央行票據、國債等安全性比較高的投資工具，目前央行票據的一年期收益在3.4％左右，以此來推算，各家銀行推出的人民幣理財在收益率上尚留有一定空間。有業內人士分析說，商業銀行推出人民幣理財不僅有利于客戶提高收益，也利于銀行增加中間業務收入，同時從短期投資中騰出更多資金，用于貸款等其他業務。
還有專家表示，目前光大、民生兩家銀行在人民幣理財方面已經顯示出了不同的收益水平。以后隨著更多金融機構加入人民幣理財陣營，人民幣理財產品和收益還將更加多樣化。預計未來10年，中國個人理財市場將以年均30%的速度高速增長，國內商業銀行在理財市場的競爭無疑將更加激烈。
個案研究
人民幣理財產品怎么買
以民生推出的1年期人民幣理財產品為例：
客戶不購買該產品，只是將1萬元存一年定期存款。則年收益為10000×2.25%×0.8=180元
客戶用1萬元購買民生理財產品，則根據民生的要求，投資者必須把4000元存為一年期銀行定期存款，另外6000元購買理財產品。這樣投資者的收益4000×2.25%×0.8+6000×3.24%=266.4元
如果客戶購買產品資金增加到10萬元，則理財產品與定期存款的比例就變成了7比3,客戶的年收益為30000×2.25%×0.8+70000×3.24％=2808元
作者：王旭
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