圖片說明：證監會成立12年間，鮮有官員出問題 本報記者曾子建攝
11月4日，王小石被北京西城區檢察院帶走。王被帶走的消息旋即在投行業界流傳開來。一位證券公司投行人士稱，王小石出事與今年4月上市的福建鳳竹紡織在通過發審會時有違規操作嫌疑有關。但這一說法并未得到有關部門證實。“雙面”王小石
王為北京人，40多歲，財務出身，在1996年左右進入中國證監會工作，擔任發審委工作處副處長一職已有些年頭。2003年下半年，從深圳回到會里，此前的一年多，從事深圳證券交易所中小企業板的籌備工作。
“會里已經很長時間沒有任職官員出現這樣的事情（被司法機關帶走）了。”證監會內部人士稱。
王小石出事，相信在證監會內部可能引起不小的震動。盡管此事仍未有公開說法。接近發行監管部的人士稱，發行監管部主任目前在發行部內部向處級干部通報了此事，但未講述案由。
“檢察院帶走人，一般是在事實認定比較清楚的情況下進行的。”一位律師介紹說。王小石是證監會十多年中被有關部門帶走的為數很少的幾個人之一。2000年左右，證監會發行部副主任劉某曾被有關部門“雙規”，但經查證并無確實證據。在這之前，證監會某部門一位盧姓副主任和一位副處長因股票發行中的受賄行為被有關部門判刑。
到目前為止，王小石的情況仍然模糊。王小石展現給外人的印象頗為不同。“人不是很外向，可以說很老實”，一位與王認識較早、交往較多的會里官員說。與王小石接觸過的人，大多數印象是“他看上去很老實”。在知曉王出事的消息后，一家券商投行部負責人連稱“沒想到”。
這些印象并不妨礙人們對其專業能力的認同。王小石曾擔任一個項目的預審員，此項目的投行人員對他的看法是“好溝通、專業性不錯，工作也很認真”。發行潛規則？
希望在證券市場上市融資的企業都要經過發行部。1999年之后，按照《證券法》，股票的發行要經過發行審核委員會的同意。而王所在的處正負責與發審委的聯絡與組織工作，其角色頗為重要。
王所在的部門頗為重要，中國證監會網站上稱，發行監管部的職責為“草擬境內企業在境內發行證券的規則、實施細則；審核境內企業直接或間接在境內發行證券的申請，包括首次發行、配股、增發、可轉換債券的申報材料并監管其發行活動；審核企業債券的上市申請”。
企業上市的程序大致是，企業在輔導期結束后，投行所做的上市材料先交到發行部綜合處，由其分配給審核一處和審核二處。審核一處，負責對發行人公開募集文件、法律意見書等法律文件的審核；審核二處，負責對發行人申報材料中有關財務會計等專業性文件的審核。
材料交到一處、二處后，分給兩個預審員。之后的15天內屬于禁默期，該項目的券商、企業人員等相關人員不允許與預審員有接觸。兩名預審員在初審材料之后，向企業發出反饋意見函，就材料中的一些問題進行書面詢問，要求企業在三天內做出書面答復，這時企業開始與預審員接觸。之后，根據項目的具體情況會有第二、第三、第四次的反饋意見，券商和企業針對每次詢問做出書面解釋。
通過不斷反饋，預審員達成共識后，將材料分報各處，準備上發行部部務會議，會議有發行部主任、副主任、處長參加，預審員出具的意見甚為重要。之后寫出預審報告。曾有一段時間實行過根據每個項目的問題大小，分別貼上紅、黃、綠標簽。綠簽一般表示發行部對其上市沒什么意見，紅簽則表示問題很大，黃簽則表示問題需要關注，“其中以貼黃標簽的項目居多”，一位投行人士認為，“這在某種程度上加大了發審委委員的判斷難度”。
之后，預審報告轉至發審委工作處，由其安排發行審核委員會會議，由它安排哪些企業、什么時間上會，并將需審核的材料送交到發審委委員手中。
這樣的一個上市路徑，“有些企業在發審過程中，其公關甚至是全程的，”曾為企業“跑會”的某中介公司人士透露，“材料一送上去，就有企業開始活動了。”此時，那些常年精于此“公關”活動的公關公司、財務顧問公司開始發揮作用，業界甚至有說法，在這些關系之間存在著一些所謂“地下通道（認識內部人員）”。
去年發審制度改革之前，由于發審委委員的名單處于保密狀態，而且每次召開發審會委員不同，“公關”市場對這樣的小名單非常感興趣。這樣的名單，被認為對部分擬上市企業非常重要。
“這中間起重要作用的是那些中介公司，他們或多或少總是有些淵源的。”一家財經公關公司的人士介紹。經濟觀察報記者郭宏超王勝忠新聞鏈接“財經公關”專為上市公司“排憂解難”
我國的“財經公關”一般以上市公司，或準備上市的公司為客戶，通過各種傳播媒介，為它們提供傳播與溝通活動。同時，財經公關的主要任務還包括幫助上市、建立和維護投資者關系等。但據了解，對我國上市公司而言，財經公關更重要的任務，是幫助其在發行股票前做“排憂解難”的工作，另外還有發行路演等工作。
昨晚，記者采訪了某證券公司投行部門有關人士。該人士稱，當一家公司準備上市時，公司和負責承銷的投行一般要到北京待上至少半年。而此時，會有很多公關公司自動找上門來，表示可以為公司上市提供幫助。
該人士透露，某些財經公關在為客戶做上市公關時，確實能夠找到部分發審委委員的名單，這種名單對于一些想謀求上市的公司而言，無疑是具有很大的吸引力。記者曾子建鳳竹紡織發行計劃曾被緊急叫停
鳳竹紡織的上市可謂一波三折。今年2月6日，鳳竹紡織公布了發行6000萬股A股、共募集3.15億元的融資計劃，不料在發行路演的時候，卻遭到投資者對公司董事會董事任滿3年后未及時換屆進行質疑，使得公司在2月11日的發行計劃被有關部門緊急叫停。
從公司資料看，鳳竹紡織的第一次股東大會召開于2000年12月20日，但第一屆董事會任期滿后并沒有進行換屆選舉。鳳竹紡織第一屆董事會全體成員在今年2月1日簽署的招股書法律效力由此受到了投資者的質疑。
直到今年3月23日，產生了新一屆董、監事會后，該公司的股票發行計劃才得以在4月6日重新發行。 記者 曾子建
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